億晶光電關于對上海證券交易所《關于對億晶光電科技股份有限公司2017年半年度報告的事后審核問詢函》回復的公告
證券代碼：600537 證券簡稱：億晶光電 公告編號：2017-056
億晶光電科技股份有限公司
關于對上海證券交易所《關于對億晶光電科技股份有限 公司2017年半年度報告的事后審核問詢函》回復的公告本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
億晶光電科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2017年9月12日收到
上海證券交易所下發的《關于對億晶光電科技股份有限公司2017年半年度報告
的事后審核問詢函》（上證公函【2017】2185號）（以下簡稱“《問詢函》”）?，F
就相關問題回復公告如下：
一、半年報披露，公司主要業務包括晶棒/硅錠生長、硅片加工、電池制造、
組件封裝、光伏發電。在光伏產業規模持續增長的情況下，盡管公司實現組件 出貨量略高于去年同期銷售量，但公司營業收入較去年同期下降 25.05%，歸屬 于上市公司股東的凈利潤2,955.00萬元，較上年同期下降89.38%。請對同行業公司進行比較分析，并結合公司當前的生產經營和市場變化情況，說明盈利能力大幅下降的合理性，并進行充分的風險揭示。
2017 年上半年，我國光伏應用市場受國家相關上網電價調整政策（行業內
俗稱“630”政策）等因素影響，需求仍然強勢，但組件銷售價格較去年同期相 比跌幅較大。根據CPIA發布的相關資料顯示，2017年1-5月，光伏組件的出口 額同比減少10.1%，出口量同比增加40.7%，出口單價同比減少36.1%。鑒于以上，同行業大部分企業存在組件出貨量較去年同期相比保持不變或增加，但營業收入、凈利潤同比持平或下降的情況。
2017年半年度同行業部分上市公司利潤表比較分析如下：
單位：萬元
公司簡稱 億晶光電 協鑫集成 中利集團 東方日升 隆基股份 向日葵 愛康科技海潤光伏
(股票代碼) （600537） （002506） （002309） （300118） （601012） （300111） （002610） （600401）
項目
營業收入 239,298.16 638,380.36 854,334.96 577,813.56 627,620.99 73,277.63 217,521.2 172,443.93
3
公司簡稱 億晶光電 協鑫集成 中利集團 東方日升 隆基股份 向日葵 愛康科技海潤光伏
(股票代碼) （600537） （002506） （002309） （300118） （601012） （300111） （002610） （600401）
項目
營業收入較去年 -25% -5% 76% 81% -2% -10% 0% -30%
同期變動比例
營業利潤 2,005.94 5,244.72 5,209.71 36,876.65 152,420.16 787.46 4,841.39 -50,494.16
其中：資產減值損 11,246.53 2,841.88 11,142.14 8,715.46 4,675.97 552.59 -248.38 8,813.83
失影響額
凈利潤 2,955.00 3,133.25 4,772.17 30,554.40 122,872.17 829.19 5,188.67 -50,346.08
凈利潤較去年同期 -89% -84% 不適用 -38% 41% -85% -18% -1310%
變動比例
注：以上數據摘錄自各公司發布的2017年半年度報告。
上表同行業企業中光伏電池組件的產品銷售占比有差異，故進一步列表如下： 公司簡稱 億晶光電 協鑫集成 中利集團 東方日升 隆基股份 向日葵愛康科技海潤光伏 （股票代碼） （600537） （002506） （002309） （300118） （601012） （300111） （002610） （600401）項目
太陽能電池組件毛利 12.66% 12.87% 8.86% 14.06% 34.97% 16.72% 7.70% -2.52%
率
太陽能電池組件銷售
收入占營業收入的比 97% 85% 27% 62% 55% 93.11% 32% 14.6%
例
從上表看，多數光伏企業營業收入及凈利潤均有不同幅度的下降，特別是組 件銷售收入占比較高的協鑫集成、向日葵凈利潤較去年同期下降85%左右。公司 本期歸屬于上市公司股東的凈利潤2955萬元，相比去年同期下降89.38%，盈利能力下降主要原因如下：
首先，主營產品光伏電池組件的毛利率受行業價格影響，整體較去年均有所 下降。公司尤以電池組件銷售為主，組件銷售收入占營業收入的比例高達97%。所以產品銷售價格的下降對當期主營業務利潤的影響較大。其次，本期應收款項 計提減值損失為 10,529.55 萬元，較上年同期增加了 6,136.15 萬元，增幅達139.67%。由于同行業公司對應收款項計提壞賬準備金的政策尤其是“按信用風險特征組合計提壞賬準備金”的比例標準各不一樣。所以各家公司呈現的“資產減值損失”的發生額差異較大。
