杉杉股份2017年半年度報告
2017 年半年度報告 1 / 146 公司代碼： 600884 公司簡稱： 杉杉股份 寧波杉杉股份有限公司 2017 年半年度報告 重要提示 一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、完 整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、 公司全體董事出席董事會會議。 三、 本半年度報告未經審計。 四、 公司負責人莊巍、主管會計工作負責人楊峰及會計機構負責人（會計主管人員） 楊峰聲明： 保證半年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 無 六、 前瞻性陳述的風險聲明 √適用 □不適用 本報告中所涉及未來計劃等前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者保持 足夠風險認識，并理解計劃、預測與承諾之間的差異，注意投資風險。 七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況 否 九、 重大風險提示 公司已在本報告中詳細描述可能存在的相關風險，敬請投資者查閱本報告“第四節 經營情況 的討論與分析” 中“ 二、 其他披露事項” 中關于“ （ 二）可能面對的風險” 部分的內容。 2017 年半年度報告 2 / 146 目錄 第一節 釋義.....................................................................................................................................3 第二節 公司簡介和主要財務指標.................................................................................................4 第三節 公司業務概要.....................................................................................................................7 第四節 經營情況的討論與分析...................................................................................................17 第五節 重要事項...........................................................................................................................31 第六節 普通股股份變動及股東情況...........................................................................................39 第七節 優先股相關情況...............................................................................................................41 第八節 董事、監事、高級管理人員情況...................................................................................42 第九節 公司債券相關情況...........................................................................................................43 第十節 財務報告...........................................................................................................................48 第十一節 備查文件目錄.................................................................................................................146 2017 年半年度報告 3 / 146 第一節 釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 報告期 指 2017 年上半年度 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 香港聯交所 指 香港聯合交易所有限公司 本公司、公司、杉杉股份 指 寧波杉杉股份有限公司 杉杉控股 指 杉杉控股有限公司 杉杉集團 指 杉杉集團有限公司 杉杉品牌公司 指 杉杉品牌運營股份有限公司，原名寧波杉杉服裝品牌 經營有限公司 杉杉能源 指 湖南杉杉能源科技股份有限公司（含其下屬子公司） 寧波利維能 指 寧波利維能儲能系統有限公司 上海展梟 指 上海展梟新能源科技有限公司 PACK 指 電池模組化 LIC 指 鋰離子電容 云杉智慧 指 云杉智慧新能源技術有限公司 杉杉創投 指 寧波杉杉創業投資有限公司 上海創暉 指 上海杉杉創暉創業投資管理有限公司 寧波銀行 指 寧波銀行股份有限公司 稠州銀行 指 浙江稠州商業銀行股份有限公司 新三板 指 全國中小企業股份轉讓系統 富銀融資股份 指 富銀融資租賃（深圳）股份有限公司 杉杉富銀保理 指 杉杉富銀商業保理有限公司 莆田華林 指 莆田市華林蔬菜基地有限公司 新明達 指 寧波新明達針織有限公司 尤利卡 指 寧波尤利卡太陽能科技發展有限公司 洛陽鉬業 指 洛陽欒川鉬業集團股份有限公司 湖州創亞 指 湖州創亞動力電池材料有限公司 寧波杉杉八達 指 寧波杉杉八達動力總成有限公司 2017 年半年度報告 4 / 146 第二節 公司簡介和主要財務指標 一、 公司信息 公司的中文名稱 寧波杉杉股份有限公司 公司的中文簡稱 杉杉股份 公司的外文名稱 NINGBO SHANSHAN CO.,LTD. 公司的外文名稱縮寫 NBSS 公司的法定代表人 莊巍 二、 聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 錢程 陳瑩 聯系地址 浙江省寧波市望春工業園區云 林中路 218 號 浙江省寧波市望春工業園區云 林中路 218 號 電話 0574-88208337 0574-88208337 傳真 0574-88208375 0574-88208375 電子信箱 ssgf@shanshan.com ssgf@shanshan.com 三、 基本情況變更簡介 公司注冊地址 寧波市鄞州區首南街道日麗中路777號（杉杉大廈） 801 室 公司注冊地址的郵政編碼 315100 公司辦公地址 浙江省寧波市望春工業園區云林中路 218 號 公司辦公地址的郵政編碼 315177 公司網址 www.ssgf.net 電子信箱 ssgf@shanshan.com 四、 信息披露及備置地點變更情況簡介 公司選定的信息披露報紙名稱 《中國證券報》《上海證券報》《證券日報》《證券時 報》（以下統稱“ 指定報刊媒體” ） 登載半年度報告的中國證監會指定網站的 網址 www.sse.com.cn 公司半年度報告備置地點 浙江省寧波市望春工業園區云林中路 218 號 五、 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 A股 上海證券交易所 杉杉股份 600884 六、 其他有關資料 □適用 √不適用 2017 年半年度報告 5 / 146 七、 公司主要會計數據和財務指標 (一) 主要會計數據 單位： 元 幣種： 人民幣 主要會計數據 本報告期 （ 1－6月） 上年同期 本報告期比上 年同期增減 (%) 營業收入 3,852,360,639.50 2,441,430,515.54 57.79 歸屬于上市公司股東的凈利潤 339,049,455.12 223,803,952.23 51.49 歸屬于上市公司股東的扣除非經常 性損益的凈利潤 255,291,990.88 201,721,330.48 26.56 經營活動產生的現金流量凈額 -262,380,222.64 -594,197,477.41 不適用 本報告期末 上年度末 本報告期末比 上年度末增減 (%) 歸屬于上市公司股東的凈資產 8,693,317,627.57 8,142,417,264.34 6.77 總資產 17,717,290,862.95 14,586,415,932.23 21.46 期末總股本 1,122,764,986.00 1,122,764,986.00 0.00 (二) 主要財務指標 主要財務指標 本報告期 （ 1－6月） 上年同期 本報告期比上年同期 增減(%) 基本每股收益（元／股） 0.302 0.215 40.47 稀釋每股收益（元／股） 0.302 0.215 40.47 扣除非經常性損益后的基本每股收 益（元／股） 0.227 0.193 17.62 加權平均凈資產收益率（ %） 4.049 2.989 增加1.06個百分點 扣除非經常性損益后的加權平均凈 資產收益率（ %） 3.049 2.694 增加0.355個百分點 公司主要會計數據和財務指標的說明 √適用 □不適用 2016 年 12 月，公司收購尤利卡 90.035%股權的交易構成同一控制下企業合并，根據企業會計 準則關于“合并財務報表的編制方法”的有關規定，需調整合并資產負債表期初數與合并利潤表、 合并現金流量表上年同期數，同時對比較報表的相關項目進行調整，視同合并后的報告主體自最 終控制方開始控制時點起一直存在。據此，公司 2016 年半年度法定披露數據相應調整。 八、 境內外會計準則下會計數據差異 □適用 √不適用 九、 非經常性損益項目和金額 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 金額 非流動資產處置損益 63,278,565.51 2017 年半年度報告 6 / 146 越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國 家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 44,392,907.37 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融 資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金 融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 2,648,746.65 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 1,621,987.58 少數股東權益影響額 -6,568,370.72 所得稅影響額 -21,616,372.15 合計 83,757,464.24 2017 年半年度報告 7 / 146 第三節 公司業務概要 一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 公司業務分為新能源業務及非新能源業務，其中新能源業務覆蓋鋰電新能源上下游產業鏈， 為公司主要的業績來源及發展重點，主要包括鋰電池材料、新能源汽車（包括電池系統集成、 整 車設計與研發、 充電樁建設與新能源汽車運營）及能源管理服務業務。非新能源業務主要包括服 裝品牌運營、類金融和創投業務。 （一） 新能源業務 1、鋰電池材料業務 （ 1） 主要業務 公司從事鋰電池材料的研發、生產與銷售，產品涵蓋鋰電池正極材料、負極材料和電解液。 鋰電池正極材料主要產品有鈷酸鋰系列產品、多元材料系列產品、錳酸鋰系列產品及三元前驅體； 鋰電池負極材料產品主要是人造石墨、天然石墨、中間相碳微球、復合石墨及硅基負極材料；電 解液產品包括各種規格型號鋰電池電解液及其生產原料六氟磷酸鋰。 主要產品及用途： 分類 產品 用途 正極材料 鈷酸鋰 主要應用于 3C 數碼類電池產品、以及航模、無人機等產品所使用的小型 鋰電。 鎳鈷錳三元材料 主要應用于高容量及安全性能要求較高的電動汽車及儲能鋰電池。 錳酸鋰 主要應用于對能量密度要求相對不高的鋰電池。 鎳鈷鋁三元材料 以高容量電動汽車用動力電池為主 三元正極材料前 驅體 用于燒結加工制造鎳鈷錳三元正極材料，為配套公司鎳鈷錳三元正極材 料生產所用。 負極材料 人造石墨 適用于高能量密度和高功率密度的 3C 數碼、電動汽車用動力電池和儲能 領域。 天然石墨 適用于高能量密度和高功率密度的 3C 數碼、電動汽車用動力電池，以 3C 為主。 硅基負極 適用于高能量密度電動汽車用動力電池。 中間相碳微球 適用于高功率密度的電動汽車用動力電池和儲能領域。 復合石墨 為滿足客戶的特殊需求，適用于 3C 數碼、電動汽車用動力電池和儲能領 域，以 3C 為主。 電解液 電解液 主要用于 3C 數碼類電池產品以及電動汽車用動力電池及儲能鋰電池等 領域。 六氟磷酸鋰 用于制造電解液，主要為公司電解液生產配套。 （ 2） 經營模式 采購模式 2017 年半年度報告 8 / 146 公司根據年度經營預算管理推行年度采購規劃，對主要原輔材料從價格競爭力、品質穩定性、 響應速度、增值服務等綜合實力擇優選擇年度合作供方， 采用年度合作、低位戰略采購與臨時補 充采購并行的采購模式，并對部分資源性原材料的采購由采購委員會決定戰略采購方案。 對公司 核心、附加值高的產品與供應鏈上下游聯合定制開發，確保產品技術競爭力及唯一性。對公司用 量大的產品則采取開發多家備選供方的方式，一方面既能保持足夠的供應量，也能多家比價議價 形成良性價格競爭機制，有效控制采購成本。 采購部根據月度產銷計劃并結合原料實際庫存安排 月度原料到貨，有效控制原料庫存，減少庫存占用資金。 生產模式 公司根據以銷定產的生產原則，由采購部每月按照銷售計劃，安排生產計劃和采購計劃，采 取自制為主、委托加工為輔的生產模式來滿足市場需求。 對于客戶的個性化需求產品，或技術難 度大，但利潤率高的產品，采用自己立項、開發，實驗批量，自產供應。 為更好滿足客戶的一站 式采購需求，豐富產品種類，部分普通的、生產難度低的產品，或部分技術含量低，能耗高的工 序，可采取提供原料委托加工的方式獲得，以利于自有產線生產技術含量高、附加值高的產品。 銷售模式 公司產品主要銷往中國、韓國、日本、中國臺灣等區域，客戶主要為國際國內知名鋰電電芯 制造商，運用于各類數碼產品、電動工具、儲能、新能源汽車用鋰電池電芯。公司通過上下游戰 略聯盟、戰略合作的方式形成穩定的供應鏈供需關系，公司訂單價格原則上根據原材料成本推算 加成的方式進行確定。 （ 3） 行業情況說明 鋰電池材料行業最終產品廣泛應用于手機、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴式智能設備、移 動電源等數碼類電子產品領域，以及新能源汽車、電動自行車、電動工具、儲能電站等動力類應 用終端領域。隨著消費電子產品市場規模增長放緩，消費型鋰電池進入低速增長穩定發展期，下 游小型數碼電池企業在競爭中逐步被淘汰，而大企業規模則穩步增長，市場集中度逐漸提高。與 此同時，在各國大力支持下，電動汽車市場快速發展，受政府補貼措施鼓勵及動力電池技術逐步 成熟，動力型鋰電池正從導入期過渡到高速成長期，成為驅動全球鋰電池產業的主要力量。而儲 能電池由于技術、政策等原因仍處于市場導入階段，相比動力電池發展相對滯后，但其市場發展 潛力巨大，隨著鋰電池技術逐漸成熟，成本不斷降低，儲能也成為拉動鋰電池消費的另一重要市 場。 從鋰電池三大消費終端來看，動力電池正在成為中國鋰電池最大的驅動引擎，根據高工產業 研究院統計，上半年中國動力鋰電池產量 18.39Gwh，同比增長 42.9%。受益于動力鋰電池需求的 快速增長， 2017 年上半年，國內正極材料產量 93870 噸，同比增加 44%。負極材料產量 66200 噸， 同比增加 40%。電解液產量 43230 噸，同比增加 9%。 2、 新能源汽車業務 2017 年半年度報告 9 / 146 （ 1）主要業務與經營模式 2017 年上半年，公司新能源汽車產業鏈各業務逐步推進，電池系統集成、整車設計與研發、 新能源汽車充電樁建設及新能源汽車運營等業務陸續開展。通過對下游新能源汽車運營的布局， 帶動上游電池系統集成與整車協同發展。 電池系統集成 動力電池 PACK 業務主要是將單體電芯根據車輛產品定位及性能需求，集成為模組，再與根據 車型及性能要求設計熱管理、結構件及電氣管理系統等部件組裝為電池系統，經檢驗后出廠，由 車輛制造企業裝載于電動汽車上，為電動汽車提供能源動力。 公司一期自動化模組及系統集成生 產線建成投產，年產 1.8 萬套新能源汽車動力系統，年產能約 700MWH； 2017 年上半年已實現銷售。 經營模式：首先設計自有知識產權的電池模組、電池管理系統硬軟件（ BMS） ，之后根據客 戶車型設計相應的熱管理系統（ TMS）及結構配件，經過嚴格的設計方案評審、電池系統檢測和樣 車裝車驗證測試后，取得整車公告目錄，在客戶車型銷售及生產計劃明確后，按訂單生產。 整車設計與研發 公司整車業務主要為建立新能源客車和專用車整車技術研發平臺，在整車動力系統匹配和優 化、整車造型設計、整車系統集成和整車性能測試及標定等方面形成核心技術和競爭力，并為公 司新能源汽車運營提供技術支撐。 充電樁建設及新能源汽車運營 充電樁建設及新能源汽車運營業務主要以云杉智慧為平臺，開展專業的第三方新能源汽車服 務業務，包括充電樁的建設、充電運維服務、新能源汽車車輛銷售、新能源汽車租賃、新能源汽 車關鍵零部件維修、新能源運營數據挖掘與增值服務等。 經營模式：公司搭建“三網一位”的綜合智能服務平臺，融合充電網、車聯網、互聯網和停 車位，通過線上線下相互支撐，為用戶提供新能源車輛租賃及充電樁基礎設施建設的綜合解決方 案。 （ 2）行業情況說明 2017 年上半年，我國新能源汽車行業發展態勢持續走高。 根據中汽協統計， 1-6 月，新能源 汽車產銷分別完成 21.2 萬輛和 19.5 萬輛，比上年同期分別增長 19.7%和 14.4%，具體見下圖。 從 動力類型上， 2017 年 1-6 月，純電動汽車產銷分別完成 17.5 萬輛和 16 萬輛，比上年同期分別增 長 30.4%和 26.2%；插電式混合動力汽車產銷分別完成 3.7 萬輛和 3.5 萬輛，比上年同期分別下降 14.4%和 19.7%。 整體上看，純電動表現明顯優于插電車型，繼續加強其主導地位，受《乘用車企 業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法(征求意見稿)》 的影響， 2017 年第二季度開始 新能源汽車銷量大幅增長，預計下半年新能源汽車產銷量數據將持續走高。 截至目前，工信部已累計發布 6 批 2017 年《 新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》，涉及 1983 個新能源汽車車型。其中新能源客車總車型數為 1237 款，占比為 62.38%；新能源乘用車總車型 數為 225 款，占比為 11.35%；新能源專用車總車型數為 521 款，占比 26.27%。 通過梳理發現， 在 2017 年半年度報告 10 / 146 前六批推薦目錄中，動力電池供應集中度進一步提升，電池企業強者恒強，兩極分化的發展趨勢 日益明顯。 據高工鋰電統計， 2017 年以來，第三方 PACK 企業的市場占有率已經從 30%下降到不足 20%， 隨著動力電池市場規模的擴大和競爭的加劇，未來優質的 PACK 集成廠商與電芯廠商、模組 廠商將強強聯合，在此基礎上與下游整車廠商對接，形成具有較強競爭力的商業模式。 國家工信部、發改委、科技部和財政部聯合印發了《促進汽車動力電池產業發展行動方案》 的通知，指出提升產品性能、保證安全性、實現規模化，將是汽車動力電池產業的主要發展方向。 同時， 工信部公布了第一批符合《鋰離子電池行業規范條件》的企業名單，加強了對行業的管理 與引導。 3 、 能源管理服務業務 （ 1）主要業務與經營模式 杉杉能源管理服務業務，主要以儲能技術與產品的應用為核心提供綜合能源開發與服務的整 體解決方案，具體業務涉及工商業園區的“削峰填谷”儲能、新能源光伏電站的建設與管理、通 信基站上梯級電池的應用等，產品的設計及研制將最終實現“智能化、網絡化、平臺化”的目標， 打造高效的智慧能源管理服務平臺，實現鋰離子電池全生命周期的利用。 經營模式主要是生產儲能設備并開展工商業園區的用戶側儲能運營，將節約的電費收益與客 戶分成，以及建設光伏電站提供新能源發電服務等。本著最大程度為用戶節省成本的原則，公司 計劃在提供儲能服務的同時，為用戶配套適當的光伏發電項目，實現相較儲能更低的能耗成本， 通過“儲能節電”、“光伏發電”和“光儲結合”的方式，為用戶提供高性價比的能源管理方案。 光伏業務的經營模式： 生產模式：公司根據以銷定產的生產原則，結合訂單情況、市場趨勢、自身產能及生產線運 行平衡及安全庫存相關情況安排生產計劃。 銷售模式：公司太陽能組件產品銷售客戶基本為光伏電站開發商、光伏 EPC、組件經銷商及 安裝商等。國內市場主要通過電站項目組件采購投標建立長期、穩定的業務合作關系。國外市場 主要通過參加各個國家的光伏展會，加強客戶拜訪等方式拓展銷售渠道積累和穩定新老客戶，同 時不斷加強新興市場開拓及優質客戶的開發。尤利卡持有光伏電站發電銷售模式為“ 自發自用， 余電上網” 和“ 全額上網” 。 （ 2）行業情況說明 2017 年上半年，國家能源局印發《 2017 年能源工作指導意見》，明確指出，制訂實施《關于 促進儲能技術與產業健康發展的指導意見》，建立儲能技術系統研發、綜合測試和工程化驗證平 臺，推進重點儲能技術試驗示范，并計劃在年內推動重點儲能項目的落地實施，加快儲能的商業 化進程。 5 月 5 日，國家發改委、國家能源局下發《關于新能源微電網示范項目名單的通知》， 28 個新能源微電網示范項目獲批；這批項目帶來的新增光伏裝機為 899MW，新增的電儲能裝機超 過 150MW。 2017 年半年度報告 11 / 146 據起點研究（ SPIR）數據顯示， 2020 年，中國鋰電池儲能市場需求量將達到 16.64GWH；未來 五年，儲能電池累計需求為 68.05GWH，按當前裝機份額測算，鋰電池未來五年累計需求量將達到 45.59GWH。 2017 年儲能業務成為行業熱點，產業鏈上下游都積極向該領域布局，以儲能為基礎的 能源管理服務得以快速發展。 中國光伏行業協會發布了《 2016-2017 年中國光伏產業年度報告》，指出中國光伏的產能持 續成長，幅度超過市場需求但光伏行業市場容量將呈現出逐年增長態勢。今年國家下發的光伏指 標為： 18.1GW 的光伏電站（包含 5.5GW 領跑者計劃）、 5.16GW 光伏扶貧、約 10GW 的指標增補， 共 33.26GW。隨著 630 并網節點的結束，業內普遍預計今年上半年光伏新增裝機將創新高。 2017 年 1-5 月中國光伏新增裝機達到 11GW，月均裝機超過 2GW。預計 6 月份當月新增裝機有望達到 10-12GW，上半年新增裝機預期超過 22GW。 （二） 非新能源業務 1、 服裝品牌運營業務 （ 1）主要業務與經營模式 公司以公司下屬控股子公司杉杉品牌運營股份有限公司（以下簡稱“ 杉杉品牌公司” ）為運 營平臺開展服裝品牌運營業務，并以其為擬上市主體實現在香港聯交所主板分拆上市。 2016 年, 杉杉品牌公司發行境外上市外資股已獲中國證監會核準批復，目前相關上市進程尚在積極推進中。 主要業務： 杉杉品牌公司的業務主要涉及以 FIRS、 SHANSHAN、 MARCO AZZALI 及 LUBIAM 四個 品牌設計、推廣及銷售男士商務正裝及商務休閑裝，產品類別包括西服、褲子、襯衫、休閑服及 其他（包括 T 恤、毛衫、綿羽產品、夾克、皮衣和配飾）。每個品牌具有不同的產品特色及品牌 定位，以迎合特定年齡段及收入消費者的喜好。產品主要面向尋求適合大部分商務場合穿著的男 士商務正裝及商務休閑裝的男性消費者。 經營模式： 杉杉品牌公司主要通過一級分銷商及其子分銷商經營的零售店銷售 FIRS 品牌產品， 亦通過國內若干第三方電子商務平臺（包括天貓、京東及唯品會）向客戶提供若干 FIRS 品牌產品。 杉杉品牌公司主要根據與 OEM 供應商及加盟商之間的合作安排銷售 SHANSHAN 品牌產品。 杉杉品牌公司主要通過加盟安排下的加盟商營運的零售店銷售 MARCO AZZALI 及 LUBIAM 品牌 產品。 （ 2）行業情況說明 2017 年上半年紡織服裝基本面復蘇態勢延續，國內需求回暖，出口數據向好，零售方面，根 據國家統計局統計， 2017 年 1-5 月份， 我國限額以上服裝鞋帽、針、紡織品類零售總額 5945 億 元，同比增長 7.2%，增速同比上升 0.2 個百分點；根據中華全國商業信息中心的數據，自 2016 年 9 月開始，百家和 50 家零售增速數據轉正，底部回暖趨勢明顯，其中 2017 年 5 月全國 50 家大 型零售企業零售額同比增長 4.1%，較去年同期上升 8.2 個百分點。 2017 年半年度報告 12 / 146 上半年紡織服裝行業整體業績表現尚可，上游紡織制造板塊中棉紡和毛紡子行業中的企業仍 表現得相對較好，下游品牌零售板塊中大眾消費品表現平穩， 受益于消費升級，中高端服裝消費 持續回暖， 其中，中高端男裝長期供需結構改善，終端銷售維持高景氣度，高端女裝方面，各品 牌整體銷售表現均不錯，輕奢品牌持續快速增長。中高端男裝行業經營數據全面好轉，且在品牌 零售板塊中，中高端男裝子行業在業績、營運指標方面均有改善； 中高端男裝行業復蘇的根本驅 動力是長期供需關系的改善，如需求企穩，過剩供給逐步退出，供應鏈方面越來越柔性，產品質 量、設計感提升等； 男裝行業未來空間廣闊，行業集中度持續提升。 預計下半年我國紡織服裝行 業將延續復蘇趨勢不斷發展與前進。 2 、 類金融和投資業務 (1)主要業務和經營模式 融資租賃與商業保理 公司融資租賃與商業保理業務主要由下屬控股子公司富銀融資租賃（深圳）股份有限公司（下 含杉杉富銀保理）開展。富銀融資股份已經于 2017 年 5 月 23 日在香港聯合交易所創業板成功掛 牌上市。 融資租賃業務分類為新品直租、新品回租和舊品回租，新品直租及新品回租涉及租賃設備供 應商于租賃交易前（由出租人或承租人）購買新設備，而舊品回租涉及承租人于租賃交易前擁有 并售予出租人舊設備。 在新品直租中，出租人將按照承租人發出的指示根據租賃協議向設備供應商購買特定資產， 然后將資產租賃予承租人供其使用，承租人通常在兩至三年內（或在某些情況下在較長期限內） 向出租人償還購買金額連同利息及其他費用，于租賃期限結束時，資產的所有權將轉移至承租人。 在新品回租中，承租人先以自有資金從設備供貨商處直接購買資產，然后出租人從承租人處 購買設備，承租人一般在兩至三年內（或在某些情況下在更長期限內）向出租人償還融資款連同 利息及其他費用，于租賃期限結束時，資產的所有權將轉移至承租人。 在舊品回租中，承租人按雙方協商的價格向出租人出售現有資產。然后出租人將資產回租予 承租人使用，承租人通常在兩至三年內（或在某些情況下在更長期限內）向出租人償還資產的購 買金額連同利息及其他費用，于租賃期限結束時，資產的所有權將轉移至承租人。 商業保理業務指的是保理商向客戶（作為賣方）提供融資及應收賬款管理服務，作為回報以 取得（ i）利息及管理費收入及（ ii）客戶向保理商轉移應收賬款的合法所有權?？蛻魧召~款 轉讓給保理商后，保理商擁有向買方收取應收賬款未償還金額的權利。 目前主要保理類型包括：（ i）有追索權保理，即客戶須向保理商提供擔保，以保證在若干情 況下（包括但不限于：買方欠付應收賬款及買方與賣方產生爭議）無條件按要求購回應收賬款； 及（ ii）公開型保理，即保理商在向客戶提供融資前，買方獲通知客戶與保理商之間的保理安排。 2017 年半年度報告 13 / 146 創業投資 公司主要以上海創暉為平臺開展 PE 基金業務，通過對具有高成長性企業實施股權投資、提供 增值服務，獲得資本增值， 2010 年開始展開資產管理業務，募集基金投資，進行市場化的基金運 作。公司通過支持被投資企業借殼上市、被并購、掛牌新三板等方式，積極落實項目退出工作； 對中短期內不具上市條件的被投資企業，公司從風險控制出發，加強投后管理工作，有序、有條 件地實施退出或者持續跟蹤。 （ 2）行業情況說明 融資租賃 根據中國租賃藍皮書數據顯示， 截至 2017 年 6 月底，全國融資租賃企業總數約為 8,218 家， 較 2016 年底增長 15.2%，較上年同期增長 44%。 全國融資租賃合同余額約為 56,000 億元人民幣， 較 2016 年底增長 5.1%，較上年同期增長 19.7%。 2017 年，是中國融資租賃業再度復興后很少見的一個好年頭。這一年，受政策變化和外部事 件的干擾較少，開局不錯，全行業一開始即呈現出穩健發展的良好態勢，企業數量和注冊資金， 特別是業務總量都在穩步增長。雖然，企業融資成本在增大，合同違約案件在增多，企業空置率 仍在繼續上升，但總體運行平穩，沒有發生行業性、區域性風險的跡象。 商業保理 根據中國服務貿易協會商業保理專業委員會統計顯示，截至 2016 年 12 月 31 日，我國注冊的 商業保理企業數量已達到 5593 家，增長幅度達到 126.3%。廣東省商業保理企業的注冊數量仍高 居榜首，占全國總量的 73%。商業保理正在成為中小企業融資的重要渠道之一。 我國商業保理政策法規環境逐步改善，國務院文件中多次提出要大力發展商業保理行業，最 高人民法院也發布了關于保理審判指導意見。 與此同時，隨著“ 一帶一路”國際合作高峰論壇的 召開， 未來中國對外經貿將會快速增長，金融方面將會出現更多創新，在此大背景下，中國保理 業將迎來快速發展期。 創投投資 2017 上半年中外創業投資機構共新募集 200 余支基金， 已披露募集規模的基金可投資于中國 大陸的資本量約為 728 億元。 從募資趨勢上看，募資的基金以人民幣基金為主。這主要由于人民 幣 LP 較多，尤其是 2016 年各地政府新設立的創投引導基金進入投資期。 從投資項目來看， 2017 上半年中國創業投資市場共發生 1,873 起投資案例， 已披露投資金額的交易涉及 717.38 億元人民 幣。 從細分領域看，純商業模式投資減少，互聯網、 IT、生物科技受到資本更多關注。 二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 14 / 146 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明請查閱本報告“第四節、經營情況討論與分 析”中的“一、（三）資產、負債情況分析”。 其中：境外資產 290,700,195.94（單位： 元 幣種： 人民幣），占總資產的比例為 1.64%。 三、 報告期內核心競爭力分析 √適用 □不適用 報告期內， 公司核心競爭力未發生重大變化。 （一）新能源業務 產業鏈優勢： 立足在鋰電池材料領域的優勢，公司向下游布局了電池系統集成、電池在工商 業儲能的梯次利用、充電樁建設和新能源汽車租賃運營，擬通過與電芯廠、整車廠等建立戰略合 作關系，縱向整合鋰電池產業鏈，建立動力電池的綠色能源閉環，可有效的降低動力電池全生命 周期的應用成本，并建立電池的全生命周期應用大數據，從而保證公司的綜合成本及技術優勢。 先發與規模優勢： 公司植根鋰電池材料產業十八年，行業龍頭地位穩固，綜合產銷量規模位 列全球第一。根據賽迪顧問和中國電池網聯合發布的 2016 年度中國鋰電池產業鏈年度競爭力品牌 榜單，公司正極材料位居榜單第一、負極材料位居榜單第二、電解液位居榜單第四。公司規模效 應日益體現，成本優勢明顯。公司聯合院士專家團隊研發智能制造技術、綠色制造技術等關鍵技 術以提升產品的一致性和穩定性，降低單位產品能耗，降低制造成本，保證公司在提升產能規模 的同時，保證產品品質和成本競爭力。 基于公司對鋰電池材料的深刻理解、技術積累及客戶資源優勢，有利于上游材料端與下游應 用端動力電池系統集成和儲能形成協同效應。 研發與技術優勢： 公司重視對自主研發創新能力的提升，堅持技術研發的持續投入和專業人 才的引進。公司下屬鋰電池材料產業子公司設有研究院、博士后科研工作站、省級工程技術研究 中心和省級院士專家工作站等科研平臺。其中，杉杉能源榮獲 2016 年（第 23 批）國家認定企業 技術中心，進一步提升了杉杉能源的自主研發創新能力，推進企業技術進步。 鋰電池材料產業公司擁有 4 項中國 863 科技成果及百余項授權專利，行業技術優勢顯著，產 品性能不斷提升。公司研制的高電壓、高壓實鈷系正極材料以及高鎳三元材料等高端產品逐步進 入收獲期，銷售占比不斷提升，硅基負極等前沿產品實現量產并供貨。 產品優勢： 公司作為全球鋰電池材料領域的先行者，形成了較為成熟、完整的產品體系，在 鋰電池材料配套方面具備一定優勢。產品種類覆蓋鋰電池正極材料、負極材料和電解液。 正極產品包括鈷酸鋰、鎳鈷錳、鎳鈷鋁三元系、錳酸鋰及三元前驅體等系列產品，其中高電 壓、高壓實、高能量密度的高端鈷系產品如 4.45V、 4.5V 占有絕對市場優勢，并進入蘋果、華為 的供應鏈； 三元產品不斷向高鎳方向發展， 532、 622 等產品銷售量占比不斷攀升， 二期高鎳三元 及前驅體項目已開工建設并有望在 2018 年建成投產。三元前驅體主要為三元產品實現一體化生產 配套，以提升三元產品毛利率。 2017 年半年度報告 15 / 146 負極產品包括人造石墨、硅基負極、中間相、天然石墨和復合石墨等系列產品，其中高容量 的硅基負極已實現量產并供貨。 電解液產品包括各種規格型號鋰電池電解液及六氟磷酸鋰。 渠道與客戶優勢： 公司憑借出色的產品性能、質量和成本控制能力以及完善的服務支持，在 行業內建立了良好的聲譽，同時具有較強的技術研發實力，已經與多家行業排名靠前的電池電芯 制造商建立了長期穩定的合作關系，包括三星、 ATL、 LGC、 SDI、比亞迪、比克等國內外主流的電 芯企業，并已進入蘋果、寶馬、華為等世界知名企業的供應鏈。同時，公司可以與全球一流的電 芯企業形成戰略合作關系，獲得較低的 PACK 供應鏈成本和穩定的供應渠道。 管理團隊優勢： 公司在發展過程中培養了一支專業化、多元化的管理團隊，在生產、研發、 銷售等各環節的主要管理人員均有多年的行業相關從業經歷，在產品制備、工藝控制、生產管理、 系統應用等方面積累了豐富的理論和實踐經驗。同時，通過搭建開放的平臺、推行股權激勵機制、 制定有競爭力的薪酬與考核體系來吸引成熟的團隊和高素質人才，不斷壯大與發展公司管理團隊。 金融配套服務： 公司在融資租賃、商業保理、私募基金等領域積累了豐富的經驗和資源，有 助于公司實現產融結合，創新商業模式，拓展融資渠道，多手段聯動提升核心競爭力。 （二） 非新能源業務 1、 服裝品牌運營業務 品牌認可度：中國男士職業裝市場的領先企業之一， FIRS 品牌享有相當高的市場認可度，并 于 2011 年獲全國服裝標準化技術委員會授予「特殊貢獻獎」。杉杉股份自 2001 年起一直獲該委 員會委聘為中國服裝行業的行業標準起草方之一。受邀每年參加中國國際服裝服飾博覽會，杉杉 品牌公司與杉杉股份已成為服裝博覽會的主要品牌之一并獲得多個獎項。 運作經驗：在品牌運營及零售網絡管理方面擁有豐富的經驗，杉杉品牌公司已建立及維護一 個龐大的零售網絡，確保對現有零售網絡及未來增長的有效管理。 產品設計及研發能力：設計團隊經驗豐富，擁有強大的設計及產品開發能力。設計團隊成員 擁有良好的教育背景，在每一季設計開發前會進行調研，力求把握客戶當前的喜好及市場潮流。 憑借成員多元化的設計團隊的經驗，得以為多個年齡段的消費者開發品種齊全產品。 管理團隊：主要管理人員在中國服裝市場擁有平均至少十年的經驗，對中國服裝市場有透徹 了解，在制定品牌及發展策略時能夠成功預測市場趨勢及消費者要求及喜好。 2、 類金融和創投業務 公司擁有融資租賃、商業保理、私募基金等牌照，公司在已有投資業務方面積累了豐富的經驗； 擁有謹慎的風險管理及內部控制程序；強勁的資本基礎及多元化融資能力；多元化的客戶基礎及 在目標行業從與客戶的關系中獲益的優勢；擁有經驗豐富及穩定的管理團隊；富銀融資股份在香 港聯交所創業板上市可以豐富和拓寬未來的融資渠道。 2017 年半年度報告 16 / 146 2017 年半年度報告 17 / 146 第四節 經營情況的討論與分析 一、 經營情況的討論與分析 報告期內，公司經營業績取得穩健增長，實現營業收入 385,236.06 萬元，同比增長 57.79%； 實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 33,904.95 萬元，同比增長 51.49%；實現歸屬于上市公司股東 的扣除非經常性損益后的凈利潤 25,529.20 萬元，同比增長 26.56%；主要系鋰電池材料業務特別 是正極材料業務經營業績大幅提升所致。 （一） 新能源業務 1、鋰電池材料業務 2017 年，面對日趨激烈的市場競爭、上游原材料價格上漲壓力，公司鋰電池材料業務堅持產 品創新和管理提升，取得快速發展，實現了經營業績的大幅攀升。期內，鋰電池材料業務實現主 營業務收入 291,103.47 萬元，同比上升 57.43%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 26,478.70 萬元，同比上升 92.66%，主要系正極材料業務經營業績同比大幅上升所致。 為鎖定鋰電池正極材料上游原材料，穩定上游資源供應，加快推進公司鋰電池材料業務發展， 2017 年 7 月,公司與洛陽鉬業就鈷產品的采購與銷售以及鈷、鋰等金屬資源項目開發事宜簽訂了 《戰略合作框架協議》； 同時，公司通過資產管理計劃參與報價并認購洛陽鉬業非公開發行 A 股 股票 471,204,189 股， 認購價格 3.82 元/股，認購金額 18 億元，股份限售期 12 個月。（詳見公 司在上海證券交易所網站披露的相關公告） （ 1） 正極材料業務 報告期，正極材料公司杉杉能源采取積極的經營策略，實現主營業務收入 210,996.98 萬元， 同比上升 90.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 22,751.56 萬元，同比上升 166.67%，主要原因 系： 公司產能規模擴大，客戶結構優化，高端新產品銷量增長，成本管控強化等帶來的持續增長。 公司上半年實現銷售量 9880 噸，同比增加 20.92%。 期內，在主要原材料價格上漲，上游供應端緊縮的情況下，公司積極應對，對主要原材料從 價格競爭力、品質穩定性、響應速度、增值服務等綜合實力擇優選擇年度合作供應商，同時，采 用年度合作、低位戰略采購與臨時補充采購并行的采購模式。 2017 年上半年在鈷價大幅上漲的情 況下，公司通過低位戰略采購獲得成本優勢。 產能提升方面，杉杉能源在寧夏石嘴山市啟動了二期高鎳三元及前驅體項目。寧鄉二期鈷酸 鋰產線已率先投產，三元產線預計下半年陸續投產。 研發方面，杉杉能源采用“應用一代，開發一代，儲備一代”的研發思路， 17 年上半年公司 產品大比例升級換代，主要體現在高電壓鈷酸鋰和動力三元材料。 2017 年上半年，公司新申請專 利 10 項，被授權 9 項。 2017 年半年度報告 18 / 146 品質控制方面，公司采用自動化生產線、先進的智能制造技術和綠色制造技術提升產品的一 致性和穩定性，產品一次合格率達到 96%，降低產品的制造成本，及時滿足客戶需求，提高市場 綜合競爭力。 （ 2） 負極材料業務 公司負極材料業務穩定增長，銷量提升，2017 年上半年實現銷售量 15295 噸，同比上升 50.82%； 主營業務收入 69,523.87 萬元，同比上升 25.07%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 4,534.15 萬元，同比上升 10.31%。 凈利潤的增長低于銷售量的增長， 主要因報告期內負極材料價格下滑， 毛利率下降，導致壓縮盈利空間。 期內，公司以 2.4 億元收購了湖州創亞 100%的股權，湖州創亞現有成品產能 1 萬噸，收購完 成之后，杉杉負極材料的綜合實力進一步提升。 公司積極推進產品研發和技術創新。期內，公司在高能量密度 3C 用負極材料上取得突破性進 展， 相關產品目前已完成中試。在 EV 方面，公司 QCG 系列、 EMG 系列和 P15 系列新產品已經完成 審核并量產，月銷量達到百噸級至千噸級。硅碳負極材料已開始量產。 2017 年 6 月，公司申報的 “新能源汽車動力電池材料智能工廠新模式應用”項目順利通過了國家工信部立項。 2017 年上半 年，公司新申請專利 14 項，被授權 2 項。 （ 3） 電解液業務 2017 年上半年，公司電解液業務實現銷售量為 1869 噸，同比下滑 43.31%；主營業務收入 10,582.62 萬元，同比下滑 43.27%，歸屬于上市公司股東的凈利潤-707.08 萬元。主要系前期庫 存原材料價格下跌以及廊坊杉杉的生產經營情況不佳所致。 目前在建的衢州 2000 噸六氟磷酸鋰和 20000 噸電解液項目，預計 2017 年第三季度電解液產 線將投試產， 2017 年年內六氟磷酸鋰產線投試產。 2、 新能源汽車業務 報告期內，公司逐步落實并推進動力電池 PACK 業務、 新能源汽車運營業務。 期內， 新能源汽 車業務實現主營業務收入 6,845.09 萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤-9,238.96 萬元。主要系 產業發展處于前期培育階段， 投入較大所致。 （ 1）電池系統集成 Pack 業務：報告期內，寧波利維能自動化 18650 電池 PACK 生產線批量供貨，年產能約 700MWH； 上半年收到 2000 余套新能源物流車電池系統訂單，目前已按計劃分批交付。 鋰電電容業務： 上海展梟鋰離子電容半自動模組生產線建成，下半年將投入使用，年產能約 19 萬只鋰離子電容模組，是國內唯一的一條 LIC 專用 PACK 半自動生產線。應用領域涉及智能裝 備、 軌道交通、功率性儲能、移動醫療等領域。報告期內，智能裝備產品已在三星電子、 富士康 等企業批量應用；軌道交通、移動醫療領域也逐步批量供貨或上線測試。 2017 年半年度報告 19 / 146 動力總成業務： 本期，寧波杉杉八達設立工程技術中心,為公司新能源產業做技術、工程、測 試類支撐，以及研發支持。 （ 2）整車設計與研發 報告期內，整車業務主要以專用車及商用車的研發為主， 2017 年補貼政策的調整使得新能源 整車的技術標準及門檻提升，針對這樣一個政策的變動，上半年整車業務完成了 8 款公交車型、 1 款通勤車車型的研發，同時加快了對專用車細分市場領域的拓展，完成了移動媒體車、越野房車、 全自動交通錐收放車的車型研發。 （ 3）充電樁建設與新能源汽車運營 云杉智慧堅持“車網協同、智能互聯、專業運維”的商業模式： 充電樁業務： 報告期內，公司明確了以城市級快速充電場站為主，散樁為輔的方針，重點提 升充電樁利用率，并在上半年完成了 4 個主要充電場站項目建設，且部分單站已經實現盈利，下 半年將繼續重點推行場站類項目的建設。 車輛租賃業務： 報告期內，公司明確了車輛租賃業務將主要以分時租賃業務為后續拓展的方 向，上半年在廣州、合肥、長沙、深圳、張家界五個城市進行了分時租賃運營，為保證這項業務 的順利拓展以及后續能夠擁有足夠的資金來支撐業務的開展，上半年公司對分時租賃業務實現獨 立運行，并繼續推進 A 輪融資事宜。 3、 能源管理服務業務 上半年，公司能源管理服務業務實現主營業務收入 49,753.10 萬元，歸屬于上市公司股東的 凈利潤 2,766.97 萬元，主要系國內市場分布式光伏電站及民用光伏屋頂系統大量起來，使得尤利 卡國內銷量取得較好增長，同時尤利卡自投分布式光伏電站已并網項目，效益開始陸續呈現所致。 報告期內，江蘇杉杉能源管理有限公司積極推進儲能工作的落地，完成了 200MWH 儲能系統的 招標工作，在北京、天津、江蘇等地陸續開展工商業園區的大型“ 削峰填谷” 儲能項目，截至 2017 年 6 月 30 日，北京中裕世紀大酒店 2.53MWH 儲能項目已投入運行。 北京杉杉凱勵新能源科技有限公司，積極推進中國鐵塔通信基站鋰離子電池梯級應用的落地， 同時啟動了梯級電池回收體系的搭建；報告期內，獲得了終端客戶的通信基站業務訂單。 報告期內，尤利卡全面推進分布式電站建設與開發，已并網項目 17 個，總裝機容量 50.26MW。 其中 2017 年上半年并網項目 15 個，裝機容量 39.02MW，項目分布在浙江省內各個地方。完成備 案項目全面進入施工建設階段，力爭 2017 年年底前全部實現并網。 期內， 尤利卡太陽能組件自動流水線建設順利完成并達產，自動流水線可提升產能和生產效 率，提高產品質量，降低生產成本，并進一步提升公司形象及市場競爭力。 （二） 非新能源業務 1、 服裝品牌運營業務 2017 年半年度報告 20 / 146 公司控股子公司杉杉品牌公司為公司服裝品牌運營業務主要經營平臺， 2016 年公司啟動實施 了以其為擬上市主體在香港聯交所主板分拆上市的事宜。 2016 年 10 月 26 日，杉杉品牌公司發行 境外上市外資股獲中國證監會核準批復。本期，公司繼續積極推進上述 H 股上市事宜；截至本報 告披露日，相關工作正在積極有序推進中。 報告期內，服裝品牌運營業務實現主營業務收入 30,007.94 萬元，同比上升 28.06%，歸屬于 上市公司股東的凈利潤 1,623.01 萬元，同比下降 32.01%，主要系銷售費用及財務費用增加所致。 2、 投資業務 公司投資業務包括金融股權投資、類金融業務及以上海創暉為平臺開展的 PE 基金業務。 金融股權投資 截至期末， 公司持有寧波銀行 152,655,579 股，占寧波銀行總股本的 3.91%。期內，寧波銀 行股東大會審議通過每 10 股派發現金紅利 3.5 元（含稅），并以資本公積轉增股本每 10 股轉增 3 股的 2016 年度利潤分配方案。7 月，寧波銀行實施上述權益分派方案， 公司收到現金分紅 5,342.95 萬元，持有寧波銀行 198,452,253 股。 公司持有稠州銀行 24,726 萬股，占稠州銀行總股本的 7.06%，期內收到現金分紅 2,472.6 萬 元。 類金融業務 公司類金融業務主要為融資租賃業務和商業保理業務。富銀融資股份已經于 2017 年 5 月 23 日在香港聯合交易所創業板成功掛牌上市。 2017 年上半年，富銀融資股份和杉杉富銀保理以穩健 投放為原則，深耕現有主要業務，積極拓展其他業務。本期，類金融業務實現歸屬于上市公司的 凈利潤 486.44 萬元。 創業投資 公司以上海創暉為平臺開展 PE 基金業務，通過對具有高成長性企業實施股權投資、提供增 值服務，獲得資本增值。對中短期內不具上市條件的被投資企業，公司從風險控制出發，加強投 后管理工作，有序、有條件地實施退出或者持續跟蹤。上半年，公司在募資上多渠道募集新基金， 在業務實施上強化風控管理，在投后管理上及時跟蹤企業經營情況變化并提供更多樣化的增值服 務。幫助已投項目引進戰略投資者，同時，積極推動同行業被投資企業之間的業務對接，幫助擬 上市企業進行規范化整改。 (一) 主營業務分析 1 財務報表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 2017 年半年度報告 21 / 146 科目 本期數 上年同期數 變動比例 （ %） 營業收入 3,852,360,639.50 2,441,430,515.54 57.79% 營業成本 2,881,552,146.26 1,773,924,157.82 62.44% 營業稅金及附加 25,579,014.91 8,119,705.42 215.02 銷售費用 200,039,932.93 142,182,310.23 40.69 管理費用 378,591,421.19 282,257,739.26 34.13 財務費用 86,471,138.58 56,549,844.08 52.91 公允價值變動收益 19,004.70 14,367.75 32.27 營業外收入 108,841,083.64 9,924,826.23 996.65 營業外支出 1,972,014.34 3,053,606.86 -35.42 所得稅費用 81,604,504.98 41,132,248.53 98.40 歸屬于母公司所有者的凈利潤 339,049,455.12 223,803,952.23 51.49 少數股東損益 55,189,102.05 24,822,656.48 122.33 權益法下在被投資單位以后將重分類 進損益的其他綜合收益中享有的份額 -858,602.89 258,405.79 不適用 可供出售金融資產公允價值變動損益 305,691,610.31 -82,970,692.24 不適用 經營活動產生的現金流量凈額 -262,380,222.64 -594,197,477.41 不適用 投資活動產生的現金流量凈額 -607,291,196.87 -491,154,865.94 不適用 籌資活動產生的現金流量凈額 895,988,162.87 2,933,977,246.45 -69.46% 匯率變動對現金及現金等價物的影響 -2,128,075.00 -705,827.09 不適用 變動比例超 30%說明： 營業收入變動原因說明:系報告期內公司各板塊業務銷售收入都有所增加，其中正極材料營業 收入同比去年增加 88.99%。 營業成本變動原因說明:系報告期內公司銷售收入增長較多致使銷售成本同時增加。 營業稅金及附加變動原因說明： 主要系報告期內公司銷售收入增長較多致使稅金及附加成本 同時增加，以及房產及土地使用稅按照會計準則重分類至該科目。 銷售費用變動原因說明:系報告期內公司銷售規模擴大，相應人工薪酬、車輛運輸、企業對外 宣傳費用等同比增加。 管理費用變動原因說明:系報告期內公司銷售規模擴大，相應人工薪酬及各類經營管理費用有 所增加，特別是鋰電業務研發費用本期投入較多。 財務費用變動原因說明:主要系報告期內公司融資金額增加，致使財務成本增加。 公允價值變動收益變動原因說明： 系交易性金融資產受市價波動影響。 營業外收入變動原因說明： 主要系報告期內公司處置寧波寧穿路三號橋廠區房產，確認 6,100 多萬元收益。 營業外支出變動原因說明： 主要系去年同期有筆對外捐贈 65 萬及固定資產處置損失較多。 所得稅費用變動原因說明： 主要系報告期內鋰電材料業務公司盈利較好，所得稅同比有所增 加。 歸屬于母公司所有者的凈利潤變動原因說明： 主要系報告期內公司鋰電池正極材料業務經營 業績大幅提升所致。 2017 年半年度報告 22 / 146 少數股東損益變動原因說明:主要系存在少數股東的子公司凈利潤增加所致。 權益法下在被投資單位以后將重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額變動原因說明:系 本期權益法下稠州銀行其他綜合收益變化所致。 可供出售金融資產公允價值變動損益變動原因說明:主要系報告期內公司持有的寧波銀行股 票股價變動所致。 經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明:本期鋰電業務凈利潤較去年同期大幅增加，公 司重視現金流管理，增加應付票據使用量，延長賬期支付，使應付類增長的速度超過應收類增長 速度，使報告期內經營性現金流比去年同期有所好轉。 投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明:主要系公司報告期內支付 2.4 億元收購湖州創 亞動力電池材料有限公司；同時購買固定資產、無形資產等支出為 4.5 億元，較上年同期增加 1.6 億元。 籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明:主要系去年同期公司定向增發股票收到募集資 金 34.28 億元。 匯率變動對現金及現金等價物的影響變動原因說明:系受匯率變動影響。 2 其他 (1) 公司利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明 √適用 □不適用 2017 年上半年，公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 33,904.95 萬元，同比上升 51.49%， 主要系公司鋰電池正極材料業務經營業績同比大幅上升所致；實現歸屬于上市公司股東的扣除非 經常性損益的凈利潤 25,529.20 萬元，同比上升 26.56%。 本期，公司鋰電池材料業務實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 26,478.70 萬元，同比上升 92.66%，主要系公司正極材料業務經營業績同比大幅上升所致；新能源汽車業務實現歸屬于上市 公司股東的凈利潤 -9,238.96 萬元，主要系產業發展處于前期培育階段， 投入較大所致；能源管 理服務業務實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 2,766.97 萬元，同比上升 93.31%，主要系國內市 場分布式光伏電站及民用光伏屋頂系統快速發展，使得尤利卡國內銷量取得較好增長，同時尤利 卡自投分布式光伏電站已并網項目，效益開始陸續呈現所致；公司服裝業務實現歸屬于上市公司 股東的凈利潤 1,623.01 萬元，同比下降 32.01%， 主要系銷售費用及財務費用增加所致；投資業 務及其它實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為 12,275.23 萬元，其中主要為寧波銀行現金分紅投 資收益 5,342.95 萬元，稠州銀行長期股權投資收益（按權益法核算） 5,646.95 萬元。 (二) 非主營業務導致利潤重大變化的說明 □適用 √不適用 (三) 資產、負債情況分析 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 23 / 146 1. 資產及負債狀況 單位： 元 項目名稱 本期期末數 本期期 末數占 總資產 的比例 （ %） 上期期末數 上期期末 數占總資 產的比例 （ %） 本期期末 金額較上 期期末變 動比例（ %） 情況說明 應收賬款 2,583,002,764.70 14.58 1,807,035,559.77 12.39 42.94 主要系報告期內鋰電材料業務發展快速，正極材 料價格大幅上漲，導致應收賬款增加較多。 預付款項 445,029,167.88 2.51 181,228,579.04 1.24 145.56 主要系正極原材料價格上漲，原材料市場供應緊 張，公司為確保原材料的穩定供應和優惠的采購 價格，增加預付原材料款。 應收利息 - - 16.77 0.00 -100.00 系杉杉富銀保理公司 2016 年融資保理利息本期已 收回。 應收股利 53,429,452.65 0.30 - - 不適用 系應收寧波銀行股票 2016 年分配的股利款。 劃 分 為 持 有 待 售 的 資產 - - 59,889,606.42 0.41 -100.00 系本報告期完成處置年初江蘇利維能電池系統有 限公司 24%股權和富銀租賃融資次級租賃項目。 存貨 1,806,453,706.02 10.20 1,207,420,551.77 8.28 49.61 主要系公司報告期內鋰電業務原材料價格上漲， 存貨總價值上升所致。 商譽 152,307,625.27 0.86 13,258,015.81 0.09 1,048.80 系報告期內公司收購了湖州創亞動力電池材料有 限公司，合并產生 1.39 億元的商譽。 其 他 非 流 動資產 446,634,996.28 2.52 256,998,685.56 1.76 73.79 主要系報告期內鋰電業務公司預付工程設備款比 年初增加 2.4 億元。 短期借款 2,886,149,203.29 16.29 1,010,500,000.00 6.93 185.62 主要系報告期內公司需支付“ 10 杉杉債” 本金及 利息；公司鋰電、新能源車及太陽能業務快速發 展，需要購買的材料款及工程設備款增加。 應付票據 1,139,615,596.74 6.43 621,888,962.21 4.26 83.25 主要系公司下屬鋰電材料業務發展快速，票據使 用增加較多。 應付賬款 1,435,939,451.19 8.10 930,719,980.96 6.38 54.28 主要系報告期內鋰電材料業務發展快速，購買材 料、商品等債務增加較多。 應付利息 18,749,999.92 0.11 73,247,999.93 0.50 -74.40 系公司報告期內兌付了“ 10 杉杉債”利息 3,516.40 萬元、“ 13 杉杉債”利息 5,625.00 萬元，同時計 提“ 13 杉杉債”利息 1,875 萬元。 應付股利 90,522,558.88 0.51 701,360.00 0.00 12,806.72 系公司 2016 年度向股東每 10 股派現金紅利 0.80 元（含稅），應付普通股股利 89,821,198.88 元。 一 年 內 到 期 的 非 流 動負債 200,000,000.00 1.13 789,718,214.17 5.41 -74.67 系公司已于 2017 年 3 月 27 日完成了對“ 10 杉杉 債” 5.9 億元的到期兌付兌息工作。 專 項 應 付 款 - - 32,000,000.00 0.22 -100.00 系報告期內公司收到寧穿路房產拆遷政府補償剩 余款項，并結轉至營業外收入，確認固定資產處 置損益。 專項儲備 1,349,124.35 0.01 346,610.46 0.00 289.23 系下屬新能源車公司報告期內按相關規定提取的 安全生產費。 2. 截至報告期末主要資產受限情況 √適用 □不適用 截至報告期末，所有權或使用權受到限制的資產情況請詳見財務報表附注七、 61、 所有權或 使用權受到限制的資產。 (四) 投資狀況分析 1、 對外股權投資總體分析 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 24 / 146 報告期內，公司對外投資額為 42,730.88 萬元，同比去年增加 14,445.10 萬元，增幅 51.07%。 被投資公司具體情況見下表： 投資名稱 投資額（元） 主要業務 權益比例 備注 湖州創亞動力電池材料有限公司 240,000,000.00 負極材料 82.50% 股權收購 福建杉杉科技有限公司 27,300,000.00 負極材料 82.50% 資本金到位 臺州杉泰光伏發電有限公司 10,000,000.00 太陽能 90.035% 投資新設子公司 武義杉盛光伏有限公司 10,000,000.00 太陽能 90.035% 投資新設子公司 寧波杉惠光伏發電有限公司 10,000,000.00 太陽能 90.035% 投資新設子公司 紹興杉滋光伏發電有限公司 10,000,000.00 太陽能 90.035% 投資新設子公司 海南云杉智慧新能源技術有限公司 5,000.00 新能源汽車運營 80.00% 投資新設子公司 云杉智慧新能源汽車租賃(北京)有限公司 11,376,700.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 大連云杉智慧羅賓森新能源有限公司 1,866,700.00 新能源汽車運營 56.00% 資本金到位 廣州云杉新能源技術有限公司 700,000.00 新能源汽車運營 80.00% 投資新設子公司 江蘇云中杉新能源技術有限公司 1,590,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 寧波云杉智慧新能源有限公司 1,050,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 合肥云中杉新能源有限公司 1,750,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 云杉智慧新能源技術(天津)有限公司 1,670,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 河北云杉新能源科技有限公司 1,750,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 湖南云杉智慧實業有限公司 6,800,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 云杉智慧新能源技術(深圳)有限公司 250,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 西安云杉新能源技術有限公司 1,650,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 河南云杉新能源技術有限公司 1,000,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 云杉智慧(廈門)新能源技術有限公司 300,000.00 新能源汽車運營 80.00% 投資新設子公司 山西云杉智慧新能源汽車租賃有限公司 171,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 蘇州云中杉新能源技術有限公司 760,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 上海馳景新能源汽車服務有限公司 210,000.00 新能源汽車運營 80.00% 資本金到位 張家界交投云杉智慧出行有限公司 6,000,000.00 新能源汽車運營 48.00% 投資新設子公司 新鄉市云杉新能源有限公司 180,000.00 新能源汽車運營 80.00% 投資新設子公司 宿遷杉杉運通新能源系統有限公司 100,000.00 新能源車 100.00% 投資新設子公司 上海展梟新能源科技有限公司 15,789,398.23 新能源車 98.80% 資本金到位 寧波利維能儲能系統有限公司 34,000,000.00 新能源車 98.42% 資本金到位 寧波弗雷房車有限公司 140,000.00 新能源車 70.00% 投資新設子公司 寧波柏徠一品國際貿易有限公司 1,800,000.00 電子商務 61.10% 資本金到位 北京杉創匯信企業管理合伙企業(有限合伙) 29,100,000.00 投資 投資 (1) 重大的股權投資 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 被投資公司名稱 主要業務 本期投資額 持股比 例 資金 來源 合作方 投資 期限 產品 類型 預計 收益 本期投資盈虧 是否涉訴 湖州創亞動力電 池材料有限公司 鋰離子動力電 池材料生產 240,000,000.00 100.00% 自有 資金 無 長期 股權 0 4,271,740.06 否 (2) 重大的非股權投資 √適用 □不適用 單位：萬元 幣種： 人民幣 項目名稱 項目金額 本年投入金 累計投入金額 資金來源 項目進度 預計收益 2017 年半年度報告 25 / 146 額 年產 35,000 噸鋰 離子動力電池材 料項目*1 77,950 6,718.26 28,798.81 募集資金 項目處于設備安裝 階段，目前第一層 鋼平臺施工完成， 大部分主體設備已 采購到位。 經測算，本項目投資回 收期（稅后，含建設期） 約 8.4 年，內部投資 收益率（稅后）約 15.88% 新能源汽車研 發、示范及推廣 *1 84,250 326.27 5,277.72 募集資金 新能源專用車研發 生產初步建成，拓 展房車、媒體車等 專用車型研發。 經測算，本項目投資回 收期（稅后，含建設期） 約 8.3 年，內部投資 收益率（稅后）約 16.25% 動力總成研發及 產業化*1 111,450 3,894.75 24,911.34 募集資金 年產能 7 億瓦時動 力電池系統產線已 投產；動力總成研 發實驗室建設中。 LIC 應用研發及 產業化*1 26,600 1,972.17 4,931.36 募集資金 半自動 LIC 模組生 產線已建成調試， 年產能為 19 萬只 模組。 年產 2 萬噸電解 液及 2000 噸六氟 磷酸鋰項目*2 50,138 6,892.44 12,975.40 自有資金及 銀行貸款 項目建設中 經測算，本項目投資回 收期（稅后，含建設期） 約 5.95 年，內部收益 率（稅后）約 20.76% 鋰離子動力電池 關鍵材料項目*3 55,000 0 5,867.60 自有資金 見說明 - * 說明： 1、前四個項目為公司募集資金投資項目， 所填列項目金額為募集資金擬投入金額。 2、 2016 年 10 月 19 日召開的公司八屆董事會第二十四次會議審議通過了《關于公司控股子 公司投資建設鋰電池材料及配套項目的議案》。 3、 2011 年 6 月 20 日召開的公司七屆董事會第三次會議，審議通過了《關于董事會授權經 營層投資建設鋰離子動力電池關鍵材料項目的議案》。 2014 年 11 月 1 日，上海市臨港地區開發建設管理委員會在其官方網站發布了《關于取消 “ 新能源汽車鋰離子動力電池關鍵材料”項目的公告》（以下簡稱“公告”）。公告稱，位于臨 港重裝備產業區的上海杉杉新能源科技有限公司鋰離子動力電池關鍵材料項目，在環評公示期間 社會反響較大。經上海市臨港地區開發建設管理委員會研究，決定取消該項目，停止審批。 就上述事宜的后續處理和安排，公司和相關部門在積極溝通中。 (3) 以公允價值計量的金融資產 √適用 □不適用 1、證券投資情況 證券品種 證券代碼 證券簡稱 最初投資成本 （元） 持有數量 （股） 期末賬面價 值（元） 占期末 證券總 投資比 例（ %） 報告期損益 （元） 股票 RODINIA LITHIUM INC 5,820,725.61 3,261,000 170,044.42 100 19,004.70 2、持有其他上市公司股權情況 2017 年半年度報告 26 / 146 證券代 碼 證券簡稱 最初投資成本 （元） 權比例（ 占該公司股 %） 期末賬面價值 （元） 報告期損益 （元） 報告期所有權益 變動（元） 會計核算科 目 股份來 源 002142 寧波銀行 131,783,271.90 3.91 2,946,252,674.70 53,429,452.65 357,118,729.86 可供出售金 融資產 法人股 投資 ASX:HRR HRR 16,473,554.10 4,448,045.16 -2,504,675.85 可供出售金 融資產 RODINIA LITHIUM INC 9,155,041.01 132,442.10 14,791.73 可供出售金 融資產 ARDEA RESOURCES LTD 注 3,633,614.33 3,633,614.33 合計 157,411,867.01 2,954,466,776.29 53,429,452.65 358,262,460.07 注： 2017 年 2 月 1 日 HRR 分拆出一家 ARDEA RESOURCES LTD 公司，拆分后，公司持有 HRR 12,046,940 股（與拆分之前保持不變），持有 ARDEA RESOURCES LTD 公司 1,204,694 股。 3、 持有非上市金額企業股權情況 所持對象名 稱 最初投資成本 （元） 持有數量（股） 占該公 司股權 比例（ %） 本期投 資金額 （元） 期末賬面價值 （元） 報告期損益 （元） 報告期所有者 權益變動（元） 會計核算 科目 浙江稠州商 業銀行股份 有限公司 682,777,877.30 247,260,000.00 7.06 - 1,151,209,528.34 56,469,469.99 55,610,867.10 長期股權 投資 (五) 主要控股參股公司分析 √適用 □不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 公司名稱 主營業務 注冊資本 持股比 例（ %） 期末總資產 期末凈資產 報告期營業 收入 報告期凈利潤 主要子公司情況 湖南杉杉能源科技 股份有限公司 注 1 鋰離子電池正極材料 的研發、生產與銷售 44,666.67 82.675 395,846.61 99,043.12 211,207.84 27,520.01 上海杉杉科技有限 公司 鋰離子電池負極材料 及其炭素材料的研究 開發及制造 15,300 82.50 104,119.48 22,292.33 65,221.81 2,014.29 寧波尤利卡太陽能 科技發展有限公司 太陽能、風能發電設備 及配件、半導體材料的 制造、加工及銷售 14,375 90.035 95,432.05 20,990.21 49,699.67 2,982.98 寧波杉杉新材料科 技有限公司 注 2 鋰離子電池負極材料 及其炭素材料的研究 開發及制造 10,000 82.50 116,136.77 12,906.13 41,536.00 11,322.28 主要參股公司情況 浙江稠州商業銀行 股份有限公司 吸收公眾存款，發放貸 款及辦理國內結算等 350,000 7.06 16,886,938.68 1,431,988.81 240,149.74 79,985.08 注 1： 杉杉能源為新三版掛牌公司，財務數據為其合并報表數據。 注 2：寧波杉杉新材料科技有限公司報告期內凈利潤為 11,322.28 萬元，其中含投資收益 9,207.07 萬元，系下屬全資子公司上海杉杉科技有限公司及郴州杉杉新材料有限公司 2016 年分 配給股東的分紅款，該筆收益在杉杉股份公司合并時抵消，對合并凈利潤無影響。 2017 年半年度報告 27 / 146 (六) 公司控制的結構化主體情況 √適用 □不適用 公司九屆董事會第三次會議、 2017 年第二次臨時股東大會審議通過《關于公司（含合并報表 范圍內下屬子公司）擬使用不超過人民幣 20 億元（含 20 億元）的自籌資金或自有資金進行對外 投資的議案》，授權公司管理層組織實施投資事宜。 2017 年 7 月，公司以自籌資金出資人民幣 9 億元認購華潤深國投信托有限公司設立的“ 華潤 信托?博薈 70 號集合資金信托計劃” （以下簡稱 “ 信托計劃” ） 劣后級份額，同時通過信托計劃 向合格投資者募集人民幣 9 億元（優先級），信托計劃規模共計人民幣 18 億元，期限為 24 個月。 該結構化主體按照公司的投資建議進行投資操作。公司將以可供出售金融資產進行計量。 該結構化主體通過向投資者發行不同等級的金融工具（如優先級和劣后級的股權份額）進行 融資，并僅限于投資信托協議中約定的投資業務（指：參與洛陽欒川鉬業集團股份有限公司的定 向增發）。該結構化主體的優先級投資方獲取固定收益，公司作為劣后級享有剩余收益，并對優 先級承擔差額補償責任。公司在結構化主體中享有可變回報。 2017 年 7 月，公司已通過上述信托計劃參與報價并認購洛陽鉬業非公開發行 A 股股票 471,204,189 股，認購金額 18 億元，認購價格 3.82 元/股，股份限售期 12 個月。 二、 其他披露事項 (一) 預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動 的警示及說明 □適用 √不適用 (二) 可能面對的風險 √適用□不適用 1、 新能源業務 （ 1） 鋰電池材料業務 市場競爭風險 近年來，全球主要企業均聚焦于中國鋰電池市場，紛紛加快在中國布局步伐，進而使得全球 鋰電池產業重心進一步向中國偏移。從投資規模看， 2016 年全球鋰電池新增投資大多集中在中國， 并且預計未來中國市場份額在全球占比將進一步提升。與此同時，隨著國家逐步加大對新能源產 業的扶持力度以及電動汽車市場的逐漸興起，國內越來越多的企業加大了對鋰電池材料業務的投 入力度，行業產能過剩導致競爭態勢進一步加劇。 應對措施：面對市場競爭日益加劇的風險，公司將持續通過依靠技術創新和產品升級在市場 競爭中脫穎而出。通過繼續加大研發投入，進一步提升產品技術性能；通過提升鋰電池材料的自 動化、智能化生產工藝，提升產品的一致性和穩定性，降低產品的制造成本，進一步提升產品毛 利率水平，從而鞏固公司產品的市場競爭力。 2017 年半年度報告 28 / 146 原材料價格波動風險 公司主要原材料包括碳酸鋰、四氧化三鈷、石油焦、針狀焦、六氟磷酸鋰等，原材料成本占 公司生產成本較大，上述原材料價格的波動會對公司生產經營造成較大影響。 應對措施：實時追蹤上游原材料價格波動，加強對緊缺原材料的戰略儲備，提升原材料價格 波動的市場應對能力。同時，積極尋求上游資源端合作，通過并購等方式取得資源主動權。 技術進步帶來的替代風險 鋰電池雖然目前是二次電池中應用領域最為廣泛的種類，但若其他類型電池如燃料電池、鋰 硫電池、鋁電池、超級電容電池取得了革命性發展，克服了目前應用中的重大問題，則可能在將 來取代鋰電池成為二次電池主流，從而使得鋰電池行業不斷縮小甚至被淘汰。 應對措施：公司將緊跟行業前沿技術和發展趨勢,及時把握市場信息,加強對新能源電池行業 的前瞻性研究，對相關前沿技術進行儲備，以應對技術更新帶來的技術替代風險。 （ 2） 新能源汽車業務 政策風險 新能源汽車行業的發展受國家和地方政策的影響巨大，國家和地方政府關于新能源汽車車輛 補貼、稅收、車輛通行等方面的政策調整，如工信部下發《關于調整新能源汽車推廣應用財政補 貼政策的通知》要求，非私人用戶購買的新能源汽車累計行駛里程要超過 3 萬公里才能領取國家 補貼，將可能給公司戰略決策產生影響。 應對措施：公司通過縱向整合新能源產業鏈，創新商業模式，實施動力電池的梯次利用，降 低動力電池全生命周期使用成本，重構產業鏈價值，降低對于國家及地方政府財政補貼的依賴度， 同時公司將持續關注國家和各地政府的政策導向，在產業投入時進行充分的調研和論證。 技術風險 新能源汽車行業具有較好的發展前景，但新能源汽車行業在全球范圍內，仍是一個新興產業， 隨著對產品要求的持續提升，各參與者均面臨技術路線、技術和市場成熟時間的不確定風險。 應對措施：加大研發設計投入，提高科研人員配置水平，完善科研開發激勵機制，增強公司 科研開發能力；繼續加強與國內外知名高校及創新企業的合作，跟蹤國內外技術發展動態，分析 市場需求趨勢，引進、消化、吸收和充分利用國內外同行業先進的技術成果。 管理風險 隨著業務的拓展，公司的資產和業務規模將快速增長，對公司現有的管理體系、管理模式、 管理隊伍提出更高要求，公司將面臨由于規模擴張帶來的管理風險。 應對措施：根據新能源汽車業務優化公司各項管理制度，使制度更契合業務發展需要，不斷 提高管理效率；進一步壯大公司管理人才隊伍；運用新型企業管理 IT 技術，提高公司運營與管 理效率。 2017 年半年度報告 29 / 146 （ 3） 能源管理服務業務 市場和政策風險 未來如果地方區域發生綜合降低電價差的改革，將對儲能項目的經濟性發生較大影響，從而 壓縮我們的市場空間或盈利空間。 同時，國內儲能行業正處于從小范圍試點向大規模應用過渡的初始階段，然而儲能政策相對 模糊，主要散落在現有能源政策中，缺乏統括性高的規劃、針對性強的財稅與價格補貼等措施。 對光伏電站項目來說，目前國家的補貼政策退坡，市場競爭激勵，將對光伏發電項目的盈利 能力產生一定程度的影響。 應對措施: 公司將持續關注國家及地方相關政策，以便及時把握最新動態，時刻關注電價波 動情況，以用電量大、峰谷電價高的省市作為主要發展區域，及時調整儲能項目和光伏項目的投 資比例以及投資區域，嚴格控制光伏電站的建設成本，最大程度提高項目的盈利能力，降低政策 波動帶來的不利影響。 成本下降不達預期 歷史上看，能源技術突破緩慢且需消耗巨額前期投入，而其產品則是無差異化電能或熱能； 行業內大公司風險偏好更低，以穩定現金流為目標。這些因素使能源領域的創業公司很難發展， 進一步造成了技術創新迭代的緩慢。 鋰電池是應用前景最為廣闊的儲能方式，其優勢主要集中在高能量密度和充放電效率，這使 其在諸多市場占據不可替代的地位，但與鉛蓄電池相比，鋰電池成本較高，未來鋰電池成本能否 進一步下降將會對其在儲能領域里的地位產生很大影響。 應對措施:鋰電池成本的下降空間取決于產業化的完成程度，就目前而言，動力電池的持續投 入和產能的不斷擴大是鋰電池成本下降最大的推動力。 近幾年，隨著動力電池的規模化，鋰電池 的成本下滑已非常顯著。 據真鋰研究預測，未來5年鋰電池需求將達200GW，年復合增長率約20%， 其中需求增量主要來自新能源汽車動力電池與工業儲能，未來為規模化帶來的成本下滑趨勢顯著； 同時，公司將充分利用自身材料產業優勢，推進技術進步和成本降低。 匯率風險 由于尤利卡存在很大一部分的業務收入來自于境外，與境外支付渠道的結算涉及美元、歐元 等多種貨幣。涉及外匯結算部分收入，并有部分以外幣形式存放于銀行賬戶，因此，其應收賬款 及銀行存款中的外幣資產會面臨一定的匯率風險。 應對措施：將密切關注匯率動態，在簽訂銷售合同中合考慮相應的匯率波動風險，加快回收 應收款項的速度，同時合理謹慎利用相關金融工具，規避匯率風險。 2、 非新能源業務 （ 1） 服裝品牌運營業務 行業競爭加劇 2017 年半年度報告 30 / 146 中國男士商務正裝市場較為分散，根據灼識咨詢報告， 2016 年，按零售收入計，市場排名前 十的企業所占的市場份額不足 40%，預期未來該行業的競爭將日益加劇，杉杉品牌公司將面對多 項競爭性挑戰。且越來越多的國際競爭對手將進軍和深入中國男裝行業，消費者將會有更多機會 接觸國際品牌。 應對措施：持續開發新產品和改進現有產品，隨著電子商務平臺購物發展迅猛，在天貓、京 東及唯品會等大眾電子商務平臺開設旗艦店，擴大顧客群及銷量。 應對時尚趨勢和消費者偏好變化的風險 由于時尚趨勢和消費者偏好經常變化，服裝市場具有周期性。服裝業務能否成功主要取決于 是否能夠預期到所在地區的未來時尚潮流和消費者偏好，并及時設計和營銷產品。中國同一及不 同地區以及不同消費群體之間的消費者偏好有所不同，受多種因素(如不斷變化的審美觀、不斷變 換的風格、經濟環境和目標消費者人口特征等)影響。 應對措施：杉杉品牌公司于 2015 年 9 月推出的 SHANSHAN 品牌采納以市場為主導的快時尚業 務模式。具有快速察覺該等轉變及作出應對的能力，以迎合消費者的需求。 （ 2） 類金融和創投業務 政策性風險 保理業務在中國仍屬于新興行業，有關行業的法律、法規和司法實踐仍在不斷發展和完善。 除商務部頒發的相關通知、復函，以及各試點地區針對中國商業保理試點方案出臺的管理辦法之 外，中國目前并無統一及全面的法律規定用以非商業銀行的實體開展保理業務。若保理業務的監 管政策發生變化或出臺及實施更為嚴格的規定，我們的業務可能需要據此進行調整，而這可能會 對我們的財務狀況、經營業績及增長前景造成重大不利影響。 應對措施：密切關注國家出臺的關于保理業務相關的政策及管理辦法，以便適時調整相關業 務。 資金管理風險 隨著融資租賃和商業保理業務量不斷增加，企業長期應收款（或應收賬款）也相應升高，后 期的資產管理壓力越來越大，如何控制風險顯得尤為重要。 應對措施：為匹配日益增長的風險資產，公司除更加審慎地選擇投資項目、加大評審力度外， 將增強投后管理水平、加大監管頻率，將所有項目按照資產五級分類標準進行劃分，每月對資產 狀況進行分類、監管和排查；投后管理部門對項目進行跟蹤和監管。另外，公司內控部門也會定 期對企業的管理水平、項目投放、資產狀況進行內控檢查。 2017 年半年度報告 31 / 146 第五節 重要事項 一、 股東大會情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的 披露日期 2017 年第一次臨時股東大會 2017-03-10 上交所網站 http://www.sse.com.cn 2017-03-11 2016 年年度股東大會 2017-05-12 上交所網站 http://www.sse.com.cn 2017-05-13 2017 年第二次臨時股東大會 2017-07-10 上交所網站 http://www.sse.com.cn 2017-07-11 二、 利潤分配或資本公積金轉增預案 (一) 半年度擬定的利潤分配預案、公積金轉增股本預案 是否分配或轉增 否 三、 承諾事項履行情況 (一) 公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告 期內的承諾事項 √適用 □不適用 承諾背景 承諾類型 承諾方 承諾內容 承諾時間及期限 是 否 有 履 行期限 是 否 及 時 嚴格履行 與再融資相 關的承諾 股份限售 杉 杉 控 股 有 限 公 司、華夏人壽保險 股份有限公司及天 安財產保險股份有 限公司 所認購的本次非公開發行的股 份自發行結束之日起 36 個月 內不得轉讓，之后按中國證監 會及交易所的有關規定執行。 承諾公布時間為 2015 年 5 月，期限為自發行結束之日 起 36 個月內。 是 是 解 決 同 業 競爭 杉杉集團有限公司 （控股股東） 杉杉集團有限公司目前無并保 證未來不直接或通過其他任何 方式間接從事與寧波杉杉股份 有限公司業務有同業競爭的經 營活動，且愿意對違反上述承 諾而給股份公司造成的經濟損 失承擔賠償責任。 承諾時間為 2001 年 4 月， 期限為長期有效。 否 是 解 決 同 業 競爭 杉杉集團有限公司 杉杉集團及控制的除杉杉股份 及其控股企業以外的企業將避 免從事任何與杉杉股份及其控 股企業主營業務構成競爭的業 務，亦不從事任何導致杉杉股 份及其控股企業利益受損的活 動。若杉杉集團及控制的除杉 杉股份及其控股企業以外的企 業遇到杉杉股份及其控股企業 主營業務范圍內的業務機會， 杉杉集團將促成該等機會讓與 杉杉股份及其控股企業。 自承諾出具后生效，且在杉 杉集團作為上市公司控股 股東期間持續有效且不可 撤銷。 否 是 解 決 同 業 競爭 鄭永剛先生 承諾人及控制的除杉杉股份及 其控股企業以外的企業將避免 從事任何與杉杉股份及其控股 企業主營業務構成競爭的業 務，亦不從事任何導致杉杉股 份及其控股企業利益受損的活 動。若承諾人及控制的除杉杉 股份及其控股企業以外的企業 自承諾出具后生效，且在承 諾人作為上市公司實際控 制人期間持續有效且不可 撤銷。 否 是 2017 年半年度報告 32 / 146 遇到杉杉股份及其控股企業主 營業務范圍內的業務機會， 承 諾人將促成該等機會讓與杉杉 股份及其控股企業。 其他承諾 解 決 同 業 競爭 杉杉股份、杉杉集 團有限公司、寧波 甬港服裝投資有限 公司、杉杉控股有 限公司、寧波青剛 投資有限公司、鄭 永剛先生 詳見公司于 2016 年 6 月 9 日在 指定報刊媒體及上交所網站披 露的公告。 自協議生效之日起至承諾 人及其緊密聯系人不再是 杉杉品牌公司的控股股東 時或杉杉品牌公司 H 股不 再于香港聯交所上市當日 止。 否 是 解 決 同 業 競爭 香港杉杉資源有限 公司、杉杉股份、 杉 杉 集 團 有 限 公 司、寧波甬港服裝 投資有限公司、杉 杉控股有限公司、 寧波青剛投資有限 公司、鄭永剛先生 詳見公司于 2016 年 6 月 9 日在 指定報刊媒體及上交所網站披 露的公告。 自協議生效之日起至承諾 人及其緊密聯系人不再是 富銀融資股份的控股股東 時或富銀租賃股份 H 股不 再于香港聯交所上市當日 止。 否 是 解 決 同 業 競爭 杉杉集團有限公司 詳見公司于 2016 年 12 月 13 日 在指定報刊媒體及上交所網站 披露的公告。 自協議生效之日起至杉杉 集團作為上市公司控股股 東期間持續有效且不可撤 銷。 否 是 解 決 關 聯 交易 杉杉股份、鄭永剛 先生 詳見公司于 2016 年 6 月 9 日在 指定報刊媒體及上交所網站披 露的公告。 詳見公司于 2016 年 6 月 9 日在指定報刊媒體及上交 所網站披露的公告。 否 是 解 決 關 聯 交易 杉杉股份、香港杉 杉資源有限公司、 鄭永剛先生 詳見公司于 2016 年 6 月 9 日在 指定報刊媒體及上交所網站披 露的公告。 詳見公司于 2016 年 6 月 9 日在指定報刊媒體及上交 所網站披露的公告。 否 是 其他 杉杉股份、上海杉 杉 科 技 有 限 公 司 （公司子公司）、 上海杉杉服裝有限 公司（公司子公司） 詳見公司于 2014 年 2 月 15 日 在指定報刊媒體及上交所網站 披露的公告。 承諾公布時間為 2010 年 3 月，期限為自抵押登記之日 起至在被擔保債務被全部 清償之日。 是 是 關于“與再融資相關的承諾――股份限售”的說明： 公司于 2016 年 2 月實施完畢 2015 年非公開發行股票事宜，本次新增限售股份的上市流通日 期預計為 2019 年 3 月 1 日。（詳見公司在上交所網站發布的相關公告） 關于“其他承諾――解決同業競爭和解決關聯交易”的說明： 公司八屆董事會第二十一次會議、 2016 年第二次臨時股東大會審議通過了關于分拆公司所屬 企業杉杉品牌公司、富銀融資股份以 H 股方式在香港聯交所分別上市的相關議案。為順利推進公 司所屬企業 H 股上市事宜，公司、公司控股股東及實際控制人等相關主體已簽署《不競爭及補償 協議》，并出具了《規范和減少關聯交易承諾函》。 公司八屆董事會第二十六次會議、 2016 年第三次臨時股東大會審議通過了關于受讓寧波尤利 卡太陽能科技發展有限公司 90.035%股權暨構成關聯交易的議案。公司控股股東杉杉集團出具了 《避免同業競爭承諾函》。 （以上詳見公司在上交所網站發布的相關公告） 2017 年半年度報告 33 / 146 關于“其他承諾――其他”的說明： 公司已于 2017 年 3 月 27 日完成 10 杉杉債到期兌付兌息工作，第三方保證擔保和房地產抵押 擔保相應解除。 （詳見公司在上交所網站發布的相關公告） 四、 聘任、解聘會計師事務所情況 聘任、解聘會計師事務所的情況說明 √適用 □不適用 公司 2016 年年度股東大會審議通過了關于續聘立信會計師事務所（特殊普通合伙） 為公司 2017 年度會計審計機構的議案，關于續聘立信會計師事務所（特殊普通合伙） 為公司 2017 年度 內控審計機構的議案。 報告期內，公司未發生改聘、解聘會計師事務所的情況。 五、 破產重整相關事項 □適用 √不適用 六、 重大訴訟、仲裁事項 √本報告期公司有重大訴訟、仲裁事項 □本報告期公司無重大訴訟、仲裁事項 (一) 訴訟、仲裁事項已在臨時公告披露且無后續進展的 □適用 √不適用 (二) 臨時公告未披露或有后續進展的訴訟、仲裁情況 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 報告期內: 起訴(申請) 方 應訴（被 申請） 方 承擔連帶 責任方 訴訟仲 裁類型 訴訟(仲裁)基本 情況 訴訟(仲裁)涉 及金額 訴訟 (仲裁) 是否形 成預計 負債及 金額 訴訟 (仲裁) 進展情 況 訴訟(仲裁)審理 結果及影響 訴訟 (仲裁) 判決執 行情況 杉杉創投 林水英、 林凡、林 開覺、林 強、莆田 華林 林開覺、 林強 仲裁 詳見公司于 2013 年 10 月 26 日在指 定報刊媒體及上 交所網站披露的 臨 2013-037 公告。 38,483,946.80 否 執行階 段 詳見公司于 2014 年 1 月 7 日在指 定報刊媒體及上 交所網站披露的 臨 2014-001 公 告。 否 杉杉能源、 湖南杉杉新 能源有限公 司 成都天齊 鋰業有限 公司 無 訴訟 詳見公司于 2016 年 6 月 23 日在指 定報刊媒體及上 交所網站披露的 臨 2016-040 公告 50,164,150 否 終審已 判決 詳見公司于 2017 年 7 月 26 日在指 定報刊媒體及上 交所網站披露的 相關公告。 否 公司全資子公司杉杉創投于 2014 年 1 月 6 日收到中國國際經濟貿易仲裁委員會作出的 《裁決書》（ [2013]中國貿仲京裁字第 0911 號）。（詳見公司于 2014 年 1 月 7 日發布的相 關公告） 2017 年半年度報告 34 / 146 被申請人于 2014 年 6 月 30 日向北京市第二中級人民法院（以下簡稱“ 法院” ）申請撤銷仲 裁裁決；后于 8 月 8 日向法院請求撤回前述申請。公司于 8 月 15 日收到民事裁定書，經法院裁定， 準許被申請人撤回其提出的撤銷仲裁裁決的申請。 截至 2015 年底，公司已收到莆田華林股權轉讓款 1,914.57 萬元。鑒于判決執行情況未達預 期，經與莆田市中級人民法院溝通，已對被執行人采取“ 將所有被執行人納入失信被執行人名單、 限制所有被執行人出境、查封被執行人銀行賬戶、查封被執行人土地房產、查封被執行人車輛” 等執行措施。因逾期未執行完結，公司已向福建省高級人民法院申請提級強制執行。莆田市中級 人民法院于 2016 年 3 月 18 日決定啟動拍賣被執行人林強、林凡名下房地產的前置程序――搖號 選擇評估機構，后于 2016 年 4 月 5 日搖號確認由福州建融房地產評估有限公司對擬拍賣房地產進 行評估。 2016 年 6 月 20 日，被執行人林強名下 2 套房產及 2 個車位被掛在司法拍賣平臺（包括 淘寶司法拍賣）進行公開拍賣，未成交。 2016 年 10 月 19 日，被執行人林強名下掛拍的一處房產 及兩個車位掛網絡競拍。 2016 年 11 月 14 日，公司收到莆田市中級人民法院扣劃執行款 261.5 萬 元。 2016 年 12 月 5 日，莆田市中級人民法院對莆田華林名下三輛奔馳轎車及林凡名下位于莆田 市涵江區國歡鎮黃霞村的房產選定評估機構，待評估機構出具評估報告后會進行掛網拍賣。 2017 年 6 月 13 日， 莆田華林名下三輛奔馳轎車合計拍賣價格 83.8 萬元，因該等車輛已抵 押給興業銀行。在拍賣所得款足額償還優先債權后仍有剩余的情形下，則公司可以獲得剩余款項， 公司正在與法院溝通協調。林凡名下位于莆田市涵江區國歡鎮黃霞村的房產評估報告已出，評估 價格 66.88 萬元，定于 2017 年 8 月 17 日在司法拍賣平臺上第一次公開拍賣進行掛網拍賣。 2017 年 6 月 21 日，公司收到法院寄出的關于莆田華林名下廠房的評估報告，廠房（不動產）評估價是 1,923 萬元，預計在 8-9 月份掛網拍賣。 公司將持續跟蹤本案的執行情況，積極推進后續事項。 報告期內，公司其它非重大訴訟事項詳見財務報表附注“ 十四、承諾及或有事項――2、 或有 事項” 的相關內容。 七、 上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況 √適用 □不適用 2017 年 5 月 18 日，公司董事兼高管翁惠萍先生收到中國證券監督管理委員會下達的《調查 通知書》。該調查通知書稱，因調查需要，根據《中華人民共和國證�環ā返撓泄毓娑ǎ�證監會 決定對翁惠萍先生涉嫌泄露內幕信息的行為進行立案調查。 2017 年 5 月 22 日, 公司董事會收到 翁惠萍先生的《辭職報告》，翁惠萍先生因個人原因，辭去公司董事、副總經理兼財務總監職務。 以上詳見公司于 2017 年 5 月 20 日及 5 月 23 日于上交所網站披露的臨 2017-033，臨 2017-034 公告。 八、 報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 35 / 146 報告期內，公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況良好，不存在未履行法院生效判決，不 存在數額較大債務到期未清償等情形。 九、 公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響 (一) 相關股權激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 □適用 √不適用 (二) 臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況 股權激勵情況 □適用 √不適用 員工持股計劃情況 □適用 √不適用 十、 重大關聯交易 (一) 與日常經營相關的關聯交易 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 □適用 √不適用 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 √適用 □不適用 2017 年 4 月 16 日，公司八屆董事會第二十九次會議審議通過了《關于 2017 年度在關聯銀行 進行存貸款業務全年額度的議案》 。（詳見公司于 2017 年 4 月 18 日發布的相關公告） 本期，公司在寧波銀行最高貸款余額 29,900.00 萬元； 累計在寧波銀行發生貸款 64,900.00 萬元，支付利息 170.08 萬元； 截至期末貸款余額為 13,000 萬元。 本期，公司在稠州銀行未實際發生銀行貸款。 本期，公司在寧波銀行的最高存款余額為 16,506.30 萬元,利息收入為 57.05 萬元；在稠州銀 行的最高存款余額為 36,680.65 萬元,利息收入為 187.05 萬元。 3、 臨時公告未披露的事項 □適用 √不適用 (二) 資產收購或股權收購、出售發生的關聯交易 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 □適用 √不適用 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 □適用 √不適用 3、 臨時公告未披露的事項 □適用 √不適用 4、 涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 36 / 146 公司八屆董事會第二十六次會議、八屆監事會第二十次會議、 2016 年第三次臨時股東大會審 議通過了《關于受讓寧波尤利卡太陽能科技發展有限公司 90.035%股權暨構成關聯交易的議案》。 本次交易公司與交易對方簽署了相關業績承諾及補償條款，轉讓方承諾，根據銀信資產評估 有限公司出具的《資產評估報告》，標的公司 2017 年度、 2018 年度和 2019 年度的承諾凈利潤（指 經具有證券期貨業務資格的會計師事務所審計的扣除非經常性損益后的凈利潤）分別為人民幣 5,500 萬元、 7,500 萬元及 8,000 萬元。 轉讓方承諾，業績承諾期間內任一會計年度，若標的公司實際實現的凈利潤低于承諾凈利潤， 則轉讓方應按照相關業績承諾及補償條款以現金方式對受讓方進行補償。 （詳見公司于 2016 年 12 月 13 日發布的相關公告） (三) 共同對外投資的重大關聯交易 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 □適用 √不適用 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 □適用 √不適用 3、 臨時公告未披露的事項 □適用 √不適用 (四) 關聯債權債務往來 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 □適用 √不適用 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 □適用 √不適用 3、 臨時公告未披露的事項 □適用 √不適用 (五) 其他重大關聯交易 √適用 □不適用 2017 年 7 月 17 日， 公司九屆董事會第四次會議審議通過了《關于公司控股子公司杉杉能源 定向增發股票涉及關聯交易的議案》，公司副總經理、杉杉能源董事長李智華先生擬以現金方式 參與認購本次杉杉能源定向增發股票，認購數量 8,740,000 股，認購金額 13,984,000 元。 鑒于李智華先生系公司副總經理，根據《上海證券交易所股票上市規則》《上海證券交易所 上市公司關聯交易實施指引》等有關規定，李智華先生系公司關聯自然人，本次李智華先生參與 認購杉杉能源定向增發股票事宜構成關聯交易。 本次定向增發以杉杉能源 2016 年末經審計的每股凈資產 1.78 元/股減去其 2016 年度每股現 金分紅金額 0.18 元/股為依據確定發行價格為 1.60 元/股， 本次定向增發股票的定價方式公平公 允，符合公司及全體股東的利益，不存在損害公司中小股東利益的情形。 （詳見公司在上交所網站發布的相關公告） 2017 年半年度報告 37 / 146 其它非重大關聯交易情況請詳見第十節財務報告附注“十二、關聯方及關聯交易――5、 關聯 交易情況”。 十一、 重大合同及其履行情況 1 托管、承包、租賃事項 □適用 √不適用 2 擔保情況 √適用 □不適用 單位: 元 幣種: 人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保） 擔保方 擔保方 與上市 公司的 關系 被擔保方 擔保金額 擔保發生日 期(協議簽署 日) 擔保 起始日 擔保 到期日 擔保類 型 擔保是 否已經 履行完 畢 擔保是 否逾期 擔保逾 期金額 是否存 在反擔 保 是否 為關 聯方 擔保 寧波杉杉股 份有限公司 公司本 部 寧波新明達 針織有限公 司 50,000,000 2017.06.05 2017.06.05 2018.06.05 連帶責 任擔保 否 否 0 是 否 寧波杉杉股 份有限公司 公司本 部 寧波新明達 針織有限公 司 80,000,000 2015.12.28 2015.12.28 2017.11.08 連帶責 任擔保 否 否 0 是 否 寧波杉杉股 份有限公司 公司本 部 寧波新明達 針織有限公 司 70,000,000 2016.08.27 2016.08.27 2017.08.27 連帶責 任擔保 否 否 0 是 否 寧波杉杉股 份有限公司 公司本 部 杉杉（蕪湖） 服飾有限公 司 60,000,000 2016.06.23 2016.06.23 2018.06.06 連帶責 任擔保 否 否 0 是 否 寧波杉杉股 份有限公司 公司本 部 杉杉（蕪湖） 服飾有限公 司 40,000,000 2016.12.29 2016.12.29 2018.02.04 連帶責 任擔保 否 否 0 是 否 報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保） 282,574,156.79 報告期末擔保余額合計（ A）（不包括對子公司的擔保） 282,574,156.79 公司及子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 1,115,357,570.86 報告期末對子公司擔保余額合計（ B） 1,115,357,570.86 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保） 擔?？傤~（ A+B） 1,397,931,727.65 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%) 16.08 其中： 為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（ C） 0 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（ D） 690,339,904.75 擔?？傤~超過凈資產50%部分的金額（ E） 0 上述三項擔保金額合計（ C+D+E） 690,339,904.75 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明 擔保情況說明 2017 年半年度報告 38 / 146 十二、 上市公司扶貧工作情況 □適用 √不適用 十三、 可轉換公司債券情況 □適用 √不適用 十四、 屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其子公司的環保情況說明 √適用 □不適用 公司作為首批通過綠色環保認證的服裝企業，一直倡導綠色經營，并將綠色環保理念落實到 產品的設計、制造、包裝、銷售等各個環節。在鋰電池材料業務方面，公司遵循國家相關環保規 定，積極推動節能減排，加大環保設備的投入和技術改造，致力于新能源產業的發展。 十五、 其他重大事項的說明 (一) 與上一會計期間相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況、原因及其影響 □適用 √不適用 (二) 其他 √適用 □不適用 關于分拆公司所屬企業到香港聯交所上市的事宜 公司八屆董事會第二十一會議、八屆監事會第十六次會議、 2016 年第二次臨時股東大會審議 通過了關于分拆公司所屬企業杉杉品牌公司、 富銀融資股份以 H 股方式在香港聯交所分別上市的 相關議案。 公司積極推進分拆上市相關工作， 2016 年 11 月 7 日，杉杉品牌公司收到中國證監會于 10 月 25 日出具的《關于核準杉杉品牌運營股份有限公司發行境外上市外資股的批復》 （證監許可 [2016]2414 號） 。目前 H 股分拆上市相關工作正積極推進中； 富銀融資股份的股票已于 2017 年 5 月 23 日起在香港聯交所創業板上市交易，股票代碼為 “8452” ，股票簡稱為“ 富銀融資股份” 。 此次富銀融資股份共發行 8,984 萬股,發行完成后富銀 融資股份總股本增加至 35,934 萬股，公司全資子公司香港杉杉資源有限公司持有富銀融資股份 14,950 萬股，占富銀融資股份發行完成后總股本的 41.60%。 （ 以上詳見公司在上交所網站發布的相關公告） 2017 年半年度報告 39 / 146 第六節 普通股股份變動及股東情況 一、 股本變動情況 (一) 股份變動情況表 1、 股份變動情況表 報告期內，公司股份總數及股本結構未發生變化。 2、 報告期后到半年報披露日期間發生股份變動對每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如 有） □適用 √不適用 (二) 限售股份變動情況 □適用 √不適用 二、 股東情況 (一) 股東總數: 截止報告期末普通股股東總數(戶) 51,136 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 不適用 (二) 截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 股東名稱 （全稱） 報告期內增 減 期末持股數量 比例 (%) 持有有限售 條件股份數 量 質押或凍結 情況 股東性質 股份 狀態 數量 杉杉集團有限公司 0 267,073,986 23.79 0 無 境內非國 有法人 杉杉控股有限公司 0 180,629,096 16.09 180,629,096 無 境內非國 有法人 天安財產保險股份有限公 司－保贏 1 號 0 60,209,698 5.36 60,209,698 無 境內非國 有法人 華夏人壽保險股份有限公 司－萬能保險產品 0 60,209,698 5.36 60,209,698 無 境內非國 有法人 百聯集團有限公司 0 21,202,500 1.89 0 未知 國有法人 中央匯金資產管理有限責 任公司 0 14,867,000 1.32 0 未知 國有法人 全國社?；鹨灰涣憬M合 -465,805 7,611,785 0.68 0 未知 其他 中國農業銀行股份有限公 司－匯添富社會責任混合 型證券投資基金 7,358,749 7,358,749 0.66 0 未知 其他 中國工商銀行股份有限公 司－匯添富外延增長主題 股票型證券投資基金 7,001,766 7,001,766 0.62 0 未知 其他 2017 年半年度報告 40 / 146 中國建設銀行股份有限公 司－博時主題行業混合型 證券投資基金（ LOF） 6,999,876 6,999,876 0.62 0 未知 其他 前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 杉杉集團有限公司 267,073,986 人民幣 普通股 267,073,986 百聯集團有限公司 21,202,500 人民幣 普通股 21,202,500 中央匯金資產管理有限責任公司 14,867,000 人民幣 普通股 14,867,000 全國社保基金一一零組合 7,611,785 人民幣 普通股 7,611,785 中國農業銀行股份有限公司－匯添富社 會責任混合型證券投資基金 7,358,749 人民幣 普通股 7,358,749 中國工商銀行股份有限公司－匯添富外 延增長主題股票型證券投資基金 7,001,766 人民幣 普通股 7,001,766 中國建設銀行股份有限公司－博時主題 行業混合型證券投資基金（ LOF） 6,999,876 人民幣 普通股 6,999,876 中國農業銀行股份有限公司－景順長城 資源壟斷混合型證券投資基金（ LOF） 6,784,449 人民幣 普通股 6,784,449 興業銀行股份有限公司－萬家和諧增長 混合型證券投資基金 5,185,201 人民幣 普通股 5,185,201 中國銀行股份有限公司－景順長城優選 混合型證券投資基金 5,119,164 人民幣 普通股 5,119,164 上述股東關聯關系或一致行動的說明 杉杉控股有限公司系杉杉集團有限公司的控股股東，受同一實際 控制人鄭永剛先生實際控制。前十名股東之間未知有無其他關聯 關系或是否屬于一致行動人。前十名流通股股東之間未知其有無 關聯關系，也未知其是否是一致行動人。 表決權恢復的優先股股東及持股數量的 說明 不適用 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 √適用 □不適用 單位： 股 序號 有限售條件股東名稱 持有的有限售 條件股份數量 有限售條件股份可上市交易情況 可上市交易 限售條件 時間 新增可上市交易 股份數量 1 杉杉控股有限公司 180,629,096 2019-3-1 180,629,096 非公開發 行股票限 售股 2 天安財產保險股份有限 公司－保贏 1 號 60,209,698 2019-3-1 60,209,698 非公開發 行股票限 售股 2 華夏人壽保險股份有限 公司－萬能保險產品 60,209,698 2019-3-1 60,209,698 非公開發 行股票限 售股 2017 年半年度報告 41 / 146 上述股東關聯關系或一致行動的 說明 杉杉控股有限公司與另兩名限售股股東（即華夏人壽保險股份有 限公司－萬能保險產品、天安財產保險股份有限公司－保贏 1 號）無關聯關系，也不屬于一致行動人。 三、 控股股東或實際控制人變更情況 □適用 √不適用 第七節 優先股相關情況 □適用 √不適用 2017 年半年度報告 42 / 146 第八節 董事、監事、高級管理人員情況 一、 持股變動情況 (一) 現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動情況 □適用 √不適用 (二) 董事、監事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 □適用 √不適用 二、 公司董事、監事、高級管理人員變動情況 √適用 □不適用 姓名 擔任的職務 變動情形 李鳳鳳 董事 選舉 楊峰 董事 選舉 仇斌 獨立董事 選舉 金姬 監事 選舉 楊峰 副總經理、財務總監 聘任 任偉泉 董事 離任 翁惠萍 董事、副總經理、財務總監 離任 陳全世 獨立董事 離任 華麗 監事 離任 公司董事、監事、高級管理人員變動的情況說明 √適用 □不適用 公司于 2017 年 5 月 12 日召開公司 2016 年年度股東大會，審議通過了關于換屆選舉第九屆董 事會成員（莊巍、陳光華、沈云康、楊峰、翁惠萍、錢程、徐逸星、仇斌、郭站紅）及換屆選舉 第九屆監事會成員（沈侶研、宮毅、陳琦、惠穎、 金姬）的議案。 公司于 2017 年 5 月 12 日召開公司第九屆董事會第一次會議，選舉莊巍先生為公司董事長， 并聘任莊巍先生為公司總經理，聘任李智華先生、楊峰先生、翁惠萍先生、錢程先生、李啟明先 生為公司副總經理。 公司于 2017 年 5 月 12 日召開公司第九屆監事會第一次會議， 選舉沈侶研先生為公司第九屆 監事會召集人。 公司董事會于 2017 年 5 月 22 日收到公司董事、副總經理兼財務總監翁惠萍先生的《辭職報 告》，翁惠萍先生因個人原因，辭去公司董事、副總經理兼財務總監職務。 公司于 2017 年 5 月 31 日召開公司九屆董事會第二次會議，審議通過了關于聘任楊峰先生為 公司財務總監的議案。 公司于 2017 年 7 月 10 日召開公司 2017 年第二次臨時股東大會， 審議通過了關于選舉李鳳鳳 女士為公司第九屆董事會非獨立董事的議案。 （ 以上詳見公司在指定報刊媒體及上交所網站披露的公告。 ） 2017 年半年度報告 43 / 146 第九節 公司債券相關情況 √適用 □不適用 一、 公司債券基本情況 單位:億元 幣種:人民幣 債券名稱 簡稱 代碼 發行日 到期日 債券余額 利率（ %） 還本付息方式 交易場所 2010 年寧波杉杉股份 有限公司公司債券 10 杉杉債 122050 2010-03-26 2017-03-25 5.9 5.96 計息期限內，每年 付息一次，到期還 本付息 上交所 2013 年寧波杉杉股份 有限公司公司債券 13 杉杉債 122285 2014-03-07 2019-03-06 7.5 7.50 計息期限內，每年 付息一次，到期還 本付息 上交所 公司債券付息兌付情況 √適用 □不適用 關于“ 10 杉杉債” 2010 年寧波杉杉股份有限公司公司債券于 2010 年發行并在上交所掛牌交易，發行規模為 6 億 元，債券期限 7年，附第 5 年末投資者回售選擇權，債券代碼為“122050” ，簡稱為“10 杉杉債” ； 于 2011 年 6 月 27 日起參與上海證券交易所質押式回購交易，質押券申報和轉回的代碼為 “104050” ，簡稱為“10 杉杉質” 。 在本期債券的計息期間，公司于每年的 3 月 26 日（如遇法定節假日或休息日，則順延至其后 的第 1 個交易日）進行付息。 公司于 2015 年 3 月 12 日發布“10 杉杉債” 回售公告,于 2015 年 3 月 17 日進行回售申報登 記，回售有效登記數量 10,000 手，回售金額 1,000 萬元，回售資金已于 2015 年 3 月 26 日進行發 放。 公司已于 2017 年 3 月 27 日完成了對“10 杉杉債” 的到期兌付兌息工作。 關于“ 13 杉杉債” 公司于 2014 年 3 月 7 日發行“2013 年寧波杉杉股份有限公司公司債券” ，發行規模為 7.5 億 元，債券期限 5 年，附第 3 年末發行人上調利率選擇權和投資者回售選擇權。于 2014 年 3 月 26 日起在上交所掛牌交易，債券代碼為“122285” ，簡稱為“13 杉杉債” ；質押券申報和轉回的代 碼為“104285” ，簡稱為“13 杉杉質” 。 在本期債券的計息期內，公司于每年的 3 月 7 日（如遇法定及政府指定節假日或休息日，則 順延至其后的第 1 個工作日）進行付息。 公司于 2017 年 1 月 16 日發布“13 杉杉債” 回售公告及票面利率不調整公告，于 2017 年 1 月 17 日至 1 月 18 日進行回售申報登記，回售有效登記數量 0 手，回售金額 0 元。 上述債券兌付兌息及回售情況請詳見公司在指定報刊媒體及上交所網站發布的公告。 2017 年半年度報告 44 / 146 二、 公司債券受托管理聯系人、聯系方式及資信評級機構聯系方式 債券受托管理人 名稱 光大證券股份有限公司 辦公地址 上海市靜安區新閘路 1508 號 聯系人 葉露、尤潔 聯系電話 021-32587753 債券受托管理人 名稱 國泰君安證券股份有限公司 辦公地址 上海市浦東新區銀城中路 168 號 29 層 聯系人 熊毅、夏海波 聯系電話 021-38676666 資信評級機構 名稱 聯合信用評級有限公司 辦公地址 北京市朝陽區建國門外大街 2 號 PICC 大廈 12 層（ 100022） 三、 公司債券募集資金使用情況 √適用 □不適用 （一）“ 10 杉杉債” 募集資金使用情況 1、本期公司債券募集資金情況 經中國證券監督管理委員會證監許可[2009]1051 號文核準，公司于 2010 年 3 月 24 日至 2010 年 3 月 29 日公開發行了 6 億元公司債券。本期公司債券募集資金總額扣除發行費用后的凈募集款 項共計 59,291 萬元，已于 2010 年 3 月 30 日轉入發行人在建設銀行開立的賬戶內。江蘇天華大彭 會計師事務所有限公司已針對上述到賬款項進行了驗資，并出具了驗資報告。 2、本期公司債券募集資金實際使用情況 根據公司 2010 年 3 月 24 日發布的本期公司債券募集說明書相關內容，發行人擬將本期債券 募集資金中的 3 億元用于償還銀行貸款，剩余部分補充營運資金。 2010 年，公司已將募集資金中的 3 億元用于償還銀行貸款，剩余部分補充營運資金，本期公 司債券募集資金已全部按募集說明書中披露的用途使用完畢。 （二）“ 13 杉杉債” 募集資金使用情況 1、本期公司債券募集資金情況 經中國證券監督管理委員會證監許可[2013]1203 號文核準，公司于 2014 年 3 月 7 日采取網 上面向社會公眾投資者公開發行和網下面向機構投資者詢價配售相結合的方式發行了本期 7.50 億元的公司債券。本期公司債券扣除發行費用之后的凈募集資金 74,334.50 萬元已于 2014 年 3 月 13 日匯入指定銀行賬戶。瑞華會計師事務所（特殊普通合伙）對本期債券募集資金到位情況出 具了編號瑞華驗字[2014]48090020 號驗資報告。 2、本期公司債券募集資金實際使用情況 根據公司 2014 年 3 月 5 日發布的本期公司債券募集說明書相關內容，公司擬將本期債券募集 資金中的 1.87 億元用于償還銀行貸款，剩余部分補充營運資金。 2017 年半年度報告 45 / 146 2014 年，公司已將募集資金中的 3.4 億元用于償還銀行貸款，剩余部分補充營運資金，本期 公司債券資金已按募集說明書中披露的用途使用完畢。 四、 公司債券評級情況 √適用 □不適用 報告期內，聯合信用評級有限公司（以下簡稱“聯合評級”）對公司發行的“ 13 杉杉債” 進 行了跟蹤評級。經聯合評級審定，維持公司的主體長期信用等級為 AA，評級展望為“ 穩定” ，同 時維持“13 杉杉債” 債項“AA” 的信用等級。 （詳見公司于 2017 年 6 月 17 日在指定報刊媒體和上交所網站發布的相關公告） 五、 報告期內公司債券增信機制、償債計劃及其他相關情況 √適用 □不適用 公司 10 杉杉債已于 2017 年 3 月 27 日完成到期兌付兌息工作，第三方保證擔保和房地產抵押 擔保相應解除。 六、 公司債券持有人會議召開情況 □適用 √不適用 七、 公司債券受托管理人履職情況 √適用 □不適用 （一）“ 10 杉杉債” 債券受托管理人履職情況 2017 年 5 月 8 日，債券受托管理人光大證券股份有限公司為公司“10 杉杉債” 出具了《寧波 杉杉股份有限公司 2010 年公司債券 2016 年度受托管理事務報告》，詳見公司于 2017 年 5 月 10 日在上交所網站發布的報告。 （二）“ 13 杉杉債” 債券受托管理人履職情況 2017 年 1 月 18 日，債券受托管理人國泰君安證券股份有限公司為公司“13 杉杉債” 出具了 《寧波杉杉股份有限公司 2013 年公司債券受托管理事務 2016 年度報告》，詳見公司于 2017 年 1 月 19 日在上交所網站發布的報告。 八、 截至報告期末和上年末（或本報告期和上年同期）下列會計數據和財務指標 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 主要指標 本報告期末 上年度末 本報告期末比上年 度末增減（ %） 變動原因 流動比率 1.45 1.79 減少 0.34 主要系去年公司定向增發收到募集資金 34.28 億元，自由資金較充足。本期隨著 公司鋰電、新能源車及太陽能業務快速發 展，購買存貨、機器設備工程款等增加較 快，資金來源于短期借款較年初增加較 大。 2017 年半年度報告 46 / 146 速動比率 0.99 1.28 減少 0.29 主要系本期公司隨著業務發展較快，且正 極業務原材料價格上漲較多，存貨所占的 營運資金較多，致使速動比率下降。 資產負債率 47.49% 40.74% 增加 6.75 個百分點 主要系報告期內公司外部融資較多，以支 持業務增長、參與業務并購投資項目，致 使負債總額增加較大。 EBITDA 全部債務比 7.09% 13.67% 減少 6.58 個百分點 主要系本期公司負債總額增長較大。 本報告期 （ 1-6 月） 上年同期 本報告期比上年同 期增減(%) 變動原因 EBITDA 利息保障倍 數 6.73 5.37 增長 1.36 主要系本期利潤總額同比上升 64.22%。 利息償付率 100% 100% 0 貸款償還率 100% 100% 0 息稅折舊攤銷前利 潤 596,273,832.89 384,304,707.99 55.16 本期利潤總額同比上升 64.22%，主要系公 司鋰電業務凈利潤同比增加 1.59 億元， 增長 96.95%。 投資活動產生的現 金流量凈額 -607,291,196.87 -491,154,865.94 不適用 主要系公司報告期內支付 2.4 億元收購湖 州創亞動力電池材料有限公司；同時購買 固定資產、無形資產等支出為 4.5 億元， 較上年同期增加 1.6 億元。 籌資活動產生的現 金流量凈額 895,988,162.87 2,933,977,246.45 -69.46 主要系 募集資金 去年 34.28 同期公司定向增發股票收到 億元。 期末現金及現金等 價物余額 2,270,078,383.57 2,463,685,422.19 -7.86 主要系去年公司定向增發股票收到募集 資金 34.28 億元，本期外部借款較多，期 末現金及現金等價物余額基本持平。 利息保障倍數 6.37 5.05 增長 1.32 主要系本期利潤總額同比上升 64.22%。 現金利息保障倍數 -1.04 -6.73 不適用 主要系公司在報告期內鋰電業務銷售商 品時主要使用票據結算，同時因正極原材 料市場供應緊張價格上漲，公司為確保原 材料的穩定供應和優惠的采購價格，以現 金或部分票據形式預付材料款，使經營性 現金流入減少；本期鋰電業務凈利潤較去 年同期大幅增加，公司重視現金流管理， 增加應付票使用量，延長賬期支付，使應 付類增長的速度超過應收類增長速度，對 經營活動產生的現金流量凈額有一定影 響。 九、 公司報告期內的銀行授信情況 √適用 □不適用 截至 2017 年 6 月 30 日，公司和合并范圍內子公司合計獲得銀行授信 759,400.00 萬元，實際 使用 383,118.26 萬元，尚有 376,281.74 萬元授信額度未使用，均提前或按時償還。 十、 公司報告期內執行公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況 √適用 □不適用 （一）“ 10 杉杉債”已于 2017 年 3 月 27 日完成到期兌付兌息工作，擔保責任相應解除。 （二）“ 13 杉杉債”發行人利率上調選擇權和投資者回售選擇權實施情況： 公司于 2017 年 1 月 16 日發布“13 杉杉債” 回售公告及票面利率不調整公告，于 2017 年 1 月 17 日至 1 月 18 日進行回售申報登記，回售有效登記數量 0 手，回售金額 0 萬元。 2017 年半年度報告 47 / 146 十一、 公司發生重大事項及對公司經營情況和償債能力的影響 □適用 √不適用 2017 年半年度報告 48 / 146 第十節 財務報告 一、 審計報告 □適用 √不適用 二、 財務報表 合并資產負債表 2017 年 6 月 30 日 編制單位: 寧波杉杉股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目 附注 期末余額 期初余額 流動資產： 貨幣資金 1 2,675,808,088.66 2,439,381,285.95 結算備付金 拆出資金 以公允價值計量且其變動計入當期 損益的金融資產 2 170,044.42 151,039.72 衍生金融資產 應收票據 3 851,198,164.57 714,356,116.36 應收賬款 4 2,583,002,764.70 1,807,035,559.77 預付款項 5 445,029,167.88 181,228,579.04 應收保費 應收分保賬款 應收分保合同準備金 應收利息 6 16.77 應收股利 7 53,429,452.65 其他應收款 8 178,831,661.56 164,237,494.14 買入返售金融資產 存貨 9 1,806,453,706.02 1,207,420,551.77 劃分為持有待售的資產 59,889,606.42 一年內到期的非流動資產 10 434,564,051.39 369,759,962.81 其他流動資產 11 187,055,106.73 204,798,582.22 流動資產合計 9,215,542,208.58 7,148,258,794.97 非流動資產： 發放貸款及墊款 可供出售金融資產 12 3,097,554,630.85 2,661,568,460.50 持有至到期投資 長期應收款 13 464,365,628.07 433,781,436.40 長期股權投資 14 1,378,683,222.45 1,342,975,907.27 投資性房地產 固定資產 15 2,032,055,184.21 1,864,488,230.68 在建工程 16 373,735,631.85 356,362,210.82 工程物資 17 1,652,136.40 1,337,696.80 固定資產清理 生產性生物資產 油氣資產 2017 年半年度報告 49 / 146 無形資產 18 429,215,026.80 396,466,762.28 開發支出 商譽 19 152,307,625.27 13,258,015.81 長期待攤費用 20 56,220,736.24 47,540,999.79 遞延所得稅資產 21 69,323,835.95 63,378,731.35 其他非流動資產 22 446,634,996.28 256,998,685.56 非流動資產合計 8,501,748,654.37 7,438,157,137.26 資產總計 17,717,290,862.95 14,586,415,932.23 流動負債： 短期借款 23 2,886,149,203.29 1,010,500,000.00 向中央銀行借款 吸收存款及同業存放 拆入資金 以公允價值計量且其變動計入當期 損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據 24 1,139,615,596.74 621,888,962.21 應付賬款 25 1,435,939,451.19 930,719,980.96 預收款項 26 102,555,280.64 132,075,459.43 賣出回購金融資產款 應付手續費及傭金 應付職工薪酬 27 42,300,340.40 58,190,370.07 應交稅費 28 82,889,913.61 81,599,178.63 應付利息 29 18,749,999.92 73,247,999.93 應付股利 30 90,522,558.88 701,360.00 其他應付款 31 352,159,382.25 296,834,527.49 應付分保賬款 保險合同準備金 代理買賣證券款 代理承銷證券款 劃分為持有待售的負債 一年內到期的非流動負債 32 200,000,000.00 789,718,214.17 其他流動負債 33 712,097.00 862,509.57 流動負債合計 6,351,593,823.92 3,996,338,562.46 非流動負債： 長期借款 34 218,219,446.66 196,214,176.06 應付債券 35 747,593,238.97 746,871,210.67 其中：優先股 永續債 長期應付款 36 187,886,989.90 148,482,261.34 長期應付職工薪酬 37 204,325.73 204,325.73 專項應付款 38 32,000,000.00 預計負債 遞延收益 39 204,696,774.50 219,388,478.58 遞延所得稅負債 21 704,314,677.66 602,798,717.62 其他非流動負債 非流動負債合計 2,062,915,453.42 1,945,959,170.00 負債合計 8,414,509,277.34 5,942,297,732.46 2017 年半年度報告 50 / 146 所有者權益 股本 40 1,122,764,986.00 1,122,764,986.00 其他權益工具 其中：優先股 永續債 資本公積 41 2,930,409,406.19 2,934,572,820.51 減：庫存股 其他綜合收益 42 2,094,450,144.51 1,789,617,137.09 專項儲備 43 1,349,124.35 346,610.46 盈余公積 44 136,770,423.28 136,770,423.28 一般風險準備 未分配利潤 45 2,407,573,543.24 2,158,345,287.00 歸屬于母公司所有者權益合計 8,693,317,627.57 8,142,417,264.34 少數股東權益 609,463,958.04 501,700,935.43 所有者權益合計 9,302,781,585.61 8,644,118,199.77 負債和所有者權益總計 17,717,290,862.95 14,586,415,932.23 法定代表人： 莊巍 主管會計工作負責人： 楊峰 會計機構負責人： 楊峰 2017 年半年度報告 51 / 146 母公司資產負債表 2017 年 6 月 30 日 編制單位:寧波杉杉股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目 附注 期末余額 期初余額 流動資產： 貨幣資金 1,236,500,140.55 1,531,505,148.67 以公允價值計量且其變動計入當期 損益的金融資產 衍生金融資產 應收票據 108,326,031.44 408,453,995.11 應收賬款 1 18,508,480.47 35,570,875.56 預付款項 4,367,483.03 3,548,572.43 應收利息 應收股利 53,429,452.65 其他應收款 2 2,730,141,950.43 2,025,260,830.60 存貨 劃分為持有待售的資產 一年內到期的非流動資產 其他流動資產 3,419,142.74 流動資產合計 4,154,692,681.31 4,004,339,422.37 非流動資產： 可供出售金融資產 2,973,447,924.70 2,567,384,084.56 持有至到期投資 長期應收款 長期股權投資 3 3,733,025,243.88 3,652,632,967.67 投資性房地產 固定資產 486,249,196.62 497,958,121.34 在建工程 6,896,256.00 1,182,192.00 工程物資 固定資產清理 生產性生物資產 油氣資產 無形資產 100,706,020.49 102,480,278.90 開發支出 商譽 長期待攤費用 6,770,079.28 6,016,505.65 遞延所得稅資產 357,011.04 357,011.04 其他非流動資產 非流動資產合計 7,307,451,732.01 6,828,011,161.16 資產總計 11,462,144,413.32 10,832,350,583.53 流動負債： 短期借款 1,379,000,000.00 30,000,000.00 以公允價值計量且其變動計入當期 損益的金融負債 衍生金融負債 應付票據 應付賬款 36,350,767.41 36,374,625.20 2017 年半年度報告 52 / 146 預收款項 40,388,027.99 36,725,700.42 應付職工薪酬 2,572,423.11 2,547,151.11 應交稅費 827,837.55 29,482,463.04 應付利息 18,749,999.92 73,247,999.93 應付股利 90,522,558.88 701,360.00 其他應付款 757,310,574.57 1,263,026,704.53 劃分為持有待售的負債 一年內到期的非流動負債 200,000,000.00 789,718,214.17 其他流動負債 流動負債合計 2,525,722,189.43 2,261,824,218.40 非流動負債： 長期借款 應付債券 747,593,238.97 746,871,210.67 其中：優先股 永續債 長期應付款 長期應付職工薪酬 專項應付款 32,000,000.00 預計負債 遞延收益 遞延所得稅負債 704,314,677.66 602,798,717.62 其他非流動負債 非流動負債合計 1,451,907,916.63 1,381,669,928.29 負債合計 3,977,630,106.06 3,643,494,146.69 所有者權益： 股本 1,122,764,986.00 1,122,764,986.00 其他權益工具 其中：優先股 永續債 資本公積 2,962,232,677.89 2,962,232,677.89 減：庫存股 其他綜合收益 2,111,864,638.03 1,808,175,360.82 專項儲備 盈余公積 136,770,423.28 136,770,423.28 未分配利潤 1,150,881,582.06 1,158,912,988.85 所有者權益合計 7,484,514,307.26 7,188,856,436.84 負債和所有者權益總計 11,462,144,413.32 10,832,350,583.53 法定代表人： 莊巍 主管會計工作負責人： 楊峰 會計機構負責人： 楊峰 2017 年半年度報告 53 / 146 合并利潤表 2017 年 1―6 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 附注 本期發生額 上期發生額 一、營業總收入 3,852,360,639.50 2,441,430,515.54 其中：營業收入 46 3,852,360,639.50 2,441,430,515.54 利息收入 已賺保費 手續費及傭金收入 二、營業總成本 3,605,063,910.49 2,298,661,240.65 其中：營業成本 46 2,881,552,146.26 1,773,924,157.82 利息支出 手續費及傭金支出 退保金 賠付支出凈額 提取保險合同準備金凈額 保單紅利支出 分保費用 稅金及附加 47 25,579,014.91 8,119,705.42 銷售費用 48 200,039,932.93 142,182,310.23 管理費用 49 378,591,421.19 282,257,739.26 財務費用 50 86,471,138.58 56,549,844.08 資產減值損失 51 32,830,256.62 35,627,483.84 加：公允價值變動收益（損失以“－”號 填列） 52 19,004.70 14,367.75 投資收益（損失以“－”號填列） 53 121,658,259.14 140,103,995.23 其中：對聯營企業和合營企業的投資 收益 61,291,918.07 66,047,026.57 匯兌收益（損失以“－”號填列） 其他收益 三、營業利潤（虧損以“－”號填列） 368,973,992.85 282,887,637.87 加：營業外收入 54 108,841,083.64 9,924,826.23 其中：非流動資產處置利得 61,835,359.95 88,254.30 減：營業外支出 55 1,972,014.34 3,053,606.86 其中：非流動資產處置損失 981,185.60 1,331,533.85 四、利潤總額（虧損總額以“ －” 號填列） 475,843,062.15 289,758,857.24 減：所得稅費用 56 81,604,504.98 41,132,248.53 五、凈利潤（凈虧損以“ －” 號填列） 394,238,557.17 248,626,608.71 歸屬于母公司所有者的凈利潤 339,049,455.12 223,803,952.23 少數股東損益 55,189,102.05 24,822,656.48 六、其他綜合收益的稅后凈額 304,833,007.42 -82,712,286.45 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅 后凈額 304,833,007.42 -82,712,286.45 （一）以后不能重分類進損益的其他綜 合收益 1.