同行業中按賬齡分析法計提壞賬準備金會計政策摘要如下：
公司簡稱（股票代碼） 億晶光電 協鑫集成 中利集團 東方日升 隆基股份 向日葵海潤光伏
項目 （600537） （002506） （002129） （300118） （601012） （300111） （600401）
半年以內 0% 0% 2% 5% 0% 0% 0%
半年到1年 10% 1% 5% 5% 5% 10% 1%
1年-2年 30% 15% 10% 10% 10% 20% 10%
2年-3年 70% 50% 30% 20% 30% 50% 30%
3年-4年 100% 100% 50% 50% 50% 100% 50%
4年-5年 100% 100% 100% 80% 100% 100% 50%
5年以上 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
注：愛康科技按賬齡分析法計提不適用。
綜上，報告期內，因產品銷售價格的下降對公司主營業務利潤的影響較大、資產減值損失增幅較大等原因，公司盈利能力大幅下降。
由于目前光伏發電成本尚略高于傳統發電方式成本，現階段需依靠政府扶持政策。盡管全球大多數國家對光伏產業發展的支持立場明確，但如果主要市場的宏觀經濟或相關的政府補貼、扶持政策發生重大變化，將在一定程度上影響行業的發展及公司盈利水平，公司業績存在大幅波動的風險。
二、主要子公司情況。半年報披露的主要控股參股公司中，常州億晶光電 科技有限公司凈利潤4,555.98萬元，是公司的主要盈利來源；江蘇億晶光電能源 有限公司凈資產已為-3,297.87萬元，資不抵債，且虧損2487.75萬元。請公司根 據《格式準則第3號》第二十六條（六）款的規定，補充披露上述兩家子公司的主營業務收入、主營業務利潤等數據，并對其業績波動情況及其變動原因進行分析，并充分揭示風險。
報告期內，對公司凈利潤影響達到10%以上的單個子公司的經營業績情況如
下：
單位：萬元
占公司 凈利潤較
公司名稱 行業 注冊資本 主營業務收 主營業務 營業利潤 凈利潤 凈利潤 去年同期凈 同期變化
入 利潤 的比 利潤 比例%
例%
常州億晶光電科 制造業 152,103. 238,864.05 28,351.0 4,048.08 4,555.9 154.18 22,996.90 -80.19
技有限公司 00 3 8
江蘇億晶光電能 工程、服務 1,000.00 0 0 -2,854.46 -2,487. -84.19 -245.09 不適用
源有限公司 75
常州市金壇區直 15,946.0 1315.0
溪億晶光伏發電 電站運營 0 5266.63 3681.52 1314.99 4 44.5 2,563.68 -48.70
有限公司
注：以上列示均為單個子公司報表數據。
1.常州億晶光電科技有限公司（以下簡稱“常州億晶”）因產品銷售價格的下降對其主營業務利潤的影響較大、資產減值損失增幅較大等原因，盈利能力大幅下降。
2.江蘇億晶光電能源有限公司（以下簡稱“億晶能源”）自 2016 年電站項目
完成后，暫未承接其他電站建設及服務業務。億晶能源本報告期虧損2,487.75萬
元，主要是對項目的應收款項計提的壞賬準備金2,687.59萬元導致。
3.常州市金壇區直溪億晶光伏發電有限公司凈利潤下降主要是財務費用的增加，以及對應收款項計提的壞賬準備金增加所致。
三、半年報披露，公司原計劃在新疆建立投資總額約25億元的藍寶石材料
生產項目，目前該項目已完成可研、備案、廠區用地的平整強夯、圍墻建造等 前期工作。但我部關注到，公司在2016年4月回復2015年年報問詢函時稱，該 項目已處于設備調試及試生產階段，預計量產時間為2016年四季度。請核實上述項目的建設是否符合進度要求及其原因，以及公司前期信息披露是否存在需予以補充、更正的情形，并補充披露截止報告期末累計已投入資金以及試生產的情況，結合訂單、市場情況充分說明該項目繼續開展的可行性、對公司正常生產經營的影響，是否存在減值風險。若有，請充分提示風險。
1、常州億晶藍寶石材料相關項目概述
常州億晶有兩個與藍寶石材料發展相關的項目：
2014年7月29日，公司發布《關于全資子公司項目投資的公告》（公告編號：2014-022），經公司第四屆董事會第十八次會議審議通過，公司全資子公司常州億晶計劃投資建設年產75萬毫米4"藍寶石晶棒項目。項目預計總投資13,273萬元人民幣，項目建設將利用常州億晶現有供電系統、給排水及消防系統等公用設施。
2015年7月2日，公司發布《關于子公司與新疆奇臺縣人民政府簽訂戰略
合作框架協議書的公告》（公告編號：2015-028），常州億晶與奇臺縣人民政府 簽訂戰略合作框架協議書，常州億晶計劃在新疆奇臺縣建立投資總額約25億元人民幣、建設總規模為藍寶石長晶爐一千臺藍寶石材料生產項目。該框架協議書有效期三年。協議中的建設項目尚未進行立項、可研和審批，項目計劃進程等存在不確定性。公司將根據上述事項的進展情況，依照規定程序及時履行決策的審批程序及信息披露義務。
基于以上，截止2015年12月31日，常州億晶有兩個與藍寶石材料發展相關的項目：75萬毫米4"藍寶石晶棒項目在常州億晶位于江蘇省常州市的總部廠區內建設；計劃投資總額約25億元人民幣、建設總規模為藍寶石長晶爐一千臺藍寶石材料生產項目擬在新疆奇臺縣建設。
2、項目進展情況及相關信息披露
（1）常州億晶總部的藍寶石晶棒項目
根據公司2016年3月22日發布的《公司2015年年度報告》及2016年4月6日發布的《關于對上海證券交易所問詢函的回復公告》（公告編號：2016-018），常州億晶年產75萬毫米4″藍寶石晶棒項目截止2015年12月31日累計已投入資金約1.08億元，該項目尚在設備調試及試生產階段，預計量產時間為2016年四季度。該項目試生產的產品晶棒及晶片經中科院上海光機所測試，質量符合國家及企業標準，部分技術質量指標達到國際先進生產廠家同等水平。截至2017年6月30日，該項目累計已投入資金約1.4億元。
2016年下半年開始，藍寶石晶體材料下游應用市場持續低迷，常州億晶綜合考慮生產成本及產品市場價格等因素，未按原計劃如期展開藍寶石晶棒項目的量產工作。《公司2016年年度報告》對該項目進展情況進行了披露：“考慮到藍寶石晶體材料下游應用市場持續低迷，公司暫未大規模生產藍寶石晶棒?！保?）計劃在新疆投資的藍寶石材料生產項目
新疆的藍寶石材料生產項目原計劃分三年完成。截至目前，該項目已完成可研、備案、廠區用地的平整強夯、圍墻建造等前期工作，尚未建設廠房，累計已投入資金約1840萬元。考慮到藍寶石晶體材料下游應用市場持續低迷，目前該項目未有進一步進展。
《公司2015年年度報告》、《公司2016年半年度報告》、《公司2016年年度報告》及《公司2017年半年度報告》相關章節對該項目的進展情況均有具體描述，且提示了項目投資風險。
3、項目繼續開展的可能性、對公司正常生產經營的影響以及是否存在減值風險
常州億晶自2014年開始拓展藍寶石硅棒業務，盡管已掌握了較為穩定的晶體生長工藝，但目前藍寶石晶體材料下游應用市場低迷，總部的藍寶石晶棒項目尚未量產。未來，公司將視市場情況決定是否量產。對于該項目已購設備及后續量產后產品是否存在減值跡象需根據后期的市場情況判斷。
新疆的藍寶石材料生產項目目前投資資金較小，后續公司將視市場情況決定是否繼續推進該項目建設。
目前公司在藍寶石材料項目上投入的資金總額不大，對公司正常生產經營不構成重大影響 。公司將密切關注上述事項的進展情況，并依照規定程序及時履行決策的審批程序及信息披露義務。
四、半年報披露，公司經營活動產生的現金流量凈額下降148.57%，變動原
因為本期銷售商品、提供勞務收到的現金減少所致。請公司補充披露經營活動產生的現金流量凈額變動情況與營業收入下降情況不匹配的原因，并進一步說明經營活動產生的現金流量凈額下降的原因。
公司報告期內經營活動產生的現金流量情況如下（單位：萬元）：
項目 本期金額 上期金額 變動值 變動比率%
營業收入 239,298.16 319,260.94 -79,962.78 -25.05
一、經營活動產生的現金流量：
銷售商品、提供勞務收到的現金 175,339.53 244,478.05 -69,138.52 -28.28
收到的稅費返還 1,351.05 2,767.68 -1,416.63 -51.18
收到其他與經營活動有關的現金 1,019.59 994.83 24.76 2.49
經營活動現金流入小計 177,710.17 248,240.56 -70,530.39 -28.41
購買商品、接受勞務支付的現金 172,963.09 159,302.77 13,660.32 8.58
支付給職工以及為職工支付的現金 11,619.78 10,809.55 810.23 7.50
支付的各項稅費 11,070.60 13,994.66 -2,924.06 -20.89
支付其他與經營活動有關的現金 8,241.38 10,227.80 -1,986.42 -19.42
經營活動現金流出小計 203,894.85 194,334.78 9,560.07 4.92
經營活動產生的現金流量凈額 -26,184.68 53,905.78 -80,090.46 -148.57