重新計量設定受益計劃凈負債或 凈資產的變動 2.權益法下在被投資單位不能重分 2017 年半年度報告 54 / 146 類進損益的其他綜合收益中享有的份額 （二）以后將重分類進損益的其他綜合 收益 304,833,007.42 -82,712,286.45 1.權益法下在被投資單位以后將重 分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 -858,602.89 258,405.79 2.可供出售金融資產公允價值變動 損益 305,691,610.31 -82,970,692.24 3.持有至到期投資重分類為可供出 售金融資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 5.外幣財務報表折算差額 6.其他 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后 凈額 七、綜合收益總額 699,071,564.59 165,914,322.26 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 643,882,462.54 141,091,665.78 歸屬于少數股東的綜合收益總額 55,189,102.05 24,822,656.48 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.302 0.215 （二）稀釋每股收益(元/股) 0.302 0.215 法定代表人： 莊巍 主管會計工作負責人： 楊峰 會計機構負責人： 楊峰 2017 年半年度報告 55 / 146 母公司利潤表 2017 年 1―6 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 附注 本期發生額 上期發生額 一、營業收入 4 15,642,162.78 8,161,712.42 減：營業成本 4 2,316,780.91 稅金及附加 5,079,026.48 271,956.37 銷售費用 6,104,230.92 2,464,114.26 管理費用 41,439,670.64 40,919,904.15 財務費用 9,162,964.96 18,812,433.02 資產減值損失 36,204,320.97 19,838,871.71 加：公允價值變動收益（損失以“－”號填 列） 投資收益（損失以“－”號填列） 5 109,677,222.12 46,280,880.65 其中：對聯營企業和合營企業的投資收 益 56,187,480.87 60,838,858.12 其他收益 二、營業利潤（虧損以“－”號填列） 27,329,170.93 -30,181,467.35 加：營業外收入 62,040,733.73 45,287.54 其中：非流動資產處置利得 61,637,733.73 37,742.31 減：營業外支出 65,727.41 280,840.82 其中：非流動資產處置損失 2,753.59 9,387.69 三、利潤總額（虧損總額以“－”號填列） 89,304,177.25 -30,417,020.63 減：所得稅費用 7,514,385.16 四、凈利潤（凈虧損以“－”號填列） 81,789,792.09 -30,417,020.63 五、其他綜合收益的稅后凈額 303,689,277.21 -85,127,797.12 （一）以后不能重分類進損益的其他綜合收 益 1.重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產 的變動 2.權益法下在被投資單位不能重分類進損 益的其他綜合收益中享有的份額 （二）以后將重分類進損益的其他綜合收益 303,689,277.21 -85,127,797.12 1.權益法下在被投資單位以后將重分類進 損益的其他綜合收益中享有的份額 -858,602.89 258,405.79 2.可供出售金融資產公允價值變動損益 304,547,880.10 -85,386,202.91 3.持有至到期投資重分類為可供出售金融 資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 5.外幣財務報表折算差額 6.其他 六、綜合收益總額 385,479,069.30 -115,544,817.75 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.073 -0.029 （二）稀釋每股收益(元/股) 0.073 -0.029 法定代表人： 莊巍 主管會計工作負責人： 楊峰 會計機構負責人： 楊峰 2017 年半年度報告 56 / 146 合并現金流量表 2017 年 1―6 月 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 附注 本期發生額 上期發生額 一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 2,949,677,095.85 2,195,395,928.39 客戶存款和同業存放款項凈增加額 向中央銀行借款凈增加額 向其他金融機構拆入資金凈增加額 收到原保險合同保費取得的現金 收到再保險業務現金凈額 保戶儲金及投資款凈增加額 處置以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融資產凈增加額 收取利息、手續費及傭金的現金 拆入資金凈增加額 回購業務資金凈增加額 收到的稅費返還 11,348,632.98 17,925,453.61 收到其他與經營活動有關的現金 58 106,656,657.00 176,932,060.79 經營活動現金流入小計 3,067,682,385.83 2,390,253,442.79 購買商品、接受勞務支付的現金 2,469,680,406.22 2,330,891,719.89 客戶貸款及墊款凈增加額 存放中央銀行和同業款項凈增加額 支付原保險合同賠付款項的現金 支付利息、手續費及傭金的現金 支付保單紅利的現金 支付給職工以及為職工支付的現金 268,467,005.69 162,785,579.22 支付的各項稅費 188,556,688.87 141,302,001.70 支付其他與經營活動有關的現金 58 403,358,507.69 349,471,619.39 經營活動現金流出小計 3,330,062,608.47 2,984,450,920.20 經營活動產生的現金流量凈額 -262,380,222.64 -594,197,477.41 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 2,178,369,392.08 81,160,500.00 取得投資收益收到的現金 32,298,497.26 35,095,070.27 處置固定資產、無形資產和其他長 期資產收回的現金凈額 670,820.36 3,199,147.38 處置子公司及其他營業單位收到的 現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 58 69,924,485.48 投資活動現金流入小計 2,281,263,195.18 119,454,717.65 購建固定資產、無形資產和其他長 期資產支付的現金 445,234,953.71 291,134,021.06 投資支付的現金 2,203,238,857.13 213,930,320.00 質押貸款凈增加額 取得子公司及其他營業單位支付的 現金凈額 240,000,000.00 支付其他與投資活動有關的現金 58 80,581.21 105,545,242.53 投資活動現金流出小計 2,888,554,392.05 610,609,583.59 2017 年半年度報告 57 / 146 投資活動產生的現金流量凈額 -607,291,196.87 -491,154,865.94 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 104,786,072.26 3,456,569,990.94 其中：子公司吸收少數股東投資收 到的現金 104,786,072.26 28,450,000.00 取得借款收到的現金 2,492,940,000.00 744,000,000.00 發行債券收到的現金 收到其他與籌資活動有關的現金 58 26,260,675.89 154,487,403.98 籌資活動現金流入小計 2,623,986,748.15 4,355,057,394.92 償還債務支付的現金 1,359,934,729.40 1,202,582,420.00 分配股利、利潤或償付利息支付的 現金 188,825,721.53 217,906,804.22 其中：子公司支付給少數股東的股 利、利潤 38,497,891.19 支付其他與籌資活動有關的現金 58 179,238,134.35 590,924.25 籌資活動現金流出小計 1,727,998,585.28 1,421,080,148.47 籌資活動產生的現金流量凈額 895,988,162.87 2,933,977,246.45 四、匯率變動對現金及現金等價物的 影響 -2,128,075.00 -705,827.09 五、現金及現金等價物凈增加額 24,188,668.36 1,847,919,076.01 加：期初現金及現金等價物余額 2,245,889,715.21 615,766,346.18 六、期末現金及現金等價物余額 2,270,078,383.57 2,463,685,422.19 法定代表人： 莊巍 主管會計工作負責人： 楊峰 會計機構負責人： 楊峰 2017 年半年度報告 58 / 146 母公司現金流量表 2017 年 1―6 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 附注 本期發生額 上期發生額 一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 35,787,534.56 13,474,600.85 收到的稅費返還 收到其他與經營活動有關的現金 858,430,641.08 718,766,474.64 經營活動現金流入小計 894,218,175.64 732,241,075.49 購買商品、接受勞務支付的現金 764,268.00 5,249,094.18 支付給職工以及為職工支付的現金 10,953,034.21 8,278,488.02 支付的各項稅費 44,108,923.31 5,413,831.44 支付其他與經營活動有關的現金 1,752,255,525.11 1,376,608,578.62 經營活動現金流出小計 1,808,081,750.63 1,395,549,992.26 經營活動產生的現金流量凈額 -913,863,574.99 -663,308,916.77 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金 27,846,288.60 35,087,781.78 處置固定資產、無形資產和其他長 期資產收回的現金凈額 23,500.00 56,100.85 處置子公司及其他營業單位收到的 現金凈額 9.00 收到其他與投資活動有關的現金 32,523,656.00 投資活動現金流入小計 60,393,444.60 35,143,891.63 購建固定資產、無形資產和其他長 期資產支付的現金 9,682,123.54 46,799,818.68 投資支付的現金 84,096,963.28 6,010,000.00 取得子公司及其他營業單位支付的 現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金 投資活動現金流出小計 93,779,086.82 52,809,818.68 投資活動產生的現金流量凈額 -33,385,642.22 -17,665,927.05 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 3,428,119,990.94 取得借款收到的現金 1,723,940,000.00 339,000,000.00 發行債券收到的現金 收到其他與籌資活動有關的現金 45,975,000.00 籌資活動現金流入小計 1,723,940,000.00 3,813,094,990.94 償還債務支付的現金 964,940,000.00 1,015,693,600.00 分配股利、利潤或償付利息支付的 現金 106,755,788.82 204,551,907.27 支付其他與籌資活動有關的現金 590,924.25 籌資活動現金流出小計 1,071,695,788.82 1,220,836,431.52 籌資活動產生的現金流量凈額 652,244,211.18 2,592,258,559.42 四、匯率變動對現金及現金等價物的 影響 -2.09 -2,920,195.43 五、現金及現金等價物凈增加額 -295,005,008.12 1,908,363,520.17 2017 年半年度報告 59 / 146 加：期初現金及現金等價物余額 1,529,578,148.67 63,944,260.12 六、期末現金及現金等價物余額 1,234,573,140.55 1,972,307,780.29 法定代表人： 莊巍 主管會計工作負責人： 楊峰 會計機構負責人： 楊峰 2017 年半年度報告 60 / 146 合并所有者權益變動表 2017 年 1―6 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 本期 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫 優 存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 一般風險 準備 未分配利潤 先 股 永 續 債 其 他 一、上年期末余額 1,122,764,986.00 2,934,572,820.51 1,789,617,137.09 346,610.46 136,770,423.28 2,158,345,287.00 501,700,935.43 8,644,118,199.77 加： 會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 其他 二、本年期初余額 1,122,764,986.00 2,934,572,820.51 1,789,617,137.09 346,610.46 136,770,423.28 2,158,345,287.00 501,700,935.43 8,644,118,199.77 三、本期增減變動金額（減少以 “ －” 號填列） -4,163,414.32 304,833,007.42 1,002,513.89 249,228,256.24 107,763,022.61 658,663,385.84 （一）綜合收益總額 304,833,007.42 339,049,455.12 55,189,102.05 699,071,564.59 （ 二）所有者投入和減少資本 -4,163,414.32 92,010,206.82 87,846,792.50 1．股東投入的普通股 97,855,000.00 97,855,000.00 2．其他權益工具持有者投入資本 3．股份支付計入所有者權益的金額 4．其他 -4,163,414.32 -5,844,793.18 -10,008,207.50 （ 三）利潤分配 -89,821,198.88 -39,436,286.26 -129,257,485.14 1．提取盈余公積 2．提取一般風險準備 3．對所有者（或股東）的分配 -89,821,198.88 -39,436,286.26 -129,257,485.14 4．其他 （ 四）所有者權益內部結轉 1．資本公積轉增資本（或股本） 2．盈余公積轉增資本（或股本） 3．盈余公積彌補虧損 4．其他 （五）專項儲備 1,002,513.89 1,002,513.89 1．本期提取 1,002,513.89 1,002,513.89 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,122,764,986.00 2,930,409,406.19 2,094,450,144.51 1,349,124.35 136,770,423.28 2,407,573,543.24 609,463,958.04 9,302,781,585.61 2017 年半年度報告 61 / 146 項目 上期 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存 股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 一般風險 優 先 準備 未分配利潤 股 永 續 債 其 他 一、上年期末余額 410,858,247.00 503,972,330.64 1,695,139,546.31 249,046,921.88 1,939,813,569.99 300,372,954.26 5,099,203,570.08 加： 會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 116,475,538.25 -13,389,405.50 25,658,881.30 128,745,014.05 其他 二、本年期初余額 410,858,247.00 620,447,868.89 1,695,139,546.31 249,046,921.88 1,926,424,164.49 326,031,835.56 5,227,948,584.13 三、本期增減變動金額（減少以 “ －” 號填列） 711,906,739.00 2,828,295,026.29 -82,712,286.45 -112,276,498.60 125,562,015.95 50,266,171.14 3,521,041,167.33 （一）綜合收益總額 -82,712,286.45 223,803,952.23 24,822,656.48 165,914,322.26 （ 二）所有者投入和減少資本 150,524,246.00 3,277,401,020.69 27,830,409.18 3,455,755,675.87 1．股東投入的普通股 150,524,246.00 3,276,204,820.69 50,200,000.00 3,476,929,066.69 2．其他權益工具持有者投入資本 3．股份支付計入所有者權益的金 額 4 ．其他 1,196,200.00 -22,369,590.82 -21,173,390.82 （ 三）利潤分配 -98,241,936.28 -2,386,894.52 -100,628,830.80 1．提取盈余公積 2．提取一般風險準備 3．對所有者（或股東）的分配 -98,241,936.28 -2,386,894.52 -100,628,830.80 4．其他 （ 四）所有者權益內部結轉 561,382,493.00 -449,105,994.40 -112,276,498.60 1．資本公積轉增資本（或股本） 449,105,994.40 -449,105,994.40 2．盈余公積轉增資本（或股本） 112,276,498.60 -112,276,498.60 3．盈余公積彌補虧損 4．其他 （五）專項儲備 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,122,764,986.00 3,448,742,895.18 1,612,427,259.86 136,770,423.28 2,051,986,180.44 376,298,006.70 8,748,989,751.46 法定代表人： 莊巍 主管會計工作負責人： 楊峰 會計機構負責人： 楊峰 2017 年半年度報告 62 / 146 母公司所有者權益變動表 2017 年 1―6 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 本期 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 1,122,764,986.00 2,962,232,677.89 1,808,175,360.82 136,770,423.28 1,158,912,988.85 7,188,856,436.84 加：會計政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 1,122,764,986.00 2,962,232,677.89 1,808,175,360.82 136,770,423.28 1,158,912,988.85 7,188,856,436.84 三、本期增減變動金額（減少 以“ －” 號填列） 303,689,277.21 -8,031,406.79 295,657,870.42 （一）綜合收益總額 303,689,277.21 81,789,792.09 385,479,069.30 （ 二）所有者投入和減少資本 1．股東投入的普通股 2．其他權益工具持有者投入 資本 3．股份支付計入所有者權益 的金額 4．其他 （ 三）利潤分配 -89,821,198.88 -89,821,198.88 1．提取盈余公積 2．對所有者（或股東）的分 配 -89,821,198.88 -89,821,198.88 3．其他 （ 四）所有者權益內部結轉 1．資本公積轉增資本（或股 本） 2．盈余公積轉增資本（或股 本） 3．盈余公積彌補虧損 4．其他 （五）專項儲備 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,122,764,986.00 2,962,232,677.89 2,111,864,638.03 136,770,423.28 1,150,881,582.06 7,484,514,307.26 項目 上期 2017 年半年度報告 63 / 146 股本 其他權益工具 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 專項儲備 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 優先股 永續債 其他 一、上年期末余額 410,858,247.00 467,333,709.68 1,715,333,328.28 249,046,921.88 1,260,418,301.66 4,102,990,508.50 加：會計政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 410,858,247.00 467,333,709.68 1,715,333,328.28 249,046,921.88 1,260,418,301.66 4,102,990,508.50 三、本期增減變動金額（減 少以“ －” 號填列） 711,906,739.00 2,827,098,826.29 -85,127,797.12 -112,276,498.60 -128,658,956.91 3,212,942,312.66 （一）綜合收益總額 -85,127,797.12 -30,417,020.63 -115,544,817.75 （ 二）所有者投入和減少資 本 150,524,246.00 3,276,204,820.69 3,426,729,066.69 1．股東投入的普通股 150,524,246.00 3,276,204,820.69 3,426,729,066.69 2．其他權益工具持有者投 入資本 3．股份支付計入所有者權 益的金額 4．其他 （ 三）利潤分配 -98,241,936.28 -98,241,936.28 1．提取盈余公積 2．對所有者（或股東）的 分配 -98,241,936.28 -98,241,936.28 3．其他 （ 四）所有者權益內部結轉 561,382,493.00 -449,105,994.40 -112,276,498.60 1．資本公積轉增資本（或 股本） 449,105,994.40 -449,105,994.40 2．盈余公積轉增資本（或 股本） 112,276,498.60 -112,276,498.60 3．盈余公積彌補虧損 4．其他 （五）專項儲備 1．本期提取 2．本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,122,764,986.00 3,294,432,535.97 1,630,205,531.16 136,770,423.28 1,131,759,344.75 7,315,932,821.16 法定代表人： 莊巍 主管會計工作負責人： 楊峰 會計機構負責人： 楊峰 2017 年半年度報告 64 / 146 三、 公司基本情況 1. 公司概況 √適用 □不適用 寧波杉杉股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）于 1992 年 11 月 27 日經寧波市經 濟體制改革辦公室以甬體改（ 1992） 27 號文批準成立的定向募集股份制試點企業。 統一社會信用 代碼： 91330200704803055M。本公司于 1996 年 1 月在上海證券交易所向社會公開發行境內上市內 資股（ A 股）股票并上市交易。所屬行業為工業類。 截止 2017 年 6 月 30 日，本公司累計發行股本總數 1,122,764,986 股，公司注冊資本為 1,122,764,986 元。公司注冊地: 寧波市鄞州區首南街道日麗中路 777 號（杉杉大廈） 801 室?？? 部辦公地：浙江省寧波市望春工業園區云林中路 218 號 A 區三樓。公司經營范圍為： 服裝、針織 品、皮革制品的批發、零售；商標有償許可使用；自營和代理各類貨物和技術的進出口業務，但 國家限定經營或禁止進出口的貨物和技術除外；鋰離子電池材料的批發、零售；房屋租賃；實業 項目投資（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集、 融資等金融業務）；以下限分支機構經營：服裝、針織品、皮革制品、鋰離子電池材料的制造、 加工。本公司的母公司為杉杉集團有限公司，本公司的實際控制人為鄭永剛。 本財務報表業經公司全體董事于 2017 年 8 月 14 日批準報出。 2. 合并財務報表范圍 √適用 □不適用 截至 2017 年 6 月 30 日止，本公司合并財務報表范圍內子公司如下： 序號 單位全稱 序號 單位全稱 1 杉杉品牌運營股份有限公司 62 湖南云杉智慧實業有限公司 2 寧波杉杉時尚服裝品牌管理有限公司 63 深圳市展杉國際貿易有限公司 3 寧波杰艾希服裝有限公司 64 合肥云中杉新能源有限公司 4 寧波魯彼昂姆服飾有限公司 65 貴州黔杉售電有限公司 5 寧波雅善時尚文化創意有限公司 66 上海幫途汽車租賃有限公司 6 上海杉杉服裝有限公司 67 福建杉杉科技有限公司 7 上海屯恒貿易有限公司 68 西安云杉新能源技術有限公司 8 上海納菲服飾有限公司 69 河北云杉新能源科技有限公司 9 上海菲荷服飾有限公司 70 江蘇云中杉新能源技術有限公司 10 寧波杉杉新能源技術發展有限公司 71 云杉智慧新能源技術（天津）有限公司 11 上海杉杉科技有限公司 72 云杉智慧新能源技術（深圳）有限公司 12 寧波杉杉新材料科技有限公司 73 寧波杉杉合同能源管理有限公司 13 郴州杉杉新材料有限公司 74 大連云杉智慧羅賓森新能源有限公司 14 上海杉杉新能源科技有限公司 75 上海馳景新能源汽車服務有限公司 15 湖南杉杉能源科技股份有限公司 76 包頭市石墨烯材料研究院有限責任公司 16 上海杉杉新材料研究院有限責任公司 77 四川云杉智慧新能源技術有限公司 17 東莞市杉杉電池材料有限公司 78 河南云杉新能源技術有限公司 18 東莞市高杉化學制品有限公司 79 山西云杉智慧新能源汽車租賃有限公司 19 寧波杉杉創業投資有限公司 80 蘇州云中杉新能源技術有限公司 20 北京杉杉創業投資有限公司 81 上海鄭報杉福創業投資管理有限公司 21 北京杉杉醫療科技發展有限公司 82 寧波杉杉石墨烯科技有限公司 22 上海杉杉創暉創業投資管理有限公司 83 北京杉杉凱勵新能源科技有限公司 23 香港杉杉資源有限公司 84 杉杉新材料（衢州)有限公司 24 寧波杉杉電動汽車技術發展有限公司 85 深圳云杉汽車銷售服務有限公司 25 寧波杉杉通達貿易有限公司 86 紹興杉晟光伏發電有限公司 2017 年半年度報告 65 / 146 26 中國雅尚投資有限公司 87 江蘇杉杉能源管理有限公司 27 富銀融資租賃（深圳）股份有限公司 88 海南云杉智慧新能源技術有限公司 28 杉杉富銀商業保理有限公司 89 山東云杉智慧新能源汽車服務有限公司 29 廊坊杉杉電池材料有限公司 90 秦皇島云杉新能源科技有限公司 30 寧波甬湘投資有限公司 91 寧波尤利卡太陽能科技發展有限公司 31 杉杉時尚產業園宿遷有限公司 92 寧波杉能光伏發電有限公司 32 湖南杉杉新能源有限公司 93 臺州杉合光伏發電有限公司 33 寧波甬源投資有限公司 94 臺州杉達光伏發電有限公司 34 內蒙古青杉汽車有限公司 95 臺州杉泰光伏發電有限公司 35 柏徠國際控股有限公司 96 武義杉盛光伏有限公司 36 德音投資有限公司 97 永康杉隆光伏發電有限公司 37 潮袋（上海）網絡科技有限公司 98 寧波杉化光伏發電有限公司 38 香港柏致貿易有限公司 99 紹興杉電光伏發電有限公司 39 寧波利維能儲能系統有限公司 100 寧波杉惠光伏發電有限公司 40 上海展梟新能源科技有限公司 101 寧波杉杰光伏發電有限公司 41 寧波杉杉八達動力總成有限公司 102 三門杉源光伏發電有限公司 42 寧波杉鵬投資有限公司 103 紹興杉滋光伏發電有限公司 43 寧波杉杉汽車有限公司 104 杉杉環球能源管理有限公司 44 云杉智慧新能源技術有限公司 105 云杉智慧（廈門）新能源技術有限公司 45 寧波柏徠一品國際貿易有限公司 106 寧波杉侖光伏發電有限公司 46 寧波杉杉運通新能源系統有限公司 107 宿遷杉杉運通新能源系統有限公司 47 寧波甬杉新能源汽車貿易有限公司 108 邳州春杉能源管理有限公司 48 杉貓（北京）新能源汽車服務有限公司 109 北京杉杉正元能源服務有限公司 49 云杉智慧新能源汽車租賃（北京）有限公司 110 湖州創亞動力電池材料有限公司 50 寧波云杉智慧新能源有限公司 111 杉杉環球能源管理（中國）有限公司 51 廣州云杉智行新能源汽車有限公司 112 常熟杉杉能源服務有限公司 52 上海申杉新能源汽車服務有限公司 113 蘇州杉杉能源服務有限公司 53 寧波杉杉陽光新能源有限公司 114 寧波梅山保稅港區杉運新能源有限公司 54 寧波杉恒光伏發電有限公司 115 寧波弗雷房車有限公司 55 寧波維航貿易有限公司 116 張家界交投云杉智慧出行有限公司 56 上海綠欣汽車租賃服務有限公司 117 寧波梅山保稅港區杉杉能源科技有限公司 57 杉杉能源（寧夏）有限公司 118 廣州云杉新能源技術有限公司 58 深圳市信安順通汽車租賃有限公司 119 新鄉市云杉新能源有限公司 59 寧波源中投資有限公司 120 青島云杉智慧新技術有限公司 60 上海環柏汽車租賃有限公司 121 紹興杉迅光伏發電有限公司 61 寧波甬�餐蹲視邢薰�司 122 臺州杉巖光伏發電有限公司 本期合并財務報表范圍及其變化情況詳見本附注“ 八、合并范圍的變更” 和 “ 九、在其他 主體中的權益” 。 四、 財務報表的編制基礎 1. 編制基礎 公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部頒布的《企業會計準則― ―基本準則》和各項具體會計準則、企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定 （以下合稱“企業會計準則”），以及中國證券監督管理委員會《公開發行證券的公司信息披露 編報規則第 15 號――財務報告的一般規定》的披露規定編制財務報表。 2. 持續經營 √適用 □不適用 公司自本報告期末至少 12 個月內具備持續經營能力，無影響持續經營能力的重大事項。 五、 重要會計政策及會計估計 具體會計政策和會計估計提示： 2017 年半年度報告 66 / 146 √適用 □不適用 以下披露內容已涵蓋了本公司根據實際生產經營特點制定的具體會計政策和會計估計。詳見 本附注四、 26。 1. 遵循企業會計準則的聲明 本公司所編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了公司的財務狀況、 經營成果、股東權益變動和現金流量等有關信息。 2. 會計期間 本公司會計年度自公歷 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 營業周期 √適用 □不適用 本公司營業周期為 12 個月。 4. 記賬本位幣 本公司的記賬本位幣為人民幣。 5. 同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法 √適用 □不適用 同一控制下企業合并：本公司在企業合并中取得的資產和負債，按照合并日在被合并方資產、 負債（包括最終控制方收購被合并方而形成的商譽）在最終控制方合并財務報表中的賬面價值計 量。在合并中取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價賬面價值（或發行股份面值總額）的差額， 調整資本公積中的股本溢價，資本公積中的股本溢價不足沖減的，調整留存收益。 非同一控制下企業合并：本公司在購買日對作為企業合并對價付出的資產、發生或承擔的負 債按照公允價值計量，公允價值與其賬面價值的差額，計入當期損益。本公司對合并成本大于合 并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，確認為商譽；合并成本小于合并中取得 的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，經復核后，計入當期損益。 為企業合并發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他直接相關費用，于發生時 計入當期損益；為企業合并而發行權益性證券的交易費用，沖減權益。 6. 合并財務報表的編制方法 √適用 □不適用 1) 合并范圍 本公司合并財務報表的合并范圍以控制為基礎確定，所有子公司（包括本公司所控制的被投 資方可分割的部分）均納入合并財務報表。 2) 合并程序 本公司以自身和各子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料，編制合并財務報表。本公 司編制合并財務報表，將整個企業集團視為一個會計主體，依據相關企業會計準則的確認、計量 和列報要求，按照統一的會計政策，反映本企業集團整體財務狀況、經營成果和現金流量。 所有納入合并財務報表合并范圍的子公司所采用的會計政策、會計期間與本公司一致，如子 公司采用的會計政策、會計期間與本公司不一致的，在編制合并財務報表時，按本公司的會計政 策、會計期間進行必要的調整。對于非同一控制下企業合并取得的子公司，以購買日可辨認凈資 產公允價值為基礎對其財務報表進行調整。對于同一控制下企業合并取得的子公司，以其資產、 負債（包括最終控制方收購該子公司而形成的商譽）在最終控制方財務報表中的賬面價值為基礎 對其財務報表進行調整。 2017 年半年度報告 67 / 146 子公司所有者權益、當期凈損益和當期綜合收益中屬于少數股東的份額分別在合并資產負債 表中所有者權益項目下、合并利潤表中凈利潤項目下和綜合收益總額項目下單獨列示。子公司少 數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有份額而形成的余額， 沖減少數股東權益。 （ 1）增加子公司或業務 在報告期內，若因同一控制下企業合并增加子公司或業務的，則調整合并資產負債表的期初 數；將子公司或業務合并當期期初至報告期末的收入、費用、利潤納入合并利潤表；將子公司或 業務合并當期期初至報告期末的現金流量納入合并現金流量表，同時對比較報表的相關項目進行 調整，視同合并后的報告主體自最終控制方開始控制時點起一直存在。 因追加投資等原因能夠對同一控制下的被投資方實施控制的，視同參與合并的各方在最終控 制方開始控制時即以目前的狀態存在進行調整。在取得被合并方控制權之前持有的股權投資，在 取得原股權之日與合并方和被合并方同處于同一控制之日孰晚日起至合并日之間已確認有關損益、 其他綜合收益以及其他凈資產變動，分別沖減比較報表期間的期初留存收益或當期損益。 在報告期內，若因非同一控制下企業合并增加子公司或業務的，則不調整合并資產負債表期 初數；將該子公司或業務自購買日至報告期末的收入、費用、利潤納入合并利潤表；該子公司或 業務自購買日至報告期末的現金流量納入合并現金流量表。 因追加投資等原因能夠對非同一控制下的被投資方實施控制的，對于購買日之前持有的被購 買方的股權，本公司按照該股權在購買日的公允價值進行重新計量，公允價值與其賬面價值的差 額計入當期投資收益。購買日之前持有的被購買方的股權涉及權益法核算下的其他綜合收益以及 除凈損益、其他綜合收益和利潤分配之外的其他所有者權益變動的，與其相關的其他綜合收益、 其他所有者權益變動轉為購買日所屬當期投資收益，由于被投資方重新計量設定受益計劃凈負債 或凈資產變動而產生的其他綜合收益除外。 （ 2）處置子公司或業務 ①一般處理方法 在報告期內，本公司處置子公司或業務，則該子公司或業務期初至處置日的收入、費用、利 潤納入合并利潤表；該子公司或業務期初至處置日的現金流量納入合并現金流量表。 因處置部分股權投資或其他原因喪失了對被投資方控制權時，對于處置后的剩余股權投資， 本公司按照其在喪失控制權日的公允價值進行重新計量。處置股權取得的對價與剩余股權公允價 值之和，減去按原持股比例計算應享有原有子公司自購買日或合并日開始持續計算的凈資產的份 額與商譽之和的差額，計入喪失控制權當期的投資收益。