從表上看，公司2017年半年度經營活動產生的現金流凈額較上年同期減少80,090.46萬元，主要受營業收入下降的影響，“銷售商品、提供勞務收到的現金”較上年減少69,138.52萬元，“銷售商品、提供勞務收到的現金”占營業收入的比重本期及上期分別為73%、76%。同時由于上半年原材料市場供不應求，購買商品的現匯支付比率上升，以及報告期銀行承兌匯票到期，承兌應付票據較期初減少凈額為42,818.08萬元，上年同期應付票據的減少凈額為22,184.21萬元。故本期“購買商品、接受勞務支付的現金”較去年同期增加13,660.32萬元。以上因素導致了經營活動產生的現金流量金額減少80,090.46萬元，下降148.57%。
五、請公司根據《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號――財務報告的一般規定》第十九條的規定，補充披露前五名的應收賬款客戶相應計提的壞賬準備期末余額；請根據第二十條的規定補充披露賬齡超過1年的重要應付賬款未償付或結轉的具體原因。
1、截至2017年6月30日，公司前五名的應收賬款客戶相應計提的壞賬準
備情況如下：
單位：元
序號 單位名稱 應收賬款金額 壞帳準備期末余額
1 客戶一 159,962,199.03 25,912,307.24
2 客戶二 126,538,405.00 37,961,521.50
3 客戶三 122,093,068.74 35,062,250.95
4 客戶四 118,403,060.95 37,560,773.76
5 客戶五 118,247,909.22 17,819,381.65
合計 645,244,642.94 154,316,235.10
2、賬齡超過1年的重要應付賬款未償付或結轉的具體原因如下：
單位：元
序號 項目 應付賬款期末余額 未償還或結轉的原因
電站工程項目中未滿足支付條
1 第一名 25,699,240.16 件的質保金，期限在1-2年。
電站項目增補外線場地工程
2 第二名 5,590,100.00 款，期限在1-2年。
因購置設備質量原因，尚未結
3 第三名 4,200,000.00 算完畢，期限在3年以上。
合計 35,489,340.16 /
六、半年報披露，公司在產品的存貨跌價準備期初余額和發生額均為零，且在建工程中生產線技術改造的減值準備期初余額和發生額也均為零。請公司結合組件的市場銷售價格下跌情況，說明未對在產品、在建工程計提相應跌價準備、減值準備的原因和合理性。
公司半年報披露的存貨跌價準備如下：
單位：元
項目 期初余額 本期增加金額 本期減少金額 期末余額
計提 其他 轉回或轉銷 其他
原材料 6,943,777.17 90,271.37 6,853,505.80
在產品
庫存商品 21,902,043.46 7,169,804.59 24,029,211.29 5,042,636.76
周轉材料 53,282.36 53,282.36
合計 28,899,102.99 7,169,804.59 24,119,482.66 11,949,424.92
公司的在產品主要為生產組件而持有的處于生產加工過程中的硅錠、晶棒、硅片、電池片等存貨，是為滿足生產需求而持有的存貨。其可變現凈值以產成品 的合同價格作為計算基礎。截止2017年6月30日，公司訂單充足，銷售價格相比報告期未有明顯下降。公司為生產而持有的在產品，其生產的產成品的可變現凈值預計高于成本，在產品不存在減值跡象。
公司半年報披露的在建工程情況如下：
單位：元
項目 期末余額 期初余額
賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值
生產線技術243,771,418.13 243,771,418.13 183,178,414.91 183,178,414.91
改造
待安裝設備 3,259,913.67 3,259,913.67 3,232,578.10 3,232,578.10
廠區內太陽 9,144,817.42 9,144,817.42
能電站
20MW 魚塘
水面光伏電 4,498,766.64 4,498,766.64
站項目
其他工程項 15,235,002.72 9,676,999.29 5,558,003.43 13,996,142.30 9,676,999.29 4,319,143.01
目
合計 262,266,334.52 9,676,999.29 252,589,335.23 214,050,719.37 9,676,999.29 204,373,720.08
公司在建工程中的生產線技術改造主要針對高效PERC、單晶生產多次投料、
多晶產線自動化等進行技術升級改造。
目前受市場追捧的高效電池組件，其運用的主流電池技術為PERC技術。通
過PERC技術，使電池片轉化效率比普通單晶增加1%以上、比普通多晶增加0.7%
以上；單晶生產多次投料主要針對現有95型單晶爐進行單晶生產多次投料改造，
通過增加旋板閥等關鍵裝置，提高晶體生長速度，同時減少原料的損耗；多晶產 線自動化將清洗、擴散、洗磷、管P、印刷等工序改造為一百片花籃，硅片直接 由自動化傳送到花籃，降低了劃傷、EL不良、破片，提高了成品率。
上述生產線升級改造項目有助于提高公司組件的功率、降低生產成本，提升公司產品的競爭力，其配置設備性能良好，不存在減值跡象。
“其他工程項目”主要為公司的三級子公司阿瓦提公司擬投資建設太陽能光伏發電站，但受當地電力輸送線路配套建設滯后未能按照預期完成的影響，阿瓦提電站建設被迫中止，對該項工程的前期投入全額計提減值準備。
七、半年報披露，“遞延收益”中“其他變動”報告期發生額701萬元是指
預計一年內結轉營業外收入的政府補助項目結轉到其他流動負債，但相關對應的會計科目報告期沒有發生額。請核實原因及其合理性。
公司半年報披露，“遞延收益”中“其他變動”報告期發生額701萬元。是指
以前年度收到的與資產相關的政府補助，預計一年內攤銷的“遞延收益”，列報在資產負債表中的“其他流動負債”報表科目中。根據《企業會計準則第 16號―政府補助》（財會〔2017〕15 號）的規定，在相關資產使用壽命內按合理，系統的方法分期計入損益。
“其他流動負債”期初余額為1,304.21萬元，本期增加701.48萬元，為一年
內應攤銷的“遞延收益”；本期減少701.48萬，是本期攤銷入“其他收益”701.48
萬元。故“其他流動負債”期末余額不變。
八、請確認“應收賬款分類披露”中“按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款”壞賬準備計提比例的數據準確性，并充分披露“重要在建工程項目本期變動情況”表的相關重要信息。
經公司計劃財務部對“按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款”壞賬準備計提比例的準確性再次校對，確認數據無誤。
本期按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款計提壞賬準備金 10，
422.61萬元。壞賬準備金的影響主要是分布在1-2年，2-3年的款項較多，由于
這幾年公司國內市場的銷售份額占比逐年增加，光伏業務具有“合同金額大、付款周期長、政策調控強”等特點。按合同約定：組件產品的質保金一般在客戶項目并網驗收后一到兩年支付，質保金的比例約占合同總價10%。一份合同款項全部結算完畢正常需要2年左右。按公司的會計政策計提的壞賬準備金至少在30%以上。其次，公司自營100MW漁光一體電站，自2015年9月并網，截至報告 期末再生能源補貼累計欠款達1.18億元，按發電收入確認的時點，賬齡最長已
達1-2年（該項目目前已報備第七批再生能源備案名錄），因此本報告期按信用
風險特征組合計提壞賬準備金的金額較高。
“重要在建工程項目本期變動情況”補充披露如下：
單位：元
工程累
項目名 預算數 期初 本期增加金額 本期轉入固定資 期末 計投入 工程進 資金來源
稱 余額 產金額 余額 占預算 度%
比例(%)
生產線 505,300,000.0 183,178,414.9 243,771, 59.23
技術改 0 1 76,286,690.66 15,693,687.44 418.13 60.00 自籌資金
造
待安裝 不適用 3,232,578.10 9,533,381.71 9,506,046.14 3,259,91 不適用 不適用 自籌資金
設備 3.67
廠區內
太陽能 10,690,000.00 9,144,817.42 1,549,068.24 10,693,885.66 100.00 100.00 自籌資金
電站
20MW
魚塘水 145,000,000.0
面光伏 0 4,498,766.64 98,566,289.02 103,065,055.66 90.46 100.00 自籌資金
電站項
目
其他工 不適用 13,996,142.30 5,859,968.18 4,621,107.76 15,235,0 不適用 不適用 自籌資金
程項目 02.72
合計 / 214,050,719.3 191,795,397.81 143,579,782.66 262,266, / / /
7 334.52
公司將嚴格按照《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 3號
――半年度報告的內容與格式》要求，把回復函中以上問題的補充披露部分更新 至2017年半年度報告中，并于2017年9月19日前將更新后的公司2017年半年度報告披露于上海證券交易所網站（www.sse.com.cn）。
特此公告。
億晶光電科技股份有限公司
董事會
2017年9月20日
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