與原有子公司股權投資相關的其他綜合 收益或除凈損益、其他綜合收益及利潤分配之外的其他所有者權益變動，在喪失控制權時轉為當 期投資收益，由于被投資方重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產變動而產生的其他綜合收益除 外。 ②分步處置子公司 通過多次交易分步處置對子公司股權投資直至喪失控制權的，處置對子公司股權投資的各項 交易的條款、條件以及經濟影響符合以下一種或多種情況，通常表明應將多次交易事項作為一攬 子交易進行會計處理： �。�這些交易是同時或者在考慮了彼此影響的情況下訂立的； ��．這些交易整體才能達成一項完整的商業結果； �＃�一項交易的發生取決于其他至少一項交易的發生； �ぃ�一項交易單獨看是不經濟的，但是和其他交易一并考慮時是經濟的。 處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易屬于一攬子交易的，本公司將各項交易作 為一項處置子公司并喪失控制權的交易進行會計處理；但是，在喪失控制權之前每一次處置價款 與處置投資對應的享有該子公司凈資產份額的差額，在合并財務報表中確認為其他綜合收益，在 喪失控制權時一并轉入喪失控制權當期的損益。 處置對子公司股權投資直至喪失控制權的各項交易不屬于一攬子交易的，在喪失控制權之前， 按不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的股權投資的相關政策進行會計處理；在喪失控制權 時，按處置子公司一般處理方法進行會計處理。 （ 3）購買子公司少數股權 2017 年半年度報告 68 / 146 本公司因購買少數股權新取得的長期股權投資與按照新增持股比例計算應享有子公司自購買 日（或合并日）開始持續計算的凈資產份額之間的差額，調整合并資產負債表中的資本公積中的 股本溢價，資本公積中的股本溢價不足沖減的，調整留存收益。 （ 4）不喪失控制權的情況下部分處置對子公司的股權投資 在不喪失控制權的情況下因部分處置對子公司的長期股權投資而取得的處置價款與處置長期 股權投資相對應享有子公司自購買日或合并日開始持續計算的凈資產份額之間的差額，調整合并 資產負債表中的資本公積中的股本溢價，資本公積中的股本溢價不足沖減的，調整留存收益。 7. 現金及現金等價物的確定標準 在編制現金流量表時，將本公司庫存現金以及可以隨時用于支付的存款確認為現金。將同時 具備期限短（從購買日起三個月內到期）、流動性強、易于轉換為已知現金、價值變動風險很小 四個條件的投資，確定為現金等價物。 8. 外幣業務和外幣報表折算 √適用 □不適用 1) 外幣業務 外幣業務采用交易發生日的即期匯率作為折算匯率將外幣金額折合成人民幣記賬。 資產負債表日外幣貨幣性項目余額按資產負債表日即期匯率折算，由此產生的匯兌差額，除 屬于與購建符合資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的匯兌差額按照借款費用資本化的原 則處理外，均計入當期損益。 2) 外幣財務報表的折算 資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即期匯率折算；所有者權益項目除“未 分配利潤”項目外，其他項目采用發生時的即期匯率折算。利潤表中的收入和費用項目，采用交 易發生日的即期匯率折算。 處置境外經營時，將與該境外經營相關的外幣財務報表折算差額，自所有者權益項目轉入處 置當期損益。 9. 金融工具 √適用 □不適用 金融工具包括金融資產、金融負債和權益工具。 1) 金融工具的分類 金融資產和金融負債于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資 產或金融負債，包括交易性金融資產或金融負債；持有至到期投資；應收款項；可供出售金融資 產；其他金融負債等。 2) 金融工具的確認依據和計量方法 （ 1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（金融負債） 取得時以公允價值（扣除已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息） 作為初始確認金額，相關的交易費用計入當期損益。 持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益，期末將公允價值變動計入當期損益。 處置時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認為投資收益，同時調整公允價值變動損 益。 （ 2）持有至到期投資 取得時按公允價值（扣除已到付息期但尚未領取的債券利息）和相關交易費用之和作為初始 確認金額。 持有期間按照攤余成本和實際利率計算確認利息收入，計入投資收益。實際利率在取得時確 定，在該預期存續期間或適用的更短期間內保持不變。 2017 年半年度報告 69 / 146 處置時，將所取得價款與該投資賬面價值之間的差額計入投資收益。 （ 3）應收款項 公司對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權，以及公司持有的其他企業的不包括在活躍市 場上有報價的債務工具的債權，包括應收賬款、其他應收款等，以向購貨方應收的合同或協議價 款作為初始確認金額；具有融資性質的，按其現值進行初始確認。 收回或處置時，將取得的價款與該應收款項賬面價值之間的差額計入當期損益。 （ 4）可供出售金融資產 取得時按公允價值（扣除已宣告但尚未發放的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息） 和相關交易費用之和作為初始確認金額。 持有期間將取得的利息或現金股利確認為投資收益。期末以公允價值計量且將公允價值變動 計入其他綜合收益。但是，在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資， 以及與該權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產，按照成本計量。 處置時，將取得的價款與該金融資產賬面價值之間的差額，計入投資損益；同時，將原直接 計入其他綜合收益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額轉出，計入當期損益。 （ 5）其他金融負債 按其公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。采用攤余成本進行后續計量。 3) 金融資產轉移的確認依據和計量方法 公司發生金融資產轉移時，如已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方， 則終止確認該金融資產；如保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，則不終止確認該 金融資產。 在判斷金融資產轉移是否滿足上述金融資產終止確認條件時，采用實質重于形式的原則。公 司將金融資產轉移區分為金融資產整體轉移和部分轉移。金融資產整體轉移滿足終止確認條件的， 將下列兩項金額的差額計入當期損益： （ 1）所轉移金融資產的賬面價值； （ 2）因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額（涉及轉移的金 融資產為可供出售金融資產的情形）之和。 金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產整體的賬面價值，在終止確認部 分和未終止確認部分之間，按照各自的相對公允價值進行分攤，并將下列兩項金額的差額計入當 期損益： （ 1）終止確認部分的賬面價值； （ 2）終止確認部分的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額中對應終止確認 部分的金額（涉及轉移的金融資產為可供出售金融資產的情形）之和。 金融資產轉移不滿足終止確認條件的，繼續確認該金融資產，所收到的對價確認為一項金融 負債。 4) 金融負債終止確認條件 金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，則終止確認該金融負債或其一部分；本公司若 與債權人簽定協議，以承擔新金融負債方式替換現存金融負債，且新金融負債與現存金融負債的 合同條款實質上不同的，則終止確認現存金融負債，并同時確認新金融負債。 對現存金融負債全部或部分合同條款作出實質性修改的，則終止確認現存金融負債或其一部 分，同時將修改條款后的金融負債確認為一項新金融負債。 金融負債全部或部分終止確認時，終止確認的金融負債賬面價值與支付對價（包括轉出的非 現金資產或承擔的新金融負債）之間的差額，計入當期損益。 本公司若回購部分金融負債的，在回購日按照繼續確認部分與終止確認部分的相對公允價值， 將該金融負債整體的賬面價值進行分配。分配給終止確認部分的賬面價值與支付的對價（包括轉 出的非現金資產或承擔的新金融負債）之間的差額，計入當期損益。 5) 金融資產和金融負債的公允價值的確定方法 2017 年半年度報告 70 / 146 存在活躍市場的金融工具，以活躍市場中的報價確定其公允價值。不存在活躍市場的金融工 具，采用估值技術確定其公允價值。在估值時，本公司采用在當前情況下適用并且有足夠可利用 數據和其他信息支持的估值技術，選擇與市場參與者在相關資產或負債的交易中所考慮的資產或 負債特征相一致的輸入值，并優先使用相關可觀察輸入值。只有在相關可觀察輸入值無法取得或 取得不切實可行的情況下，才使用不可觀察輸入值。 6) 金融資產（不含應收款項）減值的測試方法及會計處理方法 除以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，本公司于資產負債表日對金融資產 的賬面價值進行檢查，如果有客觀證據表明某項金融資產發生減值的，計提減值準備。 （ 1）可供出售金融資產的減值準備： 期末如果可供出售金融資產的公允價值發生嚴重下降，或在綜合考慮各種相關因素后，預期 這種下降趨勢屬于非暫時性的，就認定其已發生減值，將原直接計入所有者權益的公允價值下降 形成的累計損失一并轉出，確認減值損失。 對于已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨后的會計期間公允價值已上升且客觀上與確 認原減值損失確認后發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。 可供出售權益工具投資發生的減值損失，不通過損益轉回。 （ 2）持有至到期投資的減值準備： 持有至到期投資減值損失的計量比照應收款項減值損失計量方法處理。 10. 應收款項 (1).單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收款項 √適用 □不適用 單項金額重大的判斷依據或金額標準 占應收賬款余額 10%以上的款項 單項金額重大并單項計提壞賬準備的計提方法 單獨進行減值測試，按預計未來現金流量現值 低于其賬面價值的差額計提壞賬準備，計入當 期損益。對于期末單項金額重大的應收賬款、 其他應收款單獨測試未發生減值的，包括在具 有類似信用風險特征的應收款項組合中再進行 減值測試。 (2).按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收款項： √適用 □不適用 按信用風險特征組合計提壞賬準備的計提方法（賬齡分析法、余額百分比法、其他方法） 確定組合的依據 組合 賬齡 按組合計提壞賬準備的計提方法 組合 賬齡分析法 組合中，采用賬齡分析法計提壞賬準備的 √適用 □不適用 賬齡 應收賬款計提比例(%) 其他應收款計提比例(%) 1 年以內（含 1 年） 5 5 1－2 年 10 10 2－3 年 30 30 3－4 年 50 50 4－5 年 50 50 5 年以上 100 100 2017 年半年度報告 71 / 146 (3).單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收款項： √適用 □不適用 單項計提壞賬準備的理由 按賬齡組合計提的壞賬準備尚不足彌補風險 壞賬準備的計提方法 公司根據以前年度與之具有類似信用風險特征的 應收款項的實際損失率為基礎，結合現時情況， 按預計未來現金流量現值低于其賬面價值的差額 比例計提壞賬準備。 (4).因融資租賃資產和應收保理業務產生的應收融資租賃款和應收保理款的壞賬： 本公司下屬控股子公司富銀融資租賃（深圳）股份有限公司的融資租賃資產業務產生應收融 資租賃款和下屬控股子公司天津富銀保理有限公司的保理業務產生應收保理資產款采用如下壞賬 準備計提方法及比例： ①期末，根據公司的《租賃資產五級分類管理辦法》，對應收融資租賃款的風險及其可回收 性進行分析，并確定其類別。 ②公司按照余額百分比法計提壞賬準備：會計期末，根據不同類別應收融資租賃款期末余額 和相應的壞賬準備計提比率計算期末壞賬準備余額，其與壞賬準備期初余額的差額，計入當期損 益中。 應收融資租賃款類別 壞賬準備計提比率 應收融資租賃款類別 壞賬準備計提比率 正常、關注類 0.5% 次級類 20% 可疑類 50% 損失類 100% 11. 存貨 √適用 □不適用 1) 存貨的分類 存貨分類為：在途物資、原材料、周轉材料、庫存商品、在產品、發出商品、委托加工物資 等。 2) 發出存貨的計價方法 存貨發出時按加權平均計價。 3) 存貨可變現凈值的確定依據及存貨跌價準備的計提方法 期末對存貨進行全面清查后，按存貨的成本與可變現凈值孰低提取或調整存貨跌價準備。 產成品、庫存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生產經營過程中， 以該存貨的估計售價減去估計的銷售費用和相關稅費后的金額，確定其可變現凈值；需要經過加 工的材料存貨，在正常生產經營過程中，以所生產的產成品的估計售價減去至完工時估計將要發 生的成本、估計的銷售費用和相關稅費后的金額，確定其可變現凈值；為執行銷售合同或者勞務 合同而持有的存貨，其可變現凈值以合同價格為基礎計算，若持有存貨的數量多于銷售合同訂購 數量的，超出部分的存貨的可變現凈值以一般銷售價格為基礎計算。 期末按照單個存貨項目計提存貨跌價準備；但對于數量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類 別計提存貨跌價準備；與在同一地區生產和銷售的產品系列相關、具有相同或類似最終用途或目 的，且難以與其他項目分開計量的存貨，則合并計提存貨跌價準備。 以前減記存貨價值的影響因素已經消失的，減記的金額予以恢復，并在原已計提的存貨跌價 準備金額內轉回，轉回的金額計入當期損益。 4) 存貨的盤存制度 采用永續盤存制 2017 年半年度報告 72 / 146 5) 低值易耗品和包裝物的攤銷方法 ①低值易耗品采用一次轉銷法 ②包裝物采用一次轉銷法 12. 劃分為持有待售資產 √適用 □不適用 本公司將同時滿足下列條件的組成部分（或非流動資產）確認為持有待售： （ 1）該組成部分必須在其當前狀況下僅根據出售此類組成部分的慣常條款即可立即出售； （ 2）公司已經就處置該組成部分（或非流動資產）作出決議，如按規定需得到股東批準的， 已經取得股東大會或相應權力機構的批準； （ 3）公司已與受讓方簽訂了不可撤銷的轉讓協議； （ 4）該項轉讓將在一年內完成。 13. 長期股權投資 √適用 □不適用 1) 共同控制、重大影響的判斷標準 共同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經過分 享控制權的參與方一致同意后才能決策。本公司與其他合營方一同對被投資單位實施共同控制且 對被投資單位凈資產享有權利的，被投資單位為本公司的合營企業。 重大影響，是指對一個企業的財務和經營決策有參與決策的權力，但并不能夠控制或者與其 他方一起共同控制這些政策的制定。本公司能夠對被投資單位施加重大影響的，被投資單位為本 公司聯營企業。 2) 初始投資成本的確定 （ 1）企業合并形成的長期股權投資 同一控制下的企業合并：公司以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式以及以發行權益 性證券作為合并對價的，在合并日按照取得被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的 賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。因追加投資等原因能夠對同一控制下的被投 資單位實施控制的，在合并日根據合并后應享有被合并方凈資產在最終控制方合并財務報表中的 賬面價值的份額，確定長期股權投資的初始投資成本。合并日長期股權投資的初始投資成本，與 達到合并前的長期股權投資賬面價值加上合并日進一步取得股份新支付對價的賬面價值之和的差 額，調整股本溢價，股本溢價不足沖減的，沖減留存收益。 非同一控制下的企業合并：公司按照購買日確定的合并成本作為長期股權投資的初始投資成 本。因追加投資等原因能夠對非同一控制下的被投資單位實施控制的，按照原持有的股權投資賬 面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。 （ 2）其他方式取得的長期股權投資 以支付現金方式取得的長期股權投資，按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。 以發行權益性證券取得的長期股權投資，按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。 在非貨幣性資產交換具備商業實質和換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的前提下， 非貨幣性資產交換換入的長期股權投資以換出資產的公允價值和應支付的相關稅費確定其初始投 資成本，除非有確鑿證據表明換入資產的公允價值更加可靠；不滿足上述前提的非貨幣性資產交 換，以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入長期股權投資的初始投資成本。 通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎確定。 2017 年半年度報告 73 / 146 3) 后續計量及損益確認方法 （ 1）成本法核算的長期股權投資 公司對子公司的長期股權投資，采用成本法核算。除取得投資時實際支付的價款或對價中包 含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，公司按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利 潤確認當期投資收益。 （ 2）權益法核算的長期股權投資 對聯營企業和合營企業的長期股權投資，采用權益法核算。初始投資成本大于投資時應享有 被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的差額，不調整長期股權投資的初始投資成本；初始投資 成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的差額，計入當期損益。 公司按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資 收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的賬面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現 金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值；對于被投資單位除凈損益、其他 綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值并計入所有者權 益。 在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，以取得投資時被投資單位可辨認凈資產的公允價 值為基礎，并按照公司的會計政策及會計期間，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認。在持有 投資期間，被投資單位編制合并財務報表的，以合并財務報表中的凈利潤、其他綜合收益和其他 所有者權益變動中歸屬于被投資單位的金額為基礎進行核算。 公司與聯營企業、合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照應享有的比例計算歸屬于公 司的部分，予以抵銷，在此基礎上確認投資收益。與被投資單位發生的未實現內部交易損失，屬 于資產減值損失的，全額確認。公司與聯營企業、合營企業之間發生投出或出售資產的交易，該 資產構成業務的， 按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法” 和“三、（六）合并財務報表的編制方法”中披露的相關政策進行會計處理。 在公司確認應分擔被投資單位發生的虧損時，按照以下順序進行處理：首先，沖減長期股權 投資的賬面價值。其次，長期股權投資的賬面價值不足以沖減的，以其他實質上構成對被投資單 位凈投資的長期權益賬面價值為限繼續確認投資損失，沖減長期應收項目等的賬面價值。最后， 經過上述處理，按照投資合同或協議約定企業仍承擔額外義務的，按預計承擔的義務確認預計負 債，計入當期投資損失。 （ 3）長期股權投資的處置 處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。 采用權益法核算的長期股權投資，在處置該項投資時，采用與被投資單位直接處置相關資產 或負債相同的基礎，按相應比例對原計入其他綜合收益的部分進行會計處理。因被投資單位除凈 損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，按比例結轉入 當期損益，由于被投資方重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產變動而產生的其他綜合收益除外。 因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置后的剩余股 權改按金融工具確認和計量準則核算，其在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值 之間的差額計入當期損益。原股權投資因采用權益法核算而確認的其他綜合收益，在終止采用權 益法核算時采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。因被投資方除 凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他所有者權益變動而確認的所有者權益，在終止采用 權益法核算時全部轉入當期損益。 因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資單位控制權的，在編制個別財務報表時，處置后 的剩余股權能夠對被投資單位實施共同控制或重大影響的，改按權益法核算，并對該剩余股權視 2017 年半年度報告 74 / 146 同自取得時即采用權益法核算進行調整；處置后的剩余股權不能對被投資單位實施共同控制或施 加重大影響的，改按金融工具確認和計量準則的有關規定進行會計處理，其在喪失控制之日的公 允價值與賬面價值間的差額計入當期損益。 處置的股權是因追加投資等原因通過企業合并取得的，在編制個別財務報表時，處置后的剩 余股權采用成本法或權益法核算的，購買日之前持有的股權投資因采用權益法核算而確認的其他 綜合收益和其他所有者權益按比例結轉；處置后的剩余股權改按金融工具確認和計量準則進行會 計處理的，其他綜合收益和其他所有者權益全部結轉。 14. 投資性房地產 (1).如果采用成本計量模式的： 投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已出租的土地 使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物（含自行建造或開發活動完成后 用于出租的建筑物以及正在建造或開發過程中將來用于出租的建筑物）。 公司對現有投資性房地產采用成本模式計量。對按照成本模式計量的投資性房地產－出租用 建筑物采用與本公司固定資產相同的折舊政策，出租用土地使用權按與無形資產相同的攤銷政策 執行。 15. 固定資產 (1).確認條件 √適用 □不適用 固定資產指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有，并且使用壽命超過一個會計年度的 有形資產。固定資產在同時滿足下列條件時予以確認： （ 1）與該固定資產有關的經濟利益很可能流入企業； （ 2）該固定資產的成本能夠可靠地計量。 (2).折舊方法 √適用 □不適用 固定資產折舊采用年限平均法分類計提，根據固定資產類別、預計使用壽命和預計凈殘值率 確定折舊率。如固定資產各組成部分的使用壽命不同或者以不同方式為企業提供經濟利益，則選 擇不同折舊率或折舊方法，分別計提折舊。 融資租賃方式租入的固定資產，能合理確定租賃期屆滿時將會取得租賃資產所有權的，在租 賃資產尚可使用年限內計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，在租 賃期與租賃資產尚可使用年限兩者中較短的期間內計提折舊。 各類固定資產折舊方法、 折舊年限和年折舊率如下： 類別 折舊方法 折舊年限（年） 殘值率（ %） 年折舊率（ %） 房屋建筑物 年限平均法 20－35 3 4.85－2.77 機器設備 年限平均法 8－10 3 12.13－9.7 運輸設備 年限平均法 6－10 3 16.17－9.7 其他設備 年限平均法 5－8 3 19.40－12.13 固定資產裝修 年限平均法 3－5 3 32.33－19.4 (3).融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法 √適用 □不適用 公司與租賃方所簽訂的租賃協議條款中規定了下列條件之一的，確認為融資租入資產： （ 1）租賃期滿后租賃資產的所有權歸屬于本公司； （ 2）公司具有購買資產的選擇權，購買價款遠低于行使選擇權時該資產的公允價值； （ 3）租賃期占所租賃資產使用壽命的大部分； 2017 年半年度報告 75 / 146 （ 4）租賃開始日的最低租賃付款額現值，與該資產的公允價值不存在較大的差異。 公司在承租開始日，將租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入 賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認的融資費。 16. 在建工程 √適用 □不適用 在建工程項目按建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出，作為固定資產的入 賬價值。所建造的固定資產在工程已達到預定可使用狀態，但尚未辦理竣工決算的，自達到預定 可使用狀態之日起，根據工程預算、造價或者工程實際成本等，按估計的價值轉入固定資產，并 按本公司固定資產折舊政策計提固定資產的折舊，待辦理竣工決算后，再按實際成本調整原來的 暫估價值，但不調整原已計提的折舊額。 17. 借款費用 √適用 □不適用 1、 借款費用資本化的確認原則 借款費用，包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差 額等。 公司發生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的，予以資本化， 計入相關資產成本；其他借款費用，在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。 符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用 或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。 借款費用同時滿足下列條件時開始資本化： （ 1）資產支出已經發生，資產支出包括為購建或者生產符合資本化條件的資產而以支付現金、 轉移非現金資產或者承擔帶息債務形式發生的支出； （ 2）借款費用已經發生； （ 3）為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。 2、 借款費用資本化期間 資本化期間，指從借款費用開始資本化時點到停止資本化時點的期間，借款費用暫停資本化 的期間不包括在內。 當購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資 本化。 當購建或者生產符合資本化條件的資產中部分項目分別完工且可單獨使用時，該部分資產借 款費用停止資本化。 購建或者生產的資產的各部分分別完工，但必須等到整體完工后才可使用或可對外銷售的， 在該資產整體完工時停止借款費用資本化。 3、 暫停資本化期間 符合資本化條件的資產在購建或生產過程中發生的非正常中斷、且中斷時間連續超過 3 個月 的，則借款費用暫停資本化；該項中斷如是所購建或生產的符合資本化條件的資產達到預定可使 用狀態或者可銷售狀態必要的程序，則借款費用繼續資本化。在中斷期間發生的借款費用確認為 當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始后借款費用繼續資本化。 4、 借款費用資本化率、資本化金額的計算方法 對于為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入的專門借款，以專門借款當期實際發生的 2017 年半年度報告 76 / 146 借款費用，減去尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益 后的金額，來確定借款費用的資本化金額。 對于為購建或者生產符合資本化條件的資產而占用的一般借款，根據累計資產支出超過專門 借款部分的資產支出加權平均數乘以所占用一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化 的借款費用金額。資本化率根據一般借款加權平均利率計算確定。 18. 長期資產減值 √適用 □不適用 長期股權投資、采用成本模式計量的投資性房地產、固定資產、在建工程、無形資產等長期 資產，于資產負債表日存在減值跡象的，進行減值測試。減值測試結果表明資產的可收回金額低 于其賬面價值的，按其差額計提減值準備并計入減值損失?？墒栈亟痤~為資產的公允價值減去處 置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者。資產減值準備按單項資產為 基礎計算并確認，如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組確定資 產組的可收回金額。資產組是能夠獨立產生現金流入的最小資產組合。 商譽至少在每年年度終了進行減值測試。 本公司進行商譽減值測試，對于因企業合并形成的商譽的賬面價值，自購買日起按照合理的 方法分攤至相關的資產組；難以分攤至相關的資產組的，將其分攤至相關的資產組組合。在將商 譽的賬面價值分攤至相關的資產組或者資產組組合時，按照各資產組或者資產組組合的公允價值 占相關資產組或者資產組組合公允價值總額的比例進行分攤。公允價值難以可靠計量的，按照各 資產組或者資產組組合的賬面價值占相關資產組或者資產組組合賬面價值總額的比例進行分攤。 在對包含商譽的相關資產組或者資產組組合進行減值測試時，如與商譽相關的資產組或者資 產組組合存在減值跡象的，先對不包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，計算可收回 金額，并與相關賬面價值相比較，確認相應的減值損失。再對包含商譽的資產組或者資產組組合 進行減值測試，比較這些相關資產組或者資產組組合的賬面價值（包括所分攤的商譽的賬面價值 部分）與其可收回金額，如相關資產組或者資產組組合的可收回金額低于其賬面價值的，確認商 譽的減值損失。 上述資產減值損失一經確認，在以后會計期間不予轉回。 19. 長期待攤費用 √適用 □不適用 長期待攤費用為已經發生但應由本期和以后各期負擔的分攤期限在一年以上的各項費用。本 公司長期待攤費用主要為經營租賃方式租入的固定資產改良支出。 1) 攤銷方法 長期待攤費用在受益期內平均攤銷 2) 攤銷年限 主要為經營租賃方式租入的固定資產改良支出，按租賃期與最佳預期經濟利益實現期限孰短 來進行攤銷。 20. 職工薪酬 (1)、 短期薪酬的會計處理方法 √適用 □不適用 本公司在職工為本公司提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，并計入當 期損益或相關資產成本。 本公司為職工繳納的社會保險費和住房公積金，以及按規定提取的工會經費和職工教育經費， 在職工為本公司提供服務的會計期間，根據規定的計提基礎和計提比例計算確定相應的職工薪酬 金額。 職工福利費為非貨幣性福利的，如能夠可靠計量的，按照公允價值計量。 2017 年半年度報告 77 / 146 (2)、 離職后福利的會計處理方法 √適用 □不適用 ① 設定提存計劃 本公司按當地政府的相關規定為職工繳納基本養老保險和失業保險，在職工為本公司提供服 務的會計期間，按以當地規定的繳納基數和比例計算應繳納金額，確認為負債，并計入當期損益 或相關資產成本。 ② 設定受益計劃 本公司根據預期累計福利單位法確定的公式將設定受益計劃產生的福利義務歸屬于職工提供 服務的期間，并計入當期損益或相關資產成本。 設定受益計劃義務現值減去設定受益計劃資產公允價值所形成的赤字或盈余確認為一項設定 受益計劃凈負債或凈資產。設定受益計劃存在盈余的，本公司以設定受益計劃的盈余和資產上限 兩項的孰低者計量設定受益計劃凈資產。 所有設定受益計劃義務，包括預期在職工提供服務的年度報告期間結束后的十二個月內支付 的義務，根據資產負債表日與設定受益計劃義務期限和幣種相匹配的國債或活躍市場上的高質量 公司債券的市場收益率予以折現。 設定受益計劃產生的服務成本和設定受益計劃凈負債或凈資產的利息凈額計入當期損益或相 關資產成本；重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產所產生的變動計入其他綜合收益，并且在后 續會計期間不轉回至損益。 在設定受益計劃結算時，按在結算日確定的設定受益計劃義務現值和結算價格兩者的差額， 確認結算利得或損失。 本公司尚無為職工設定的受益計劃。 (3)、 辭退福利的會計處理方法 √適用 □不適用 本公司在不能單方面撤回因解除勞動關系計劃或裁減建議所提供的辭退福利時，或確認與涉 及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時（兩者孰早），確認辭退福利產生的職工薪酬負債， 并計入當期損益。 21. 預計負債 √適用 □不適用 1) 預計負債的確認標準 與訴訟、債務擔保、虧損合同、重組事項等或有事項相關的義務同時滿足下列條件時，本公 司確認為預計負債： （ 1）該義務是本公司承擔的現時義務； （ 2）履行該義務很可能導致經濟利益流出本公司； （ 3）該義務的金額能夠可靠地計量。 2) 各類預計負債的計量方法 本公司預計負債按履行相關現時義務所需的支出的最佳估計數進行初始計量。 本公司在確定最佳估計數時，綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等 因素。對于貨幣時間價值影響重大的，通過對相關未來現金流出進行折現后確定最佳估計數。 最佳估計數分別以下情況處理： 所需支出存在一個連續范圍（或區間），且該范圍內各種結果發生的可能性相同的，則最佳估 計數按照該范圍的中間值即上下限金額的平均數確定。 所需支出不存在一個連續范圍（或區間），或雖然存在一個連續范圍但該范圍內各種結果發生 的可能性不相同的，如或有事項涉及單個項目的，則最佳估計數按照最可能發生金額確定；如或 有事項涉及多個項目的，則最佳估計數按各種可能結果及相關概率計算確定。 2017 年半年度報告 78 / 146 本公司清償預計負債所需支出全部或部分預期由第三方補償的，補償金額在基本確定能夠收 到時，作為資產單獨確認，確認的補償金額不超過預計負債的賬面價值。 本公司無各類預計負債。 22. 股份支付 √適用 □不適用 本公司的股份支付是為了獲取職工提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定 的負債的交易。本公司的股份支付目前僅發生以權益結算的股份支付。 以權益結算的股份支付及權益工具 以權益結算的股份支付換取職工提供服務的，以授予職工權益工具的公允價值計量。本公司 的股權支付對象為子公司經營管理團隊,本公司向該團隊轉讓其所經營管理的子公司的部分股權。 23. 收入 √適用 □不適用 1) 銷售商品收入的確認一般原則： （ 1）本公司已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方； （ 2）本公司既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售出的商品實施有效 控制； （ 3）收入的金額能夠可靠地計量； （ 4）相關的經濟利益很可能流入本公司； （ 5）相關的、已發生或將發生的成本能夠可靠地計量。 2) 具體原則: （ 1）產品銷售：根據客戶銷售合同或訂單，開具銷售出庫單，在收到客戶貨物簽收回執或銷 售實現確認清單后確認銷售收入。 （ 2）讓渡資產使用權：與交易相關的經濟利益很可能流入企業，收入的金額能夠可靠地計量 時。分別下列情況確定讓渡資產使用權收入金額： ①利息收入金額，按照他人使用本企業貨幣資金的時間和實際利率計算確定。 ②融資租出資產：公司在租賃開始日，將應收融資租賃款，未擔保余值之和與其現值的差額 確認為未實現融資收益，在將來收到租金的各期間內確認為租賃收入。公司發生的與出租交易相 關的初始直接費用，計入應收融資租賃款的初始計量中，并減少租賃期內確認的收益金額。公司 采用實際利率法計算確認當期的融資收入。 （ 3）提供勞務：按完工百分比法確認和計量。 在資產負債表日提供勞務交易的結果能夠可靠估計的，采用完工百分比法確認提供勞務收入。 提供勞務交易的完工進度，依據已完工作的測量確定。 按照已收或應收的合同或協議價款確定提供勞務收入總額，但已收或應收的合同或協議價款 不公允的除外。資產負債表日按照提供勞務收入總額乘以完工進度扣除以前會計期間累計已確認 提供勞務收入后的金額，確認當期提供勞務收入；同時，按照提供勞務估計總成本乘以完工進度 扣除以前會計期間累計已確認勞務成本后的金額，結轉當期勞務成本。 在資產負債表日提供勞務交易結果不能夠可靠估計的，分別下列情況處理： ①已經發生的勞務成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的勞務成本金額確認提供勞務收 入，并按相同金額結轉勞務成本。 ②已經發生的勞務成本預計不能夠得到補償的，將已經發生的勞務成本計入當期損益，不確 認提供勞務收入。 （ 4）從事服裝行業的子公司： ①公司通過合作商門店或商場銷售的商品，均以收到合作商或商場的銷售實現清單后，按歸 屬公司的分成份額確認收入； ②公司向加盟商的銷售是賣斷式的銷售，加盟商將自行負責在規定的加盟區域的終端零售， 公司根據加盟商的訂單，組織生產供貨，送交加盟商并取得收貨回執等可收款憑據時確認收入； ③公司職業裝銷售，是根據訂單完成生產，將服裝送交客戶，并經客戶驗收確認時確認收入。 2017 年半年度報告 79 / 146 （ 5）從事光伏行業的子公司： ①從事光伏組件業務的子公司，國內銷售根據客戶銷售合同或訂單發貨， 發出產品并取得收 貨回執等可收款憑據時確認銷售收入；出口銷售據客戶銷售合同或訂單組織生產， 將產品報關并 交付裝船，獲得裝運船舶方確認的裝船提單時確認銷售收入。 ②從事分布式光伏電站的子公司的電費收入，自發自用的根據經用電方確認的抄表電費結算 單確認收入；上網電量根據國家電網的結算單確認收入。 24. 政府補助 政府補助，是本公司從政府無償取得的貨幣性資產與非貨幣性資產。分為與資產相關的政府 補助和與收益相關的政府補助。 與資產相關的政府補助，是指本公司取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產的政府補 助，包括購買固定資產或無形資產的財政撥款、固定資產專門借款的財政貼息等。與收益相關的 政府補助，是指除與資產相關的政府補助之外的政府補助。 確認時點 政府補助在實際收到款項時按照到賬的實際金額確認和計量。只有存在確鑿證據表明該項補 助是按照固定的定額標準撥付的以及有確鑿證據表明能夠符合財政扶持政策規定的相關條件且預 計能夠收到財政扶持資金時，可以按應收金額予以確認和計量。 (1)、 與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 √適用 □不適用 本公司將政府補助劃分為與資產相關的具體標準為：公司取得的、用于購建或以其他方式形 成長期資產的政府補助屬于與資產相關的政府補助。 與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，按照所建造或購買的資產使用年限分期計入營業 外收入。 (2)、 與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 √適用 □不適用 本公司將政府補助劃分為與收益相關的具體標準為：除與資產相關的政府補助之外的政府補 助為與收益相關的政府補助。 與收益相關的政府補助，用于補償本公司以后期間的相關費用或損失的，取得時確認為遞延 收益，在確認相關費用的期間計入當期營業外收入；用于補償本公司已發生的相關費用或損失的， 取得時直接計入當期營業外收入。 25. 遞延所得稅資產/遞延所得稅負債 √適用 □不適用 對于可抵扣暫時性差異確認遞延所得稅資產，以未來期間很可能取得的用來抵扣可抵扣暫時 性差異的應納稅所得額為限。對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，以很可能獲得用 來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。 對于應納稅暫時性差異，除特殊情況外，確認遞延所得稅負債。 不確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債的特殊情況包括：商譽的初始確認；除企業合并以 外的發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧損）的其他交易或事項。 當擁有以凈額結算的法定權利，且意圖以凈額結算或取得資產、清償負債同時進行時，當期 所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷后的凈額列報。 當擁有以凈額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅資產及遞延 所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相關或者是對不同的納稅主體相 關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以凈 額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債時，遞延所得稅資產及遞延所得稅負 債以抵銷后的凈額列報。 2017 年半年度報告 80 / 146 26. 租賃 1） 經營租賃的會計處理方法 √適用 □不適用 （ 1）公司租入資產所支付的租賃費，在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法進行分攤， 計入當期費用。公司支付的與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用。 資產出租方承擔了應由公司承擔的與租賃相關的費用時，公司將該部分費用從租金總額中扣 除，按扣除后的租金費用在租賃期內分攤，計入當期費用。 （ 2）公司出租資產所收取的租賃費，在不扣除免租期的整個租賃期內，按直線法進行分攤， 確認為租賃相關收入。公司支付的與租賃交易相關的初始直接費用，計入當期費用；如金額較大 的，則予以資本化，在整個租賃期間內按照與租賃相關收入確認相同的基礎分期計入當期收益。 公司承擔了應由承租方承擔的與租賃相關的費用時，公司將該部分費用從租金收入總額中扣 除，按扣除后的租金費用在租賃期內分配。 2） 融資租賃的會計處理方法 √適用 □不適用 （ 1）融資租入資產：公司在承租開始日，將租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中 較低者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未 確認的融資費用。公司采用實際利率法對未確認的融資費用，在資產租賃期間內攤銷，計入財務 費用。公司發生的初始直接費用，計入租入資產價值。 （ 2）融資租出資產：公司在租賃開始日，將應收融資租賃款，未擔保余值之和與其現值的差 額確認為未實現融資收益，在將來收到租金的各期間內確認為租賃收入。公司發生的與出租交易 相關的初始直接費用，計入應收融資租賃款的初始計量中，并減少租賃期內確認的收益金額。 27. 重要會計政策和會計估計的變更 (1)、 重要會計政策變更 □適用 √不適用 六、 稅項 1. 主要稅種及稅率 主要稅種及稅率情況 √適用 □不適用 稅種 計稅依據 稅率 增值稅 應稅收入 6、 11、 17 城市維護建設稅 應納流轉稅 5-7 企業所得稅 應納稅所得額 15、 25 教育費附加 應納流轉稅 3-5 存在不同企業所得稅稅率納稅主體的，披露情況說明 √適用 □不適用 納稅主體名稱 所得稅稅率 湖南杉杉能源科技股份有限公司 15% 湖南杉杉新能源有限公司 15% 杉杉能源（寧夏）有限公司 15% 上海杉杉科技有限公司 15% 寧波杉杉新材料科技有限公司 15% 郴州杉杉新材料有限公司 15% 東莞市杉杉電池材料有限公司 15% 寧波尤利卡太陽能科技發展有限公司 15% 2017 年半年度報告 81 / 146 湖州創亞動力電池材料有限公司 15% 2. 稅收優惠 √適用 □不適用 杉杉能源（寧夏）有限公司享受西部大開發政策，所得稅減按 15%計征； 其余八家公司享受高新技術企業政策，所得稅減按 15%計征。 七、 合并財務報表項目注釋 1、 貨幣資金 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 庫存現金 378,291.83 377,701.01 銀行存款 2,269,579,426.15 2,212,385,666.06 其他貨幣資金 405,850,370.68 226,617,918.88 合計 2,675,808,088.66 2,439,381,285.95 其中：存放在境外的款 項總額 32,640,118.11 35,884,768.55 其他說明 其中因抵押、質押或凍結等對使用有限制，以及放在境外且資金匯回受到限制的貨幣資金明 細如下： 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 年初余額 銀行承兌匯票保證金 379,773,765.45 210,015,175.58 信用證保證金 10,371,474.55 12,090,000.85 保函保證金 15,149,800.00 4,180,350.81 其他保證金 434,665.09 206,043.50 合計 405,729,705.09 226,491,570.74 2、 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 交易性金融資產 其中：債務工具投資 權益工具投資 衍生金融資產 其他 指定以公允價值計量且其變動 計入當期損益的金融資產 170,044.42 151,039.72 其中：債務工具投資 權益工具投資 170,044.42 151,039.72 其他 合計 170,044.42 151,039.72 2017 年半年度報告 82 / 146 3、 應收票據 (1). 應收票據分類列示 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 銀行承兌票據 829,621,852.07 704,983,677.26 商業承兌票據 21,576,312.50 9,372,439.10 合計 851,198,164.57 714,356,116.36 (2). 期末公司已質押的應收票據 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末已質押金額 銀行承兌票據 50,000,000.00 合計 50,000,000.00 本期質押的應收票據系下屬子公司內蒙古青杉汽車有限公司以收到的應收票據 50,000,000.00 元，質押開具應付票據總額 70,122,548.01 元。 (3). 期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末終止確認金額（背書） 期末未終止確認金額（貼現） 銀行承兌票據 1,766,785,845.54 174,649,203.29 商業承兌票據 合計 1,766,785,845.54 174,649,203.29 (4). 期末公司因出票人未履約而將其轉應收賬款的票據 □適用 √不適用 2017 年半年度報告 83 / 146 4、 應收賬款 (1). 應收賬款分類披露 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 金額 比例(%) 金額 計提比例 價值 (%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計提 壞賬準備的應收賬款 按信用風險特征組合計提 壞賬準備的應收賬款 2,617,166,420.85 91.10 155,810,785.38 5.95 2,461,355,635.47 1,730,210,872.77 84.04 108,753,554.56 6.29 1,621,457,318.21 單項金額不重大但單獨計 提壞賬準備的應收賬款 255,772,093.29 8.90 134,124,964.06 52.44 121,647,129.23 328,621,136.53 15.96 143,042,894.97 43.53 185,578,241.56 合計 2,872,938,514.14 100.00 289,935,749.44 2,583,002,764.70 2,058,832,009.30 100.00 251,796,449.53 1,807,035,559.77 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款： √適用□不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 賬齡 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例 1 年以內小計 2,550,233,667.58 127,511,683.38 5% 1 至 2 年 32,574,005.56 3,257,400.56 10% 2 至 3 年 10,678,845.38 3,203,653.61 30% 3 至 4 年 3,209,907.35 1,604,953.68 50% 4 至 5 年 473,801.66 236,900.83 50% 5 年以上 19,996,193.32 19,996,193.32 100% 合計 2,617,166,420.85 155,810,785.38 2017 年半年度報告 84 / 146 期末單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的應收賬款： 單位： 元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例 1 年以內（含 1 年） 41,689,089.54 8,716,608.88 20.91% 1-2 年（含 2 年） 55,173,121.13 22,561,112.45 40.89% 2-3 年（含 3 年） 56,487,420.96 54,493,670.33 96.47% 3-4 年（含 4 年） 32,920,951.88 32,920,951.88 100.00% 4-5 年（含 5 年） 13,950,463.75 13,950,463.75 100.00% 類金融企業 55,551,046.03 1,482,156.77 2.67% 合計 255,772,093.29 134,124,964.06 52.44% 單項金額不重大但單項計提壞賬準備的應收賬款的說明： 注 1：系各賬齡段中，部分款項按既定政策規定比例計提的壞賬準備不足以彌補收款風險， 視不同情況再額外追加計提壞賬準備。 注 2：類金融企業系本公司下屬子公司杉杉富銀商業保理有限公司按風險由小到大依次將保 理資產分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，并按風險類別計提壞賬準備。 應收賬款內容 計提比例 賬面余額 壞賬準備 正常類 0.50% 48,176,185.78 240,880.93 關注類 0.50% 1,198,442.10 5,992.21 次級類 20% 6,176,418.15 1,235,283.63 可疑類 50% 損失類 100% 合計 55,551,046.03 1,482,156.77 (2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 33,140,247.67 元。 (3). 本期實際核銷的應收賬款情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 核銷金額 實際核銷的應收賬款 3,960,572.19 (4).本期因合并范圍變動，減少壞賬準備金額 8,959,624.42 元。 (5). 按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況： √適用 □不適用 單位： 元 幣種：人民幣 單位名稱 與本公司關系 金額 年限 占應收款總 額的比例(%) 壞賬準備 客戶 A 非關聯方 149,056,006.20 1 年以內（含 1 年） 5.19 7,452,800.31 客戶 B 非關聯方 104,577,105.83 1 年以內（含 1 年） 3.64 5,228,855.29 客戶 C 非關聯方 92,152,998.02 1 年以內（含 1 年） 3.22 4,607,649.90 客戶 D 非關聯方 90,431,265.82 1 年以內（含 1 年） 3.15 4,521,563.29 客戶 E 非關聯方 87,022,631.11 1 年以內（含 1 年） 3.03 4,351,131.56 合計 523,240,006.98 18.21 26,162,000.35 2017 年半年度報告 85 / 146 (6). 期末應收賬款中無持本公司 5%以上（含 5%）表決權股份的股東單位欠款。 (7).應收關聯方賬款情況詳見附注十二、 6、 關聯方應收應付款項。 5、 預付款項 (1). 預付款項按賬齡列示 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 賬齡 期末余額 期初余額 金額 比例(%) 金額 比例(%) 1 年以內 433,219,546.46 97.35 174,649,992.06 96.37 1 至 2 年 8,560,023.66 1.92 6,177,157.13 3.41 2 至 3 年 2,898,167.91 0.65 125,829.85 0.07 3 年以上 351,429.85 0.08 275,600.00 0.15 合計 445,029,167.88 100.00 181,228,579.04 100.00 (2). 按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況： √適用 □不適用 預付對象 期末余額 占預付款期末余額合計數的比例（ %） IPO 費用 注 17,888,901.46 4.02 待攤費用 16,030,248.64 3.60 客戶 A 76,731,134.92 17.24 客戶 B 39,535,700.30 8.88 客戶 C 39,473,779.26 8.88 合計 189,659,764.58 42.62 注：系下屬子公司杉杉品牌運營股份有限公司正準備赴香港聯交所公開發行外資股預付的中 介機構費用。 （ 3） 期末預付款項中無持本公司 5%以上（含 5%）表決權股份的股東單位欠款。 （ 4） 預付關聯方賬款情況詳見附注十二、 6、關聯方應收應付款項。 6、 應收利息 (1). 應收利息分類 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 定期存款 委托貸款 債券投資 應收賬款保理項目 16.77 合計 16.77 2017 年半年度報告 86 / 146 7、 應收股利 (1). 應收股利 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目(或被投資單位) 期末余額 期初余額 賬齡一年以內的應收股利 53,429,452.65 合計 53,429,452.65 說明：根據寧波銀行股份有限公司 2017 年 5 月 18 日股東大會會議決議，向全體股東發放每 10 股派 3.50 元（含稅）現金股利.公司持有寧波銀行股份有限公司 152,655,579 股，本期確認應 收股利 53,429,452.65 元，公司已于 2017 年 7 月 11 日收到寧波銀行股份有限公司 53,429,452.65 元分紅款。 8、 其他應收款 (1). 其他應收款分類披露 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 金額 比例 價值 (%) 金額 計提 比例 (%) 金額 比例 (%) 金額 計提 比例 (%) 單項金額重大并 單獨計提壞賬準 備的其他應收款 82,597,463.00 37.76 10,592,663.00 12.82 72,004,800.00 82,592,663.00 40.51 10,592,663.00 12.83 72,000,000.00 按信用風險特征 組合計提壞賬準 備的其他應收款 82,640,840.71 37.78 13,291,744.95 16.08 69,349,095.76 51,277,402.22 25.15 13,296,669.60 25.93 37,980,732.62 單項金額不重大 但單獨計提壞賬 準備的其他應收 款 53,490,503.17 24.46 16,012,737.37 29.94 37,477,765.80 70,023,725.53 34.34 15,766,964.01 22.52 54,256,761.52 合計 218,728,806.88 / 39,897,145.32 / 178,831,661.56 203,893,790.75 / 39,656,296.61 / 164,237,494.14 期末單項金額重大并單項計提壞帳準備的其他應收款 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 期末余額 其他應收款 （按單位） 其他應收款 壞賬準備 計提比例 計提理由 包頭市財政局 55,000,000.00 注 1 寧波摩頓服裝有限公司 27,597,463.00 10,592,663.00 38% 注 2 合計 82,597,463.00 10,592,663.00 / / 注 1：系子公司內蒙古青杉汽車有限公司應收新能源汽車地方專項補助款項，無收款風險， 不計提壞賬準備。 注 2：系公司原先對合并范圍內子公司寧波摩頓服裝有限公司的股東借款， 2015 年該公司股 權轉讓現已退出合并范圍，剩余借款根據股權轉讓協議約定將于 2021 年至 2026 年陸續到期歸還。 根據未來現金流量現值低于其賬面價值的差額計提壞賬準備。 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的其他應收款： √適用□不適用 2017 年半年度報告 87 / 146 單位： 元 幣種： 人民幣 賬齡 期末余額 其他應收款 壞賬準備 計提比例 1 年以內小計 68,126,779.24 3,406,338.96 5.00% 1 至 2 年 4,628,923.33 462,892.33 10.00% 2 至 3 年 245,571.74 73,671.52 30.00% 3 至 4 年 517,992.35 258,996.18 50.00% 4 至 5 年 63,456.18 31,728.09 50.00% 5 年以上 9,058,117.87 9,058,117.87 100.00% 合計 82,640,840.71 13,291,744.95 期末單項金額雖不重大但單項計提壞賬準備的其他應收賬款: （ 1）、需追加壞賬準備的組合 賬齡 期末余額 其他應收款 壞賬準備 計提比例 1 年以內（含 1 年） 2,564,718.86 364,959.49 14.23% 1-2 年（含 2 年） 7,464,807.19 3,411,189.79 45.70% 2-3 年（含 3 年） 6,655,677.12 3,528,333.09 53.01% 3-4 年（含 4 年） 4-5 年（含 5 年） 注 1 13,779,500.00 8,708,255.00 63.20% 合計 30,464,703.17 16,012,737.37 / 系各賬齡段中，部分款項按既定政策規定比例計提的壞賬準備不足以彌補收款風險，視不同情 況再額外追加計提壞賬準備。 注 1：其中主要為子公司寧波杉杉創業投資有限公司（以下簡稱“ 杉杉創投” ）于 2012 年 11 月 12 日與莆田市華林蔬菜基地有限公司（以下簡稱莆田華林）自然人股東簽署股權轉讓及付款協 議，以 43,503,900.00 元的價格出售杉杉創投持有的莆田華林 6.6038%的股權。該協議在執行過 程中由于對方拖延付款而涉及仲裁，2013 年 12 月 31 日經中國國際經濟貿易仲裁委員會裁決勝訴， 至今仍在執行中。截止本報告期期末應收賬款賬面余款為 13,764,300.00 元。 （ 2）、需調減壞賬準備的組合 其他應收款風險類別 其他應收款 壞賬準備 賬齡 備注 上海杉玉投資管理有限公司 12,403,800.00 1 年以內 注 2-1 長沙市華杉投資管理有限責 任公司 10,622,000.00 2-3 年 注 2-2 合計 23,025,800.00 注 2-1： 系下屬子公司寧波杉杉新能源技術發展有限公司將持有寧波甬源投資有限公司 7.5% 的股權轉讓給少數股東上海杉玉投資管理有限公司，股權轉讓款 22,552,400.00 元，已收款 10,148,600.00 元，剩余 12,403,800.00 元尚未收款。上海杉玉投資管理有限公司系上海杉杉科 技有限公司子公司管理層作為少數股東參股，無收款風險。 注 2-2： 系下屬子公司寧波杉杉新能源技術發展有限公司將持有寧波甬湘投資有限公司 7.5% 的股權轉讓給少數股東長沙市華杉投資管理有限責任公司，股權轉讓款 13,177,500.00 元，已收 款 2,655,500.00 元，剩余 10,622,000.00 元尚未收款。長沙市華杉投資管理有限責任公司系湖南 杉杉能源科技股份有限公司子公司管理層作為少數股東參股，無收款風險。 (2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 219,133.33 元。 2017 年半年度報告 88 / 146 (3). 本期實際核銷的其他應收款情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 核銷金額 實際核銷的其他應收款 0 (4). 本期因合并范圍變動， 其他應收款壞賬準備增加了 21,715.38 元。 (5). 其他應收款按款項性質分類情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 款項性質 期末賬面余額 期初賬面余額 借款 43,491,712.95 27,593,934.84 應收補貼款 56,000,000.00 55,906,938.86 應收款（股權、房產等長期資產 轉讓款） 76,336,655.35 76,024,313.48 保證金/押金 15,148,108.56 15,547,497.14 墊付、預付費用 23,080,827.57 24,187,755.48 備用金、個人借款 4,671,502.45 1,573,350.95 應收優先股分紅 3,060,000.00 合計 218,728,806.88 203,893,790.75 (6). 按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 單位名稱 款項的性質 期末余額 賬齡 占其他應收款期 末余額合計數的 比例(%) 壞賬準備 期末余額 包頭市財政局 應收補貼款 55,000,000.00 1-2 年 25.15 寧波摩頓服裝有 限公司 借款/往來 款 27,597,463.00 1-2 年 12.62 10,592,663.00 寧波杉杉宿豫服 裝有限公司 應收股權轉 讓款 14,000,000.00 1-2 年 6.40 700,000.00 莆田市華林蔬菜 基地有限公司 應收股權轉 讓款 13,764,300.00 4-5 年 6.29 8,689,650.00 上海杉玉投資管 理有限公司 應收股權轉 讓款 12,403,800.00 1 年以內 5.67 合計 / 122,765,563.00 / 56.13 19,982,313.00 (7). 涉及政府補助的應收款項 √適用 □不適用 主要為下屬子公司內蒙古青杉汽車有限公司新能源汽車經銷貿易應取得的地方補助。 單位： 元 幣種： 人民幣 單位名稱 政府補助項目名稱 期末余額 期末賬齡 預計收取的時間、 金額及依據 2017 年半年度報告 89 / 146 包頭市財政局 包頭市推廣應用新 能源汽車專項資金 55,000,000.00 1-2 年 2017 （ 2015 年） 包府辦發 255 號 合計 / 55,000,000.00 / / 9、 存貨 (1). 存貨分類 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 跌價準備 賬面價值 賬面余額 跌價準備 賬面價值 原材料 486,965,901.79 5,947,334.53 481,018,567.26 367,319,704.76 5,947,334.53 361,372,370.23 在產品 353,291,799.69 17,426,685.70 335,865,113.99 244,399,901.24 17,426,685.70 226,973,215.54 庫存商品 737,094,551.79 14,696,701.48 722,397,850.31 506,638,035.51 15,648,236.55 490,989,798.96 包裝物 1,205,809.20 1,205,809.20 786,075.77 786,075.77 低值易耗品 8,923,923.81 197,608.39 8,726,315.42 5,109,325.49 197,608.39 4,911,717.10 委托加工物資 175,637,785.14 11,206.59 175,626,578.55 67,807,008.93 11,206.59 67,795,802.34 委托代銷商品 分期收款發出 商品 83,927,048.56 2,313,577.27 81,613,471.29 56,905,149.10 2,313,577.27 54,591,571.83 合計 1,847,046,819.98 40,593,113.96 1,806,453,706.02 1,248,965,200.80 41,544,649.03 1,207,420,551.77 (2). 存貨跌價準備 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 本期增加金額 本期減少金額 期末余額 計提 合并范圍內 增加 轉回 轉銷 原材料 5,947,334.53 46,259.46 46,259.46 5,947,334.53 在產品 17,426,685.70 17,426,685.70 庫存商品 15,648,236.55 440,105.41 951,535.07 440,105.41 14,696,701.48 包裝物 低值易耗品 197,608.39 197,608.39 委托加工物資 11,206.59 11,206.59 委托代銷商品 分期收款發出商品 2,313,577.27 2,313,577.27 合計 41,544,649.03 486,364.87 951,535.07 486,364.87 40,593,113.96 注：存貨跌價準備轉回系以前年度計提跌價準備的存貨本報告期領用或出售，相應跌價準備 轉回。 10、 一年內到期的非流動資產 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 一年內到期的長期應收款 注 434,564,051.39 369,759,962.81 一年內到期的可供出售金融資產 一年內到期的持有至到期投資 2017 年半年度報告 90 / 146 合計 434,564,051.39 369,759,962.81 注：一年內到期的長期應收款系本公司下屬子公司富銀融資租賃（深圳）股份有限公司一年以內 到期的應收融資租賃款。 11、 其他流動資產 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 預繳所得稅 66,661.77 5,821,856.04 期末留底進項稅額 186,988,444.96 165,927,579.39 預繳其他稅費 49,146.79 短期保本銀行理財產品 33,000,000.00 合計 187,055,106.73 204,798,582.22 12、 可供出售金融資產 (1). 可供出售金融資產情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 可供出售債 務工具： 可供出售權 益工具： 3,098,054,630.85 500,000.00 3,097,554,630.85 2,662,068,460.50 500,000.00 2,661,568,460.50 按公允價 值計量的 2,954,466,776.29 2,954,466,776.29 2,547,259,205.94 2,547,259,205.94 按成本計 量的 143,587,854.56 500,000.00 143,087,854.56 114,809,254.56 500,000.00 114,309,254.56 合計 3,098,054,630.85 500,000.00 3,097,554,630.85 2,662,068,460.50 500,000.00 2,661,568,460.50 (2). 期末按公允價值計量的可供出售金融資產 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 可供出售金融資產分類 可供出售權益工具 可供出售債務工具 合計 權益工具的成本/債務工具的攤 余成本 154,622,559.18 154,622,559.18 公允價值變動 2,799,844,217.11 2,799,844,217.11 期末公允價值 2,954,466,776.29 2,954,466,776.29 累計計入其他綜合收益的公允 價值變動金額 2,095,529,539.46 2,095,529,539.46 已計提減值金額 期末按公允價值計量的可供出售金融資產主要為公司持有的寧波銀行股票，期末持有數量 152,655,579.00 股，市值人民幣 2,946,252,674.70 元。 2017 年半年度報告 91 / 146 (3). 期末按成本計量的可供出售金融資產 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 被投資 單位 賬面余額 減值準備 在被 投資 單位 持股 比例 (%) 本期現金紅 利 期初 本期 增加 本期 減少 期末 期初 本 期 增 加 本 期 減 少 期末 寧波杉泰光伏發電有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00 10 上海杉富投資合伙企業（有限 合伙） 200,000.00 200,000.00 上海杉創礦業投資有限公司 20,300,000.00 20,300,000.00 6.60 南通杉杉創業投資中心（有限 合伙） 6,168,277.93 6,168,277.93 上海星通資產管理合伙企業 （有限合伙） 16,000,000.00 16,000,000.00 上海航天電源技術有限責任公 司 16,200,000.00 16,200,000.00 4.76 石家莊人民商場 330,000.00 330,000.00 哈爾濱一百股份有限公司 180,000.00 180,000.00 襄樊大樓商場股份公司 315,000.00 315,000.00 杭州華立股份公司 160,250.00 160,250.00 60,288.60 武漢亞洲貿易廣場 32,000.00 32,000.00 上海杉杉服飾開發有限公司 50,000.00 50,000.00 上海法涵詩女裝有限公司 500,000.00 500,000.00 500,000.00 500,000.00 新明達-明達板塊 17,723,726.63 17,723,726.63 15 深圳杉匯通互聯網金融服務有 限公司 注 19,600,000.00 19,600,000.00 29.8 新潤源資產管理有限公司 1,500,000.00 1,500,000.00 南通杉創創業投資中心（有限 合伙） 11,000,000.00 11,000,000.00 上海杉暉創業投資合伙企業 （有限合伙） 200,000.00 200,000.00 青島中盈藍海創新技術股份有 限公司 300,000.00 300,000.00 佛山市科技孵化合伙企業（有 限合伙） 50,000.00 50,000.00 上海杉晟創業投資合伙企業 （有限合伙） 2,000,000.00 2,000,000.00 上海杉熠創業投資合伙企業 （有限合伙） 1,000,000.00 1,000,000.00 北京杉創匯信企業管理合伙企 業(有限合伙) 29,100,000.00 29,100,000.00 927,729.18 上?，F泰新能源汽車服務有限 公司 1,178,600.00 1,178,600.00 20 合計 114,809,254.56 30,278,600.00 1,500,000.00 143,587,854.56 500,000.00 500,000.00 / 988,017.78 2017 年半年度報告 92 / 146 注：本公司下屬子公司寧波杉杉創業投資有限公司與北京明潤廣居投資有限責任公司達成股 權轉讓協議，約定寧波杉杉創業投資有限公司以 1213.2 萬元受讓深圳杉匯通互聯網金融服務有限 公司（以下簡稱“ 杉匯通” ） 12%的股權，并且雙方約定自 2016 年 7 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日為股權轉讓過渡期，若在此期間杉匯通經營狀況滑坡，經營數據未達到杉杉預設目標，公司可 選擇在期滿后由北京明潤按原價贖回股權，而在此期間內公司無相應的表決權。本公司及下屬子 公司杉杉創投合計持有杉匯通股權 29.80%，享有表決權比例 17.80%。 13、 長期應收款 （ 1） 長期應收款狀況 系本公司下屬子公司富銀融資租賃（深圳）股份有限公司應收融資租賃款，按收款時間劃分 為一年內到期的長期應收款和長期應收款。 單位:元 幣種:人民幣 項目 期末余額 年初余額 折現率 區間 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 融資租賃款 一年內到期的 長期應收款 447,306,729.30 12,742,677.91 434,564,051.39 381,355,852.18 11,595,889.37 369,759,962.81 4%-13% 長期應收款 466,699,123.69 2,333,495.62 464,365,628.07 436,839,309.87 3,057,873.47 433,781,436.40 4%-13% 合計 914,005,852.99 15,076,173.53 898,929,679.46 818,195,162.05 14,653,762.84 803,541,399.21 其中：未實現融 資收益 -85,311,518.07 -80,213,455.73 其中：未實現稅 金 -45,356,487.97 -43,388,935.81 （ 2）壞賬準備 本公司下屬子公司富銀融資租賃（深圳）股份有限公司按風險由小到大依次將應收融資租賃 款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，并按風險類別計提壞賬準備。 單位:元 幣種:人民幣 應收款項內容 計提比例 賬面余額 壞賬準備 正常類 0.50% 837,085,503.86 5,668,937.37 關注類 0.50% 30,968,050.08 216,776.35 次級類 20% 45,952,299.04 9,190,459.81 合計 914,005,852.99 15,076,173.53 （ 3） 本期計提應收融資租賃款壞賬準備金額 422,410.69 元。 14、 長期股權投資 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 被投資單位 期初 余額 本期增減變動 期末 余額 減值準 備期末 余額 追加 投資 減少投 資 權益法下確認的 投資損益 其他綜合收益調 整 其他權 益變動 宣告發放現金股 利或利潤 計提減值 準備 其 他 聯營企業 寧波樂卡克服飾 有限公司 27,506,607.44 3,524,012.35 31,030,619.79 寧波杉京服飾有 31,890,605.45 119,680.17 32,010,285.62 2017 年半年度報告 93 / 146 限公司 寧波空港物流發 展有限公司 115,648,028.12 1,460,744.68 117,108,772.80 浙江稠州商業銀 行股份有限公司 1,120,324,661.24 56,469,469.99 -858,602.89 -24,726,000.00 1,151,209,528.34 寧波杉杉甬江置 業有限公司 40,960,615.00 -307,981.69 40,652,633.31 深圳富銀金控資 產管理有限公司 6,645,390.02 25,992.57 6,671,382.59 小計 1,342,975,907.27 61,291,918.07 -858,602.89 -24,726,000.00 1,378,683,222.45 合計 1,342,975,907.27 61,291,918.07 -858,602.89 -24,726,000.00 1,378,683,222.45 15、 固定資產 (1). 固定資產情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 房屋及建筑物 機器設備 運輸工具 其他設備 固定資產裝修 合計 一、賬面原值： 1.期初余額 1,140,948,837.95 1,351,982,718.92 227,466,084.10 71,386,791.01 4,953,044.70 2,796,737,476.68 2.本期增加金額 41,461,323.68 244,672,376.16 7,235,849.26 5,980,922.10 156,756.76 299,507,227.96 （ 1）購置 1,991,683.54 25,673,372.09 6,142,925.50 5,626,740.62 156,756.76 39,591,478.51 （ 2）在建工程 轉入 39,469,640.14 169,151,138.95 87,000.00 305,646.48 209,013,425.57 （ 3）企業合并 增加 49,847,865.12 1,005,923.76 48,535.00 50,902,323.88 3.本期減少金 額 6,878,712.00 15,270,948.91 14,743,256.15 518,762.93 37,411,679.99 （ 1）處置或報 廢 6,878,712.00 15,270,948.91 3,094,751.95 432,053.53 25,676,466.39 （ 2）退出合并 范圍轉出 11,648,504.20 86,709.40 11,735,213.60 4.期末余額 1,175,531,449.63 1,581,384,146.17 219,958,677.21 76,848,950.18 5,109,801.46 3,058,833,024.65 二、累計折舊 1.期初余額 216,621,055.42 603,791,936.62 55,487,048.10 43,094,978.33 715,847.98 919,710,866.45 2.本期增加金額 17,717,700.11 69,267,940.88 22,014,703.79 3,227,449.04 90,809.15 112,318,602.97 （ 1）計提 17,717,700.11 56,285,937.76 21,642,284.76 3,199,797.62 90,809.15 98,936,529.40 （ 2）企業合并 增加 12,982,003.12 372,419.03 27,651.42 13,382,073.57 3.本期減少金額 4,316,989.04 9,131,623.26 3,389,384.68 952,011.55 17,790,008.53 （ 1）處置或報 廢 4,316,989.04 9,131,623.26 868,568.47 948,573.05 15,265,753.82 （ 2）退出合并 范圍轉出 2,520,816.21 3,438.50 2,524,254.71 4.期末余額 230,021,766.49 663,928,254.24 74,112,367.21 45,370,415.82 806,657.13 1,014,239,460.89 三、減值準備 1.期初余額 3,396,477.88 4,195,482.34 4,946,419.33 12,538,379.55 2.本期增加金額 （ 1）計提 3.本期減少金額 （ 1）處置或報 廢 （ 2）退出合并 范圍轉出 4.期末余額 3,396,477.88 4,195,482.34 4,946,419.33 12,538,379.55 四、賬面價值 1.期末賬面價值 945,509,683.14 914,059,414.05 141,650,827.66 26,532,115.03 4,303,144.33 2,032,055,184.21 2.期初賬面價值 924,327,782.53 744,794,304.42 167,783,553.66 23,345,393.35 4,237,196.72 1,864,488,230.68 2017 年半年度報告 94 / 146 (2). 通過融資租賃租入的固定資產情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 賬面原值 累計折舊 減值準備 賬面價值 生產設備 56,728,830.79 27,250,931.05 29,477,899.74 (3). 通過經營租賃租出的固定資產 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末賬面價值 房屋建筑物 91,310,951.67 運輸設備 127,195,955.65 (4). 未辦妥產權證書的固定資產情況 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目 賬面價值 未辦妥產權證書的原因 房屋建筑物 450,094,087.12 自建廠房，尚在辦理中。 運輸設備 386,050.02 收回執行，無法辦理過戶手續 (5).期末用于抵押的固定資產賬面價值為 29,477,899.74 元， 詳見附注十四、 1、 （ 1） 。 16、 在建工程 (1). 在建工程情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 郴州鋰電材料石墨化項目 339,698.34 339,698.34 339,698.34 339,698.34 內蒙古新能源汽車工廠項目 22,006,851.11 22,006,851.11 9,648,409.42 9,648,409.42 上?？萍钾摌O材料項目 502,418.64 502,418.64 6,159,777.00 6,159,777.00 負極材料 3.5 萬噸產能擴產項目 47,228,334.90 47,228,334.90 54,187,403.40 54,187,403.40 寧波望春負極材料及新能源汽車 基地基建 6,896,256.00 6,896,256.00 1,182,192.00 1,182,192.00 宿遷工廠園區 104,263,127.40 104,263,127.40 93,512,584.14 93,512,584.14 湖南寧鄉 1.5 萬噸正極材料項目 2,117,790.51 2,117,790.51 1,387,591.90 1,387,591.90 分布式太陽能光伏電站 33,128,178.12 33,128,178.12 70,722,392.16 70,722,392.16 湖南寧鄉 1 萬噸正極材料項目 70,674,208.87 70,674,208.87 30,194,446.66 30,194,446.66 寧夏工廠一期鋰電正極材料項目 17,171,528.37 17,171,528.37 71,431,968.75 71,431,968.75 2 萬噸/年鋰電材料及配套項目 57,620,230.54 57,620,230.54 9,592,978.64 9,592,978.64 充電樁安裝工程 1,852,079.73 1,852,079.73 2,168,685.40 2,168,685.40 硬殼鋰離子電容半自動生產線 1,935,483.50 1,935,483.50 湖州創亞負極炭化線擴產項目 329,837.72 329,837.72 寧德動力電池負極材料項目 208,334.86 208,334.86 其他 7,461,273.24 7,461,273.24 5,834,083.01 5,834,083.01 合計 373,735,631.85 373,735,631.85 356,362,210.82 356,362,210.82 2017 年半年度報告 95 / 146 (2). 重要在建工程項目本期變動情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目名稱 預算數 期初余額 本期增加金額 合并范圍增加 本期轉入固定資產金額 本期其他減少金額 期末 余額 工程進度 資金來源 郴州鋰電材料石墨化項目 3883 萬 339,698.34 339,698.34 自籌+借款 內蒙古新能源汽車工廠項 目 19873 萬 9,648,409.42 13,752,706.70 1,394,265.01 22,006,851.11 自籌+借款 上?？萍钾摌O材料項目 2038.5 萬 6,159,777.00 3,441,183.12 9,098,541.48 502,418.64 設備安裝 85% 自籌+借款 負極材料 3.5 萬噸產能擴 產項目 3.546 億 54,187,403.40 11,453,876.94 18,412,945.44 47,228,334.90 自籌 募集+定增 寧波望春負極材料及新能 源汽車基地基建 2.55 億 1,182,192.00 7,715,954.00 86,835.00 1,915,055.00 6,896,256.00 自籌 募集+定增 宿遷工廠園區 1.56 億 93,512,584.14 10,750,543.26 104,263,127.40 自籌 湖南寧鄉 1.5 萬噸正極材 料項目 3.62 億 1,387,591.90 730,198.61 2,117,790.51 自籌 分布式太陽能光伏電站 1.4 億 70,722,392.16 27,765,989.02 64,568,681.36 791,521.70 33,128,178.12 自籌 湖南寧鄉 1 萬噸正極材料 項目 3.12 億 30,194,446.66 41,098,785.08 619,022.87 70,674,208.87 自籌 寧夏工廠一期鋰電正極材 料項目 2.03 億 71,431,968.75 43,841,030.61 98,101,470.99 17,171,528.37 自籌 2 萬噸/年鋰電材料及配套 項目 3.3 億 9,592,978.64 48,027,251.90 57,620,230.54 自籌 硬殼鋰離子電容半自動生 產線 800 萬 1,935,483.50 1,935,483.50 自籌 募集+定增 湖州創亞負極炭化線擴產 項目 2500 萬 964,608.70 589,707.43 1,224,478.41 329,837.72 自籌+借款 寧德動力電池負極材料項 目 2.3 億 208,334.86 208,334.86 自籌 募集+定增 其他 5,834,083.01 3,200,029.55 636,572.65 936,266.67 7,461,273.24 充電樁安裝工程 2,168,685.40 14,696,125.61 14,870,612.36 142,118.92 1,852,079.73 自籌 合計 356,362,210.82 229,582,101.46 209,013,425.57 3,784,962.29 373,735,631.85 / / 說明：其他減少主要為子公司一些維修改良工程結轉長期待攤費 2017 年半年度報告 96 / 146 17、 工程物資 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 充電樁項目物資 1,652,136.40 1,337,696.80 合計 1,652,136.40 1,337,696.80 18、 無形資產 (1). 無形資產情況 √適用□不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 土地使用權 專利權 軟件等其他 合計 一、 賬面原值 1.期初余額 401,681,446.82 56,713,770.77 14,847,279.61 473,242,497.20 2.本期增加金額 30,152,980.00 8,667,767.74 525,242.19 39,345,989.93 (1)購置 30,152,980.00 67,767.74 525,242.19 30,745,989.93 (2)合并范圍增 加 8,600,000.00 8,600,000.00 3.本期減少金額 1,032,423.59 1,032,423.59 (1)處置或報廢 1,032,423.59 1,032,423.59 (2)退出合并范 圍轉出 4.期末余額 430,802,003.23 65,381,538.51 15,372,521.80 511,556,063.54 二、累計攤銷 1.期初余額 32,486,054.95 41,679,028.47 2,610,651.50 76,775,734.92 2.本期增加金額 3,703,306.33 2,181.93 2,565,302.20 6,270,790.46 （ 1） 計提 3,703,306.33 2,181.93 2,565,302.20 6,270,790.46 3.本期減少金額 705,488.64 705,488.64 (1)處置或報 廢 705,488.64 705,488.64 (2)退出合并范 圍轉出 4.期末余額 35,483,872.64 41,681,210.40 5,175,953.70 82,341,036.74 三、減值準備 1.期初余額 2.本期增加金額 （ 1） 計提 3.本期減少金額 (1)處置 (2)退出合并范 圍轉出 4.期末余額 四、賬面價值 2017 年半年度報告 97 / 146 1.期末賬面價值 395,318,130.59 23,700,328.11 10,196,568.10 429,215,026.80 2.期初賬面價值 369,195,391.87 15,034,742.30 12,236,628.11 396,466,762.28 期末用于抵押的無形資產賬面價值為： 31,096,840.47 元。 19、 商譽 (1).商譽賬面原值 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 企業合并形成的 處置 潮袋（上海）網絡科技有限公司 7,030,625.48 7,030,625.48 杉杉新材料（衢州）有限公司 13,258,015.81 13,258,015.81 湖州創亞動力電池材料有限公司注 139,049,609.46 139,049,609.46 合計 20,288,641.29 139,049,609.46 159,338,250.75 注：系本公司非同一控制合并收購湖州創亞動力電池材料有限公司（以下簡稱“湖州創亞”）。 根據股權轉讓協議，公司出資 2.4 億元人民幣收購湖州創亞 100%股權，并于 2017 年 5 月 11 日完 成對湖州創亞的工商變更。根據銀信資產評估有限公司出具的銀信財報字（ 2017）滬第 186 號評 估報告結果，截止 2016 年 12 月 31 日，湖州創亞經評估后可辨認的凈資產公允價值為 10,095.04 萬元。公司對在購買日支付的對價大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額， 確認為商譽。 (2).商譽減值準備 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 被投資單位名稱或形成商譽的事 項 期初余額 本期增加 計提 本期減少 處置 期末余額 潮袋（上海）網絡科技有限公司 7,030,625.48 7,030,625.48 合計 7,030,625.48 7,030,625.48 20、 長期待攤費用 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 本期增加金額 本期攤銷金額 其他減少金 額 期末余額 固定資產改 良支出 35,039,160.82 13,189,147.20 4,564,510.17 43,663,797.85 新能源車型 準入檢測費 5,797,117.78 730,735.50 5,066,382.28 租金等其他 6,704,721.19 3,074,147.56 2,288,312.64 7,490,556.11 合計 47,540,999.79 16,263,294.76 7,583,558.31 56,220,736.24 2017 年半年度報告 98 / 146 21、 遞延所得稅資產/ 遞延所得稅負債 (1). 未經抵銷的遞延所得稅資產 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 可抵扣暫時性差 異 遞延所得稅 資產 可抵扣暫時性差 異 遞延所得稅 資產 資產減值準備 282,765,445.53 50,907,793.19 239,478,672.25 44,115,572.17 內部交易未實現利潤 25,586,668.54 4,937,366.93 25,586,668.54 4,937,366.93 稅務確認收益，會計尚未 確認 26,331,796.60 5,932,769.49 26,145,906.07 5,904,885.91 會計確認支出，稅務尚未 確認 48,737,403.83 7,545,906.34 52,237,403.83 8,420,906.34 合計 383,421,314.50 69,323,835.95 343,448,650.69 63,378,731.35 (2). 未經抵銷的遞延所得稅負債 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 應納稅暫時性差異 遞延所得稅 負債 應納稅暫時性差異 遞延所得稅 負債 合并母子稅率差產生的 遞延所得稅負債 計入其他綜合收益的可 供出售金融資產公允價 值變動 2,817,258,710.64 704,314,677.66 2,411,194,870.48 602,798,717.62 合計 2,817,258,710.64 704,314,677.66 2,411,194,870.48 602,798,717.62 22、 其他非流動資產 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 預付股權收購意向金 20,000,000.00 預付工程設備款 380,634,996.28 156,368,685.56 預付專項技術許可 66,000,000.00 66,000,000.00 預付土地出讓金 14,630,000.00 合計 446,634,996.28 256,998,685.56 23、 短期借款 (1). 短期借款分類 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 質押借款 98,000,000.00 抵押借款 150,000,000.00 150,000,000.00 保證借款 1,147,500,000.00 285,500,000.00 信用借款 1,316,000,000.00 575,000,000.00 2017 年半年度報告 99 / 146 票據貼現 174,649,203.29 合計 2,886,149,203.29 1,010,500,000.00 24、 應付票據 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 種類 期末余額 期初余額 商業承兌匯票 銀行承兌匯票 1,139,615,596.74 621,888,962.21 合計 1,139,615,596.74 621,888,962.21 25、 應付賬款 (1).應付賬款列示 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 購買商品或勞務應支付的貨款 1,435,939,451.19 930,719,980.96 合計 1,435,939,451.19 930,719,980.96 (2).本期無賬齡超過一年的重要應付賬款。 (3).期末數中無欠持本公司 5%以上（含 5%）表決權股份的股東單位款項。 (4).應付關聯方賬款情況詳見附注十二、 6、 關聯方應收應付款項。 26、 預收款項 (1). 預收賬款項列示 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 購買商品或勞務的預收款項 102,555,280.64 132,075,459.43 合計 102,555,280.64 132,075,459.43 (2).本期無賬齡超過一年的重要預收款項。 (3).期末數中無預收持本公司 5%以上（含 5%）表決權股份的股東單位款項。 (4).應付關聯方賬款情況詳見附注十二、 6、 關聯方應收應付款項。 27、 應付職工薪酬 (1).應付職工薪酬列示： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 一、短期薪酬 55,743,722.34 246,330,094.01 262,158,130.26 39,915,686.09 二、離職后福利-設定提存計劃 210,429.47 16,273,596.38 16,335,589.80 148,436.05 三、辭退福利 2,236,218.26 1,972,999.16 1,972,999.16 2,236,218.26 2017 年半年度報告 100 / 146 合計 58,190,370.07 264,576,689.55 280,466,719.22 42,300,340.40 (2).短期薪酬列示： √適用 □不適用 單位： 元 幣種:人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 一、工資、獎金、津貼和 補貼 52,177,454.31 218,204,088.52 234,392,315.84 35,989,226.99 二、職工福利費 12,687,039.58 12,687,039.58 三、社會保險費 97,719.60 8,750,747.25 8,819,326.07 29,140.78 其中： 醫療保險費 84,041.61 7,504,314.45 7,565,743.10 22,612.96 工傷保險費 5,124.91 631,548.83 634,535.15 2,138.59 生育保險費 8,553.08 614,883.97 619,047.82 4,389.23 四、住房公積金 337,665.85 4,244,025.10 4,250,039.10 331,651.85 五、工會經費和職工教育 經費 3,130,882.58 2,444,193.56 2,009,409.67 3,565,666.47 六、短期帶薪缺勤 七、短期利潤分享計劃 合計 55,743,722.34 246,330,094.01 262,158,130.26 39,915,686.09 (3).設定提存計劃列示 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 1、基本養老保險 201,863.57 15,568,172.57 15,626,791.55 143,244.59 2、失業保險費 8,565.90 705,423.81 708,798.25 5,191.46 3、企業年金繳費 合計 210,429.47 16,273,596.38 16,335,589.80 148,436.05 28、 應交稅費 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 增值稅 24,967,619.50 8,397,453.88 消費稅 營業稅 21,789,721.00 企業所得稅 51,673,102.42 43,251,316.40 個人所得稅 1,470,302.02 1,409,231.48 城市維護建設稅 1,875,150.11 2,404,210.89 房產稅 139,030.41 1,018,317.28 教育費附加 1,406,495.56 1,718,136.25 土地使用稅 286,521.75 722,028.87 其他 1,071,691.84 888,762.58 合計 82,889,913.61 81,599,178.63 29、 應付利息 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 101 / 146 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 分期付息到期還本的長期借款利息 企業債券利息 18,749,999.92 73,247,999.93 短期借款應付利息 劃分為金融負債的優先股\永續債 利息 合計 18,749,999.92 73,247,999.93 無重要的已逾期未支付的利息情況。 應付利息的說明： （ 1）公司經中國證券監督管理委員會證監許可[2009]1051 號文件批文核準，于 2010 年 3 月 26 日發行“ 2010 年寧波杉杉股份有限公司公司債券”。該債券按面值平價發行，票面利率為 5.96%， 采取單利按年計息，共計發行人民幣 6.0 億元。公司已于 2017 年 3 月 27 日完成 10 公司債到期兌 付兌息。 （ 2）公司經證監會證監許可[2013]1203 號文批準，公開發行 7.5 億元公司債券，該債券按 面值平價發行，票面利率為 7.5%，采取單利按年計息，共計發行人民幣 7.5 億元，期末債券余額 7.5 億元，期末已計提尚未支付的利息費用為 1,875 萬元。 30、 應付股利 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 普通股股利 90,522,558.88 701,360.00 劃分為權益工具的優先股\永 續債股利 合計 90,522,558.88 701,360.00 說明:公司 2016 年實施分配的現金股利 89,821,198.88 元已于 2017 年 7 月支付。 其他說明，包括重要的超過 1 年未支付的應付股利，應披露未支付原因： 尚未領取 31、 其他應付款 (1). 按款項性質列示其他應付款 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 往來款 31,200,000.00 15,000,000.00 保證金（各類客戶） 140,176,545.43 119,123,491.08 預提費用 125,727,831.70 83,838,786.09 押金 8,297,102.20 8,305,634.30 應付款項 9,028,333.32 8,116,940.10 暫收款項 30,654,501.13 30,888,672.55 應付房產尾款 7,075,068.47 7,075,068.47 應付股權轉讓款 24,485,934.90 合計 352,159,382.25 296,834,527.49 2017 年半年度報告 102 / 146 (2). 賬齡超過 1 年的重要其他應付款 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目 期末余額 未償還或結轉的原因 賬齡 杉杉大廈購房尾款 7,075,068.47 尚未支付 1 年以上 32、 1 年內到期的非流動負債 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 1 年內到期的長期借款 200,000,000.00 200,000,000.00 1 年內到期的應付債券 589,718,214.17 合計 200,000,000.00 789,718,214.17 注： 公司 10 杉杉債已于 2017 年 3 月 27 日完成到期兌付兌息工作。 33、 其他流動負債 其他流動負債情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 預估增值稅 712,097.00 862,509.57 系已確認收入但尚未發生增值稅納稅義務而需于以后期間確認為銷項稅額的增值稅額。 34、 長期借款 (1). 長期借款分類 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 質押借款 158,219,446.66 196,214,176.06 抵押借款 保證借款 60,000,000.00 信用借款 合計 218,219,446.66 196,214,176.06 35、 應付債券 (1). 應付債券 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 2013 年寧波杉杉股份有限公司公司債券 747,593,238.97 746,871,210.67 合計 747,593,238.97 746,871,210.67 (2). 應付債券的增減變動：（不包括劃分為金融負債的優先股、永續債等其他金融工具） √適用 □不適用 2017 年半年度報告 103 / 146 單位： 元 幣種： 人民幣 債券 名稱 面值 發行 日期 債券 期限 發行 金額 期初 余額 本期 發行 按面值計提利息 溢折價攤銷 本期 償還 期末 余額 2013 年寧波 杉杉股份有 限公司公司 債券 750,000,000.00 2014-3-7 5 年 750,000,000.00 746,871,210.67 28,125,000.00 722,028.30 747,593,238.97 合計 / / / 750,000,000.00 746,871,210.67 28,125,000.00 722,028.30 747,593,238.97 應付債券說明： 2014 年 3 月 7 日，公司經證監會證監許可（ 2013） 1203 號文批準，公開發行 7.5 億元公司債 券，扣除發行費用后實際凈融資額 742,779,716.97 元，票面利率為 7.5%的固定年利率。該債券 期限 5 年，公司有權決定是否在本期債券存續期限的第 3 年末上調本期債券后 2 年的票面利率， 而債權人有權在本期債券存續期限的第 3 個付息日將其持有的債券全部或部分按面值回售給本公 司。公司已于 2017 年 1 月 16 日公告票面利率不調整，至 2017 年 1 月 18 日債券回售實施申報截 止，無回售申報， 2013 杉杉債券仍為 7.5 億元，將于 2019 年 3 月到期。 本公司債券每年付息，在“應付利息”科目核算。 36、 長期應付款 (1). 按款項性質列示長期應付款： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 期末余額 應付融資性售后回購設備款 注 1 27,926,679.20 21,985,087.00 1 年內無需支付的客戶或供應商保證金 注 2 120,555,582.14 165,901,902.90 小計 148,482,261.34 187,886,989.90 注 1：系公司下屬子公司湖南杉杉能源科技股份有限公司融資性售后回租設備而形成的應付 款項。截止 2017 年 6 月 30 日，尚未支付設備含稅金額為 23,086,840.01 元，未實現融資費用 1,101,753.01 元。 注 2：系子公司富銀融資租賃（深圳）股份有限公司融資租賃業務產生的款項。 37、 長期應付職工薪酬 √適用 □不適用 (1) 長期應付職工薪酬表 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 一、離職后福利-設定受益計劃凈負債 二、辭退福利 三、其他長期福利 204,325.73 204,325.73 合計 204,325.73 204,325.73 38、 專項應付款 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 形成原因 2017 年半年度報告 104 / 146 三號橋廠區拆 遷補償 注 32,000,000.00 32,000,000.00 合計 32,000,000.00 32,000,000.00 / 其他說明： 注：根據東政房征決（ 2016）第 15 號房屋征收決定，本公司位于寧穿路 3 號橋房地產列入寧 穿路區塊舊城改建項目房屋征收范圍，根據“ 非住宅房屋征收貨幣補償協議” 補償金額共計 64,523,656.00 元。公司已于 2016 年 8 月交付上述待拆遷資產的房屋所有權證及國有土地使用證 并收到補償款 32,000,000.00 元。截止 2017 年 6 月 30 日，公司已收到上述補償款的剩余款項， 并完成交房。報告期內，公司已結轉至營業外收入，并確認固定資產處置收益。 39、 遞延收益 遞延收益情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 形成原因 政府補助 196,001,746.99 26,860,675.89 37,591,408.87 185,271,014.01 購車返利 23,386,731.59 3,960,971.10 19,425,760.49 合計 219,388,478.58 26,860,675.89 41,552,379.97 204,696,774.50 / 涉及政府補助的項目： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 負債項目 期初余額 本期新增補助 金額 本期計入營業 外收入金額 其他變動 期末余額 與資產相關 與收益相關 / 與產業投資項目相 關的政府補助 97,066,660.50 5,483,000.00 419,649.41 102,130,011.09 與資產相關 與扶持產業項目相 關的政府補助 63,275,086.49 20,777,675.89 4,375,092.79 396,666.67 79,281,002.92 與資產相關 上?？萍紝Ａ惺痉? 企業區配套資金補 助 780,000.00 780,000.00 與收益相關 寧鄉工廠工業和信 息產業支持撥款 32,400,000.00 32,400,000.00 與收益相關 電動汽車動力電池 用硅碳負極相適應 性電解液的開發與 產業研究 2,400,000.00 2,400,000.00 與收益相關 5.0V 鋰離子電池高 電壓電解液的開發 80,000.00 80,000.00 與收益相關 碳、石墨負極材料 連續石墨化技術研 究及產業化” 項 目引導資金 600,000.00 600,000.00 與收益相關 合計 196,001,746.99 26,860,675.89 37,194,742.20 396,666.67 185,271,014.01 40、 股本 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 105 / 146 單位： 元 幣種： 人民幣 期初余額 本次變動增減（ +、一） 發行 期末余額 新股 送股 公積金 轉股 其他 小計 股份總數 1,122,764,986.00 1,122,764,986.00 41、 資本公積 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 資本溢價（股本溢價） 2,884,343,763.00 2,884,343,763.00 其他資本公積 50,229,057.51 4,163,414.32 46,065,643.19 合計 2,934,572,820.51 4,163,414.32 2,930,409,406.19 42、 其他綜合收益 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初 余額 本期發生金額 期末 本期所得稅前發 余額 生額 減：前期 計入其 他綜合 收益當 期轉入 損益 減：所 得稅 費用 稅后歸屬于母公 司 稅后 歸屬 于少 數股 東 一、以后不能重分類 進損益的其他綜合收 益 其中：重新計算設定 受益計劃凈負債和凈 資產的變動 權益法下在被投資 單位不能重分類進損 益的其他綜合收益中 享有的份額 二、以后將重分類進 損益的其他綜合收益 1,789,617,137.09 304,833,007.42 304,833,007.42 2,094,450,144.51 其中：權益法下在被 投資單位以后將重分 類進損益的其他綜合 收益中享有的份額 -220,792.06 -858,602.89 -858,602.89 -1,079,394.95 可供出售金融資產 公允價值變動損益 1,789,837,929.15 305,691,610.31 305,691,610.31 2,095,529,539.46 持有至到期投資重 分類為可供出售金融 資產損益 現金流量套期損益 的有效部分 外幣財務報表折算 差額 其他綜合收益合計 1,789,617,137.09 304,833,007.42 304,833,007.42 2,094,450,144.51 43、 專項儲備 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 106 / 146 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 安全生產費 346,610.46 1,002,513.89 1,349,124.35 合計 346,610.46 1,002,513.89 1,349,124.35 44、 盈余公積 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 法定盈余公積 136,770,423.28 136,770,423.28 任意盈余公積 儲備基金 企業發展基金 其他 合計 136,770,423.28 136,770,423.28 45、 未分配利潤 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期 上期 調整前上期末未分配利潤 2,158,345,287.00 1,939,813,569.99 調整期初未分配利潤合計數（調增+， 調減－） -13,389,405.50 調整后期初未分配利潤 2,158,345,287.00 1,926,424,164.49 加：本期歸屬于母公司所有者的凈利 潤 339,049,455.12 223,803,952.23 減：提取法定盈余公積 提取任意盈余公積 提取一般風險準備 應付普通股股利 89,821,198.88 98,241,936.28 轉作股本的普通股股利 期末未分配利潤 2,407,573,543.24 2,051,986,180.44 根據 2017 年 5 月 12 日股東大會會議決定，以 2016 年度利潤分配實施股權登記日總股本 1,122,764,986 為基數，以未分配利潤向全體股東每 10 股派現金股利 0.80 元（含稅），公司應 付普通股股利 89,821,198.88 元。 46、 營業收入和營業成本 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收入 成本 收入 成本 主營業務 3,815,607,012.68 2,875,495,914.92 2,413,947,972.26 1,758,218,945.06 其他業務 36,753,626.82 6,056,231.34 27,482,543.28 15,705,212.76 合計 3,852,360,639.50 2,881,552,146.26 2,441,430,515.54 1,773,924,157.82 47、 稅金及附加 √適用 □不適用 2017 年半年度報告 107 / 146 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 營業稅 610,843.51 城市維護建設稅 6,998,049.71 3,631,739.08 教育費附加 5,438,937.37 3,621,293.78 房產稅、土地使用稅等其他稅費 13,142,027.83 255,829.05 合計 25,579,014.91 8,119,705.42 48、 銷售費用 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 耗用的原材料 2,221,083.25 1,010,165.12 職工薪酬費用 53,581,588.14 25,404,128.68 折舊和無形資產、長期待攤的攤銷 費用 585,878.27 788,937.55 租金 7,939,087.06 3,410,390.43 運輸費、車輛費等 34,254,879.41 23,025,438.04 咨詢費、外聘中介機構費用 14,603,164.18 8,548,697.02 市場推廣費、促銷費、營銷費、展 會費等 58,188,398.57 50,095,449.22 通訊費、辦公費、差旅費等 14,847,302.44 12,819,208.95 業務招待費 13,243,624.43 15,780,085.39 其他 574,927.18 1,299,809.83 合計 200,039,932.93 142,182,310.23 49、 管理費用 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 耗用的原材料 102,355,490.39 89,967,774.08 職工薪酬費用 144,550,175.79 82,797,229.20 折舊和無形資產、長期待攤的攤銷費用 31,186,288.01 22,178,528.53 租金 11,481,278.90 7,008,800.44 稅金 581,705.87 10,016,312.95 交通費、車輛費等 4,309,444.56 4,666,550.81 咨詢費、外聘中介機構費用 24,512,336.91 10,065,154.23 會務費用等 5,896,170.14 4,549,375.63 通訊費、辦公費、差旅費 18,448,059.10 17,635,743.84 研發費用（剔除領料、人工、折舊、攤銷） 19,884,572.23 17,965,512.65 業務招待費 14,728,481.88 12,469,804.96 其他 657,417.41 2,936,951.94 合計 378,591,421.19 282,257,739.26 50、 財務費用 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 2017 年半年度報告 108 / 146 利息支出 88,658,604.46 71,578,384.67 減：利息收入 -10,741,992.50 -17,355,414.50 匯兌損益 6,780,092.37 456,913.88 其他 1,774,434.25 1,869,960.03 合計 86,471,138.58 56,549,844.08 51、 資產減值損失 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 一、壞賬損失 33,781,791.69 29,265,093.42 二、存貨跌價損失 -951,535.07 6,362,390.42 合計 32,830,256.62 35,627,483.84 52、 公允價值變動收益 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 產生公允價值變動收益的來源 本期發生額 上期發生額 以公允價值計量的且其變動計入當 期損益的金融資產 19,004.70 14,367.75 其中：衍生金融工具產生的公允價 值變動收益 以公允價值計量的且其變動計入當 期損益的金融負債 按公允價值計量的投資性房地產 合計 19,004.70 14,367.75 53、 投資收益 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 權益法核算的長期股權投資收益 61,291,918.07 66,047,026.57 處置長期股權投資產生的投資收益 2,424,391.16 891,467.64 以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產在持有期間的投資收益 處置以公允價值計量且其變動計入當期損 益的金融資產取得的投資收益 894,737.53 7,178.49 持有至到期投資在持有期間的投資收益 可供出售金融資產等取得的投資收益 54,417,470.43 70,574,422.53 處置可供出售金融資產取得的投資收益 2,629,741.95 2,583,900.00 喪失控制權后，剩余股權按公允價值重新 計量產生的利得 合計 121,658,259.14 140,103,995.23 54、 營業外收入 營業外收入情況 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 2017 年半年度報告 109 / 146 項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益 的金額 非流動資產處置利得 合計 61,835,359.95 88,254.30 61,835,359.95 其中：固定資產處置 利得 注 61,835,359.95 88,254.30 61,835,359.95 無形資產處置 利得 債務重組利得 非貨幣性資產交換利 得 接受捐贈 政府補助 44,392,907.37 7,883,602.51 44,392,907.37 罰款及違約金收入 1,455,704.00 863,131.30 1,455,704.00 其他 1,157,112.32 1,089,838.12 1,157,112.32 合計 108,841,083.64 9,924,826.23 108,841,083.64 注：根據東政房征決（ 2016）第 15 號房屋征收決定，本公司位于寧穿路 3 號橋房地產列入寧 穿路區塊舊城改建項目房屋征收范圍，根據“非住宅房屋征收貨幣補償協議”補償金額共計 64,523,656.00 元。截止 2017 年 6 月 30 日，公司已收到上述補償款的剩余款項，并完成交房。 報告期內，公司確認固定資產處置收益。 計入當期損益的政府補助 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 補助項目 本期發生金額 上期發生金額 與資產相關/與收益相關 與產業投資項目相關的政府補助 419,649.41 453,400.96 與資產相關 與扶持產業項目相關的政府補助 4,375,092.79 355,520.86 與資產相關 高新技術企業補貼 2,563,754.00 2,700,560.00 與收益相關 產業扶持資金補助 34,273,646.00 1,159,447.79 與收益相關 科技項目補助 2,430,441.77 1,160,000.00 與收益相關 其他補助 330,323.40 2,054,672.90 與收益相關 合計 44,392,907.37 7,883,602.51 55、 營業外支出 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益 的金額 非流動資產處置損 失合計 981,185.60 1,331,533.85 981,185.60 其中：固定資產處置 損失 981,185.60 1,331,533.85 981,185.60 無形資產處 置損失 債務重組損失 非貨幣性資產交換 損失 對外捐贈 650,000.00 2017 年半年度報告 110 / 146 水利基金等 498,181.29 訴訟費 234,040.13 234,040.13 違約金支出 648,010.69 10,137.67 648,010.69 其他 108,777.92 563,754.05 108,777.92 合計 1,972,014.34 3,053,606.86 1,972,014.34 56、 所得稅費用 (1) 所得稅費用表 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 當期所得稅費用 83,090,781.13 42,714,313.54 遞延所得稅費用 -1,486,276.15 -1,582,065.01 合計 81,604,504.98 41,132,248.53 (2) 會計利潤與所得稅費用調整過程： √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目 本期發生額 利潤總額 475,843,062.15 按法定/適用稅率計算的所得稅費用 189,702,575.66 子公司適用不同稅率的影響 -49,058,526.36 調整以前期間所得稅的影響 7,890,901.76 非應稅收入的影響 -54,664,353.38 不可抵扣的成本、費用和損失的影響 -1,685,653.79 使用前期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損 的影響 -2,240,593.66 本期未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差 異或可抵扣虧損的影響 -8,339,845.25 子公司盈虧不能互抵 282,967,240.50 所得稅費用 81,604,504.98 57、 其他綜合收益 √適用 □不適用 詳見附注 58、 現金流量表項目 (1). 收到的其他與經營活動有關的現金： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 保理業務子公司收回保理本金 48,649,322.50 112,319,459.16 品牌費、房租費&銀行存款利息收入 17,086,331.97 29,582,547.74 政府補助 7,798,165.17 8,546,802.51 收到經營者押金&客戶保證金 33,122,837.36 26,483,251.38 合計 106,656,657.00 176,932,060.79 2017 年半年度報告 111 / 146 (2). 支付的其他與經營活動有關的現金： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 經營相關的費用 346,539,958.03 278,338,879.64 退還子公司經營者押金 36,690,000.00 保理業務子公司貸出的保理本金 56,818,549.66 34,442,739.75 合計 403,358,507.69 349,471,619.39 (3). 收到的其他與投資活動有關的現金 √適用 □不適用 單位： 元 幣種:人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收到廠區拆遷補償款 32,523,656.00 退回收購意向金 20,000,000.00 合并帶入現金 17,400,829.48 合計 69,924,485.48 (4). 支付的其他與投資活動有關的現金 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 子公司退出合并范圍帶出現金 80,581.21 5,545,242.53 尤利卡公司合并前收到股東借款 100,000,000.00 合計 80,581.21 105,545,242.53 (5). 收到的其他與籌資活動有關的現金 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收到與資產相關的政府補助 26,260,675.89 用于融資的票據保證金、保函保證金 凈增加額 54,487,403.98 尤利卡公司合并前歸還股東借款 100,000,000.00 合計 26,260,675.89 154,487,403.98 (6). 支付的其他與籌資活動有關的現金 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 用于融資的票據保證金、保函保證金 凈增加額 179,238,134.35 定增相關支出 590,924.25 合計 179,238,134.35 590,924.25 2017 年半年度報告 112 / 146 59、 現金流量表補充資料 (1) 現金流量表補充資料 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 補充資料 本期金額 上期金額 1．將凈利潤調節為經營活動現金流 量： 凈利潤 394,238,557.17 248,626,608.71 加：資產減值準備 32,830,256.62 35,627,483.84 固定資產折舊、油氣資產折耗、生產 性生物資產折舊 98,936,529.40 137,762,555.72 無形資產攤銷 6,270,790.46 3,454,253.59 長期待攤費用攤銷 7,583,558.31 4,924,064.24 處置固定資產、無形資產和其他長期 資產的損失（收益以“ －” 號填列） -60,854,174.35 1,243,248.14 固定資產報廢損失（收益以“ －” 號 填列） 公允價值變動損失（收益以“ －” 號 填列） -19,004.70 14,367.75 財務費用（收益以“ －” 號填列） 90,786,679.46 69,718,895.51 投資損失（收益以“ －” 號填列） -121,658,259.14 -140,103,995.23 遞延所得稅資產減少（增加以“ －” 號填列） -5,945,104.60 -1,068,646.25 遞延所得稅負債增加（減少以“ －” 號填列） -513,418.76 存貨的減少（增加以“ －” 號填列） -559,996,239.44 -137,234,686.41 經營性應收項目的減少（增加以 “ －” 號填列） -1,038,265,695.96 -885,980,495.86 經營性應付項目的增加（減少以 “ －” 號填列） 930,906,626.33 68,580,165.78 其他（ 遞延收益結轉營業外收入） -37,194,742.20 752,121.82 經營活動產生的現金流量凈額 -262,380,222.64 -594,197,477.41 2．不涉及現金收支的重大投資和籌 資活動： 債務轉為資本 一年內到期的可轉換公司債券 融資租入固定資產 3．現金及現金等價物凈變動情況： 現金的期末余額 2,270,078,383.57 2,463,685,422.19 減：現金的期初余額 2,212,889,715.21 615,766,346.18 加：現金等價物的期末余額 減：現金等價物的期初余額 33,000,000.00 現金及現金等價物凈增加額 24,188,668.36 1,847,919,076.01 (2) 本期支付的取得子公司的現金凈額 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 金額 2017 年半年度報告 113 / 146 本期發生的企業合并于本期支付的現金或現金等價物 240,000,000.00 減：購買日子公司持有的現金及現金等價物 17,400,829.48 加：以前期間發生的企業合并于本期支付的現金或現金等價物 取得子公司支付的現金凈額 222,599,170.52 (3) 本期收到的處置子公司的現金凈額 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 金額 本期處置子公司于本期收到的現金或現金等價物 減：喪失控制權日子公司持有的現金及現金等價物 80,581.21 加：以前期間處置子公司于本期收到的現金或現金等價物 處置子公司收到的現金凈額 -80,581.21 (4) 現金和現金等價物的構成 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 一、現金 2,270,078,383.57 2,212,889,715.21 其中：庫存現金 378,291.83 377,701.01 可隨時用于支付的銀行存款 2,269,579,426.15 2,212,385,666.06 可隨時用于支付的其他貨幣資 金 120,665.59 126,348.14 可用于支付的存放中央銀行款 項 存放同業款項 拆放同業款項 二、現金等價物 33,000,000.00 其中：三個月內到期的債券投資 三、期末現金及現金等價物余額 2,270,078,383.57 2,245,889,715.21 其中：母公司或集團內子公司使用 受限制的現金和現金等價物 405,729,705.09 226,491,570.74 60、 所有者權益變動表項目注釋 說明對上年期末余額進行調整的“其他”項目名稱及調整金額等事項： □適用 √不適用 61、 所有權或使用權受到限制的資產 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末賬面價值 受限原因 貨幣資金 405,729,705.09 保證金 應收票據 50,000,000.00 應付票據出票 應收票據 174,649,203.29 票據貼現 固定資產 29,477,899.74 融資性售后回租 無形資產 31,096,840.47 借款抵押 應收融資租賃款 179,860,474.29 質押融資 2017 年半年度報告 114 / 146 合計 870,814,122.88 62、 外幣貨幣性項目 (1). 外幣貨幣性項目： √適用 □不適用 單位： 元 項目 期末外幣余額 折算匯率 期末折算人民幣 余額 貨幣資金 99,018,302.73 其中：美元 13,864,613.59 6.7744 93,924,438.30 歐元 55,092.48 7.7496 426,944.68 港幣 4,318,966.60 0.8679 3,748,431.11 日元 15,020,822.00 0.0605 908,534.42 以色列新謝克爾 120 1.9562 234.74 南非蘭特 10 0.5208 5.21 捷克克朗 174 0.2951 51.35 澳大利亞元 989.65 5.2099 5,155.98 泰銖 9,700.00 0.1996 1,936.12 韓元 67,500.00 0.0059 400.01 英鎊 246.28 8.8144 2,170.81 應收賬款 41,358,618.28 其中：美元 6,105,133.78 6.7744 41,358,618.28 預收賬款 135,413.48 美元 19,989.00 6.7744 135,413.48 應付賬款 13,370,156.30 美元 1,973,037.96 6.7744 13,366,148.36 歐元 517.18 7.7496 4,007.94 預付賬款 3,761,664.19 美元 2,001.60 6.7744 13,559.64 歐元 885.43 7.7496 6,861.73 日元 61,854,060.00 0.0605 3,741,242.82 其他應收款 2,227,219.62 美元 328,770.02 6.7744 2,227,219.62 交易性金融資產 170,044.42 美元 25,101.03 6.7744 170,044.42 可供出售金融資產 8,214,101.52 美元 1,212,520.89 6.7744 8,214,101.52 八、 合并范圍的變更 1、 非同一控制下企業合并 √適用 □不適用 (1). 本期發生的非同一控制下企業合并 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 被購買方名 稱 股權取得 時點 股權取得成本 股權 取得 比例 股權 取得 方式 購買日 購買 日的 確定 購買日至期末 被購買方的收 入 購買日至期末 被購買方的凈 利潤 2017 年半年度報告 115 / 146 （ %） 依據 湖州創亞動 力電池材料 有限公司 2017/1/1 240,000,000.00 100 收購 2017/1/1 股權 轉讓 協議 63,887,260.72 4,271,740.06 (2). 合并成本及商譽 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 合并成本 湖州創亞動力電池材料有限公司 --現金 240,000,000.00 --非現金資產的公允價值 --發行或承擔的債務的公允價值 --發行的權益性證券的公允價值 --或有對價的公允價值 --購買日之前持有的股權于購買日的公允價值 --其他 合并成本合計 240,000,000.00 減：取得的可辨認凈資產公允價值份額 100,950,390.54 商譽/合并成本小于取得的可辨認凈資產公允價 值份額的金額 139,049,609.46 商譽形成的主要原因： 湖州創亞動力電池材料有限公司(以下簡稱“ 湖州創亞” ）成立十余年來一直致力于鋰離子電 池負極材料的研發、生產及銷售。產品以“ 高容量、高倍率、耐低溫、長壽命” 負極材料為特點， 在國際國內知名鋰電池制造企業中樹立良好品牌。根據中國電池網和賽迪顧問發布的 2016 年鋰電 池行業負極材料年度競爭力榜單中湖州創亞排名第六。商譽形成的主要原因是本公司引入湖州創 亞的經營團隊，其主要人員來自國內最早負極材料產業化創始團隊，擁有二十余年鋰電池負極材 料研發、生產及業務拓展經驗。湖州創亞現有生料和成品產能 10000 噸/年，炭化產能 1000 噸/ 年，收購之后杉杉負極材料一躍成為全球規模最大的負極材料生產商。 (3). 被購買方于購買日可辨認資產、負債 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 湖州創亞動力電池材料有限公司 購買日公允價值 購買日賬面價值 資產： 234,901,462.27 214,824,732.30 貨幣資金 17,400,829.48 17,400,829.48 應收款項 128,690,858.39 128,690,858.39 存貨 42,787,820.91 37,599,014.87 固定資產 35,101,007.58 28,813,083.65 無形資產 8,600,000.00 在建工程 589,707.43 589,707.43 遞延所得稅資產 1,731,238.48 1,731,238.48 負債： 133,951,071.73 133,943,205.98 借款 6,398,675.04 6,398,675.04 2017 年半年度報告 116 / 146 應付款項 125,278,047.02 125,270,181.27 遞延所得稅負債 應交稅費 2,274,349.67 2,274,349.67 凈資產 100,950,390.54 80,881,526.32 減：少數股東權益 取得的凈資產 100,950,390.54 80,881,526.32 2、 同一控制下企業合并 □適用 √不適用 3、 反向購買 □適用 √不適用 2017 年半年度報告 117 / 146 4、 處置子公司 是否存在單次處置對子公司投資即喪失控制權的情形 √適用□不適用 單位:元 幣種:人民幣 子公司名稱 股權處置價款 股權處 置比例 （ %） 股權處置方 式 喪失控制權 的時點 喪失控制權時點 的確定依據 處置價款與處置 投資對應的合并 財務報表層面享 有該子公司凈資 產份額的差額 喪失控制 權之日剩 余股權的 比例 喪失控制權之日 剩余股權的賬面 價值 喪失控制權之日 剩余股權的公允 價值 按照公允價值 重新計量剩余 股權產生的利 得或損失 喪失控制權之 日剩余股權公 允價值的確定 方法及主要假 設 與原子公司 股權投資相 關的其他綜 合收益轉入 投資損益的 金額 處置損益 上?，F泰新能 源汽車服務有 限公司 5,893,000.00 80股權轉讓 2016.12.31 股權轉讓雙方約 定控制權及相應 的權利義務轉移 時點 1,121.80 20% 1,178,600.00 1,178,600.00 - 按照持有被轉 讓的子公司剩 余股權享有的 凈資產份額 - 1,121.80 2017 年半年度報告 118 / 146 5、 其他原因的合并范圍變動 說明其他原因導致的合并范圍變動（如，新設子公司、清算子公司等）及其相關情況： √適用 □不適用 （ 1） 本期合并范圍新增公司 合并范圍新增公司 原因 1 杉杉環球能源管理有限公司 投資新設 2 云杉智慧（廈門）新能源技術有限公司 投資新設 3 寧波杉侖光伏發電有限公司 投資新設 4 宿遷杉杉運通新能源系統有限公司 投資新設 5 邳州春杉能源管理有限公司 投資新設 6 北京杉杉正元能源服務有限公司 投資新設 7 湖州創亞動力電池材料有限公司 投資新設 8 杉杉環球能源管理（中國）有限公司 投資新設 9 常熟杉杉能源服務有限公司 投資新設 10 蘇州杉杉能源服務有限公司 投資新設 11 寧波梅山保稅港區杉運新能源有限公司 投資新設 12 寧波弗雷房車有限公司 投資新設 13 張家界交投云杉智慧出行有限公司 投資新設 14 寧波梅山保稅港區杉杉能源科技有限公司 投資新設 15 廣州云杉新能源技術有限公司 投資新設 16 新鄉市云杉新能源有限公司 投資新設 17 青島云杉智慧新技術有限公司 投資新設 18 紹興杉迅光伏發電有限公司 投資新設 19 臺州杉巖光伏發電有限公司 投資新設 （ 2） 本期合并范圍減少公司 合并范圍減少公司 原因 1 寧波瑪珂威爾服飾有限公司 清算關閉 2 寧波瑞思品牌管理有限公司 清算關閉 3 上?，F泰新能源汽車服務有限公司 股權轉讓 九、 在其他主體中的權益 1、 在子公司中的權益 (1). 企業集團的構成 √適用 □不適用 子公司名稱 主要經營 地 注冊地 業務性質 直接 持股比例(%) 間接 取得 方式 杉杉品牌運營股份有限公司 寧波 寧波 工業 90 新設 寧波杉杉時尚服裝品牌管理有限公司 寧波 寧波 投資 100 新設 寧波魯彼昂姆服飾有限公司 寧波 寧波 工業 60 新設 寧波杰艾希服裝有限公司 寧波 寧波 工業 65 新設 寧波杉杉新能源技術發展有限公司 寧波 寧波 投資 90 10 新設 上海杉杉新能源有限公司 上海 上海 工業 100 新設 寧波甬源投資有限公司 寧波 寧波 投資 82.5 新設 寧波杉杉新材料科技有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 上海杉杉科技有限公司 上海 上海 工業 100 同一控制下合并 郴州杉杉新材料有限公司 湖南 湖南 工業 100 新設 2017 年半年度報告 119 / 146 福建杉杉科技有限公司 福建 福建 工業 100 新設 湖州創亞動力電池材料有限公司 湖州 湖州 工業 100 非同一控制合并 寧波甬湘投資有限公司 寧波 寧波 投資 82.5 新設 湖南杉杉能源科技股份有限公司 湖南 湖南 工業 100 新設 湖南杉杉新能源有限公司 湖南 湖南 工業 100 新設 杉杉能源（寧夏）有限公司 寧夏 寧夏 工業 100 新設 寧波甬�餐蹲視邢薰�司 寧波 寧波 投資 100 新設 東莞市杉杉電池材料有限公司 廣東 廣東 工業 100 新設 東莞市高杉化學制品有限公司 東莞 東莞 工業 100 新設 廊坊杉杉杉電池材料有限公司 廊坊 廊坊 工業 100 新設 杉杉新材料（衢州)有限公司 浙江 浙江 工業 60.95 非同一控制合并 寧波杉杉創業投資有限公司 寧波 寧波 投資 100 新設 北京杉杉創業投資有限公司 北京 北京 投資 100 新設 上海杉杉創暉創業投資管理有限公司 上海 上海 投資 80 新設 上海鄭報杉福創業投資管理有限公司 上海 上海 投資 51 新設 富銀融資租賃(深圳)股份有限公司 深圳 深圳 融資租賃 41.60 新設 杉杉富銀商業保理有限公司 天津 天津 保理 100 新設 北京杉杉醫療科技發展有限公司 北京 北京 服務業 100 新設 寧波杉杉電動汽車技術有限公司 寧波 寧波 投資 90 10 新設 上海杉杉新材料研究院有限責任公司 上海 上海 服務業 100 新設 內蒙古青杉汽車有限公司 內蒙古 內蒙古 工業 60 新設 寧波利維能儲能系統有限公司 注 1 寧波 寧波 工業 47.37 51.05 新設 上海展梟新能源科技有限公司 注 1 上海 上海 工業 96 2.8 新設 深圳市展杉國際貿易有限公司 深圳 深圳 服務業 100 新設 寧波杉杉八達動力總成有限公司 注 3 寧波 寧波 工業 70 新設 寧波杉杉汽車有限公司 寧波 寧波 工業 44.44 55.56 新設 寧波杉杉運通新能源系統有限公司 寧波 寧波 服務業 100 新設 寧波甬杉新能源汽車貿易有限公司 寧波 寧波 服務業 100 新設 杉貓（北京）新能源汽車服務有限公 司 注 1 北京 北京 服務業 51 新設 包頭市石墨烯材料研究院有限責任公 司注 2 內蒙古 內蒙古 工業 50 新設 寧波杉杉石墨烯科技有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 寧波杉鵬投資有限公司 注 1 寧波 寧波 投資 80 新設 北京杉杉凱勵新能源科技有限公司 北京 北京 服務業 51 新設 云杉智慧新能源（深圳）有限公司 深圳 深圳 服務業 100 新設 云杉智慧新能源汽車租賃（北京）有限 公司 北京 北京 服務業 100 新設 云杉智慧新能源技術（天津）有限公司 天津 天津 服務業 100 新設 大連云杉智慧羅賓森新能源有限公司 大連 大連 服務業 70 新設 山西云杉智慧新能源汽車租賃有限公 司 山西 山西 服務業 100 新設 寧波云杉智慧新能源有限公司 寧波 寧波 服務業 100 新設 廣州云杉智行新能源汽車有限公司 廣州 廣州 服務業 100 新設 上海申杉新能源汽車服務有限公司 上海 上海 服務業 100 新設 上海環柏汽車租賃有限公司 上海 上海 服務業 100 新設 上海幫途汽車租賃有限公司 上海 上海 服務業 100 新設 上海馳景新能源汽車服務有限公司 上海 上海 服務業 100 新設 深圳市信安順通汽車租賃有限公司 深圳 深圳 服務業 100 非同一控制合并 上海綠欣汽車租賃服務有限公司 上海 上海 服務業 100 非同一控制合并 湖南云杉智慧實業有限公司 湖南 湖南 服務業 100 新設 合肥云中杉新能源有限公司 合肥 合肥 服務業 100 新設 貴州黔杉售電有限公司 貴州 貴州 服務業 100 新設 西安云杉新能源技術有限公司 陜西 陜西 服務業 100 新設 河北云杉新能源科技有限公司 河北 河北 服務業 100 新設 江蘇云中杉新能源技術有限公司 江蘇 江蘇 服務業 100 新設 2017 年半年度報告 120 / 146 蘇州云中杉新能源技術有限公司 江蘇 江蘇 服務業 100 新設 云杉智慧新能源技術（深圳）有限公司 深圳 深圳 服務業 100 新設 河南云杉新能源技術有限公司 河南 河南 服務業 100 新設 深圳云杉汽車銷售服務有限公司 深圳 深圳 服務業 100 新設 四川云杉智慧新能源技術有限公司 四川 四川 服務業 100 新設 貴州黔杉售電有限公司 貴州 貴州 服務業 100 新設 張家界交投云杉智慧出行有限公司 張家界 張家界 服務業 60 新設 新鄉市云杉新能源有限公司 河南 河南 服務業 100 新設 廣州云杉新能源技術有限公司 廣州 廣州 服務業 100 新設 青島云杉智慧新技術有限公司 青島 青島 服務業 100 新設 云杉智慧（廈門）新能源技術有限公司 廈門 廈門 服務業 100 新設 宿遷杉杉運通新能源系統有限公司 宿遷 宿遷 服務業 100 新設 寧波梅山保稅港區杉運新能源有限公 司 寧波 寧波 服務業 100 新設 寧波弗雷房車有限公司 寧波 寧波 服務業 70 新設 寧波尤利卡太陽能科技發展有限公司 寧波 寧波 工業 90.035 同一控制下合并 寧波杉能光伏發電有限公司 寧波 寧波 工業 100 同一控制下合并 臺州杉合光伏發電有限公司 浙江 浙江 工業 100 同一控制下合并 臺州杉達光伏發電有限公司 浙江 浙江 工業 100 新設 臺州杉泰光伏發電有限公司 浙江 浙江 工業 100 新設 武義杉盛光伏有限公司 浙江 浙江 工業 100 新設 永康杉隆光伏發電有限公司 浙江 浙江 工業 100 新設 寧波杉化光伏發電有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 紹興杉電光伏發電有限公司 浙江 浙江 工業 100 新設 寧波杉惠光伏發電有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 寧波杉杰光伏發電有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 三門杉源光伏發電有限公司 浙江 浙江 工業 100 新設 紹興杉滋光伏發電有限公司 浙江 浙江 工業 100 新設 寧波杉侖光伏發電有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 紹興杉迅光伏發電有限公司 紹興 紹興 工業 100 新設 臺州杉巖新能源有限公司 臺州 臺州 工業 100 新設 寧波杉杉陽光新能源有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 寧波杉恒光伏發電有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 紹興杉晟光伏發電有限公司 浙江 浙江 工業 100 新設 寧波杉杉合同能源管理有限公司 寧波 寧波 投資 100 新設 江蘇杉杉能源管理有限公司 浙江 浙江 工業 51 新設 邳州春杉能源管理有限公司 江蘇 江蘇 工業 51 新設 北京杉杉正元能源科技有限公司 北京 北京 工業 70 新設 寧波梅杉保稅港區杉杉能源科技有限 公司 寧波 寧波 工業 100 新設 杉杉環球能源管理有限公司 江蘇 香港 投資 100 新設 杉杉環球能源管理（中國）有限公司 江蘇 江蘇 投資 100 新設 蘇州杉杉能源服務有限公司 江蘇 江蘇 工業 100 新設 常熟杉杉能源服務有限公司 江蘇 江蘇 工業 100 新設 中國雅尚投資有限公司 寧波 維京群島 投資 100 新設 寧波雅善時尚創意文化有限公司 寧波 寧波 工業 50 50 新設 香港杉杉資源有限公司 寧波 香港 投資 100 新設 德音投資有限公司 寧波 香港 投資 100 新設 柏徠國際控股有限公司 寧波 香港 投資 61.1 新設 潮袋（上海）網絡科技有限公司 上海 上海 服務業 100 非同一控制合并 香港柏致貿易有限公司 上海 香港 服務業 100 新設 寧波柏徠一品國際貿易有限公司 上海 寧波 服務業 100 新設 寧波源中投資有限公司 寧波 寧波 投資 100 新設 寧波杉杉通達貿易有限公司 寧波 寧波 工業 100 新設 上海杉杉服裝有限公司 浙江 浙江 工業 90 10 新設 2017 年半年度報告 121 / 146 上海屯恒貿易有限公司 上海 上海 工業 95 5 新設 上海菲荷服飾有限公司 上海 上海 工業 90 新設 上海納菲服飾有限公司 上海 上海 工業 90 新設 杉杉時尚產業園宿遷有限公司 宿遷 宿遷 工業 100 新設 寧波維航貿易有限公司 寧波 寧波 投資 100 新設 注 1：在子公司的持股比例不同于表決權比例的說明： 下列子公司的少數股東實際出資未足約定的注冊資本出資比例，根據公司與其約定，仍然按 約定的注冊資本比例行使表決權。 子公司名稱 注冊資本 （萬元） 約定持股比例% 實際出資（萬元） 表決權 合并范圍 內 少數股東 合并范圍 內 少數股東 享有比例 寧波利維能儲能系 統有限公司 19,000.00 98.42 1.58 9,312.53 經協議仍然按約定注 冊資本出資比例分享 上海展梟新能源科 技有限公司 5,000.00 98.8 1.2 4,940.00 經協議仍然按約定注 冊資本出資比例分享 寧波杉鵬投資有限 公司 10,000.00 80 20 8,000.00 經協議仍然按約定注 冊資本出資比例分享 杉貓（北京）新能 源汽車服務有限公 司 10,000.00 51 49 5,100.00 經協議仍然按約定注 冊資本出資比例分享 鑒于上述子公司少數股東約定出資份額均為管理層持股預留，且目前均處于開辦前期虧損階 段，在少數股東實際出資前，合并報表中均由本公司全額承擔虧損。 注 2：持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位、以及持有半數以上表決權但不控制被投 資單位的依據： 包頭市石墨烯材料研究院有限責任公司本公司持股比例為 50%，本公司派出過半 數的董事，并任命了全部關鍵管理人員。 注 3：截止期末，本公司對該子公司的名義持股為 100%，基于公司與臺灣八達創新科技股份 有限公司全面技術合作的需求，為引入技術團隊，經雙方約定，一旦轉讓條件達成，杉杉八達 30% 股權將交付給對方。 (2). 重要的非全資子公司 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 子公司名稱 少數股東持 股比例 本期歸屬于少數股 東的損益 本期向少數股東宣 告分派的股利 期末少數股東權 益余額 寧波甬源投資有限公司 注 1 17.50% 9,619,262.48 15,728,392.82 66,910,537.94 寧波甬湘投資有限公司 注 1 17.50% 47,677,129.51 6,541,650.6 107,740,411.64 其他說明： √適用 □不適用 注 1：本公司的兩家重要子公司為激勵職工采用經營管理團隊部分持股，同時為了保持股權 結構穩定，團隊采用間接持股方式，股權結構如下： 2017 年半年度報告 122 / 146 子公司股權結構 持股母公司股權結構 子公司 股東 持股比 例% 持股母公司 股東 持股比例% 寧波杉杉新材料 科技有限公司 持 股 母 公 司 - 寧 波 甬源投資有限公司 100 寧 波 甬 源 投 資有 限 公司 寧波杉杉新能源技 術發展有限公司 82.5 少數股東（經營團 隊持股公司） 17.5 湖南杉杉能源科 技股份有限公司 持 股 母 公 司 - 寧 波 甬湘投資有限公司 99 寧 波 甬 湘 投 資有 限 公司 寧波杉杉新能源技 術發展有限公司 82.5 少數股東（經營團 隊持股公司） 17.5 寧波杉杉新能源技 術發展有限公司 1 寧波甬源投資有限公司和寧波甬湘投資有限公司作為持股母公司除了持有股權之外無其他任 何經營活動，實體企業仍然是寧波杉杉新材料科技有限公司及下屬子公司（鋰電池負極材料行業） 和湖南杉杉能源科技股份有限公司及下屬子公司（鋰電池正極材料行業）。 2017 年半年度報告 123 / 146 (3). 重要非全資子公司的主要財務信息 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 子公 司名 稱 期末余額 期初余額 流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債 負債合計 流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債 負債合計 寧波 甬源 投資 有限 公司 1,877,455,337.14 546,103,064.27 2,423,558,401.41 2,034,000,098.35 12,018,742.19 2,046,018,840.54 877,694,873.06 342,696,621.62 1,220,391,494.68 796,761,125.59 6,408,431.07 803,169,556.66 寧波 甬湘 投資 有限 公司 3,643,071,394.48 877,396,746.36 4,520,468,140.84 3,798,114,651.73 88,369,212.31 3,886,483,864.04 1,576,006,047.88 732,036,557.52 2,308,042,605.40 1,767,455,537.84 109,354,048.01 1,876,809,585.85 子公司名稱 本期發生額 上期發生額 營業收入 凈利潤 綜合收益總額 經營活動現金流量 營業收入 凈利潤 綜合收益總額 經營活動現金流量 寧波甬源投 資有限公司 701,042,111.28 54,967,214.19 54,967,214.19 25,744,177.89 556,784,909.86 55,829,451.51 55,829,451.51 -45,324,704.85 寧波甬湘投 資有限公司 2,112,078,363.34 275,192,740.66 275,192,740.66 -105,667,411.75 1,117,579,140.08 102,164,317.50 102,164,317.50 -184,409,843.09 2017 年半年度報告 124 / 146 2、 在子公司的所有者權益份額發生變化且仍控制子公司的交易 □適用 √不適用 3、 在合營企業或聯營企業中的權益 √適用 □不適用 (1). 重要的合營企業或聯營企業 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 合營企業或 聯營企業名 稱 主要經營地 注冊地 業務性質 持股比例(%) 對合營企業或聯 營企業投資的會 直接 間接 計處理方法 浙江稠州商 業銀行股份 有限公司 浙江 義烏 商業銀行 7.06 權益法 持有 20%以下表決權但具有重大影響，或者持有 20%或以上表決權但不具有重大影響的依據： 本公司持有浙江稠州商業銀行股份有限公司股份 24,726.00 萬股，投資比例 7.06%，并委派 莊巍先生擔任該行董事參與經營決策，本公司對該被投資單位具有重大影響，采用權益法核算。 (2). 重要合營企業的主要財務信息 □適用 √不適用 (3). 重要聯營企業的主要財務信息 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 期末余額/ 本期發生額 期初余額/ 上期發生額 浙江稠州商業銀行股份有 限公司 浙江稠州商業銀行股份有 限公司 流動資產 107,167,097,721.17 94,672,048,899.85 非流動資產 61,702,289,032.93 65,334,747,211.37 資產合計 168,869,386,754.10 160,006,796,111.22 流動負債 133,676,710,658.17 134,177,264,110.09 非流動負債 20,872,787,999.84 13,246,211,782.98 負債合計 154,549,498,658.01 147,423,475,893.07 少數股東權益 415,532,685.97 歸屬于母公司股東權益 12,167,787,532.19 按持股比例計算的凈資產份額 1,010,984,099.58 981,941,557.85 調整事項 --商譽 138,383,103.39 138,383,103.39 --內部交易未實現利潤 --其他 對聯營企業權益投資的賬面價值 1,151,209,528.34 1,120,324,661.24 存在公開報價的聯營企業權益投資的公 允價值 營業收入 2,401,497,371.19 2,571,251,541.06 凈利潤 799,850,849.65 760,268,126.01 2017 年半年度報告 125 / 146 終止經營的凈利潤 其他綜合收益 綜合收益總額 本年度收到的來自聯營企業的股利 24,726,000.00 32,143,800.00 (4). 不重要的合營企業和聯營企業的匯總財務信息 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 期末余額/ 本期發生額 期初余額/ 上期發生額 聯營企業： 寧波樂卡克服飾有限公司 31,030,619.79 26,122,782.53 寧波杉京服飾有限公司 32,010,285.62 31,249,559.63 寧波空港物流發展有限公司 117,108,772.80 115,425,890.28 寧波杉杉甬江置業有限公司 40,652,633.31 41,485,109.90 深圳富銀金控資產管理有限公司 6,671,382.59 7,802,941.65 江蘇利維能電池系統有限公司 6,481,812.29 投資賬面價值合計 227,473,694.11 228,568,096.28 下列各項按持股比例計算的合計 數 --凈利潤 4,822,448.08 4,693,388.80 --其他綜合收益 --綜合收益總額 4,822,448.08 4,693,388.80 十、 與金融工具相關的風險 √適用 □不適用 公司在經營過程中面臨各種金融風險：信用風險、市場風險和流動性風險。公司董事會全面 負責風險管理目標和政策的確定，并對風險管理目標和政策承擔最終責任，但是董事會已授權本 公司內控部門設計和實施能確保風險管理目標和政策得以有效執行的程序。公司的內部審計師也 會審計風險管理的政策和程序，并且將有關發現匯報給審計委員會。 公司風險管理的目標是在風險和收益之間取得平衡，將風險對日常經營業績的負面影響降低 到最低水平，使股東及其它權益投資者的利益最大化。基于該風險管理目標，公司風險管理的基 本策略是確定和分析公司所面臨的各種風險，建立適當的風險承受底線并進行風險管理，不過度 影響公司競爭力和應變力的情況下，制定盡可能降低風險的風險管理政策。 根據目前公司的業務經營范圍和經營成效，以及公司的資產負債，主要是應收賬款和可供出 售金融資產等金融工具面臨一定的風險。 (一) 信用風險 信用風險是指金融工具的一方不履行義務，造成另一方發生財務損失的風險。公司主要面臨 賒銷導致的客戶信用風險以及融資租賃和保理業務形成的客戶信用風險。對于賒銷導致的應收賬 款風險的控制措施如下：編制并不斷修訂完善客戶信息收集、客戶開發、客戶維護、客戶信用調 查、信用評定、信用額度管理、客戶黑名單管理、壞賬評估與追討、客戶檔案管理等相關銷售、 2017 年半年度報告 126 / 146 信用管理制度及流程；同時建立了以風險資產管理工作小組為機構的風險識別、應對、跟蹤和管 控的內部風險管理機制，定期組織召開風險資產管理工作會議，評估授信客戶的履約情況，根據 客戶的信用信息和統計數據分析定義風險等級，對不同風險等級的客戶，采取重點監控、發函、 催收、控制/停止發貨、律師函、提起訴訟等不同形式的風控措施及信息通報機制。 公司在加強上述內部管理的基礎上，針對客戶應收賬款管理，編制了圍繞客戶基本面的、不 同風險程度的銷售、信用風險評價體系，開展每兩個月一次的應收賬款風險管理評估會議，同時 定期開展一年兩次的的內部控制評價活動和相應的控制措施整改活動。 本期末，合并報表范圍內，應收賬款余額為 2,583,002,764.70 元，占本期期末總資產的比例 為 14.58%，同比增長為 42.94%，信用風險的管控面臨一定的挑戰，但在公司嚴格的風險管理政策 執行下，信用風險尚在可控范圍內，已經計提的應收賬款減值準備足以覆蓋其信用風險。 公 司 涉 足 的 融 資 租 賃 和 保 理 業 務 ， 報 告 期 末 形 成 對 外 放 款 余 額 的 長 期 應 收 款 為 954,480,725.49 元，占本期期末總資產的比例為 5.39%，公司嚴格的執行資產五級分類法以及嚴 格的客戶篩選、信用審核、放款和風險撥備等制度，管控客戶的信用風險。 ( 二) 市場風險 金融工具的市場風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場價格變動而發生波動 的風險，包括利率風險、匯率風險和其他價格風險。 1、利率風險 利率風險，是指金融工具的公允價值或未來現金流量因市場利率變動而發生波動的風險。本 公司面臨的利率風險主要來源于應付債券。公司于2010年3月26日發行票面金額為6億元、票面利 率為年固定利率5.96%，期限為五加二的“10杉杉債” ，已于2017年3月27日到期兌付兌息；于2014 年3月7日發行票面金額為7.5億元、票面利率為年固定利率7.5%，期限為三加二的“13杉杉債” 。 2017年上半年，由于資金面緊平衡和金融去杠桿，整體來看債券市場收益率呈現平坦化上行趨勢， 其中收益率在1月至5月底前震蕩上行， 5月下旬以來，市場監管加強預期減弱，經濟數據弱于預 期，機構緊張情緒有所緩和，債券收益率自6月份開始下行， 6月末1年期國債到期收益率較上年末 上升了約80個基點。 報告期末，公司以長期、短期銀行借款的對外融資約31.04億元，在利率上行周期中，面臨一 定利率上行的風險。 至2017年6月30日，公司固定利率債券發行額為7.5億元，長期、短期銀行借款為主的浮動利 率對外融資約為31.04億元，固定利率的長期融資占總對外融資的比例約為19.46%，融資的期限和 利率結構整體較為合理。 2、匯率風險 2017 年半年度報告 127 / 146 匯率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流量因外匯匯率變動而發生波動的風險。本公 司的資產負債、業務結算絕大部分比例是以人民幣計價和結算，所以本公司面臨的匯率風險非常 小，但隨著公司鋰電材料國際大客戶的拓展，出口將逐漸增加，公司采取人民幣計價、遠期外匯 買賣等多種外匯工具管控匯率風險。 3、其他價格風險 本公司持有其他上市公司的權益投資，管理層認為這些投資活動面臨的市場價格風險是可以 接受的。 本公司持有的上市公司權益投資列示如下： 單位:元 幣種:人民幣 項目 期末余額 年初余額 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 170,044.42 151,039.72 可供出售金融資產 2,954,466,776.29 2,547,259,205.94 合計 2,954,636,820.71 2,547,410,245.66 于 2017 年 6 月 30 日，在所有其他變量保持不變的情況下，如果可供出售金融資產的價值上 漲或下跌 10%，本報告期末的凈資產將相應上漲或下跌 2.54%，長期來看對公司凈資產和凈利潤 影響不大。 (三) 流動性風險 流動風險，是指企業在履行以交付現金或其他金融資產的方式結算的義務時發生資金短缺的 風險。本公司的政策是確保擁有充足的現金以償還到期債務。流動性風險由本公司的資金管理部 集中控制。資金管理部通過監控現金余額、可隨時變現的有價證券以及對未來 12 個月現金流量的 滾動預測，確保公司在所有合理預測的情況下擁有充足的資金償還債務。報告期末，公司的流動 比率為 1.45:1，速動比例為 0.99:1，處于合理范圍內，同時公司還有其他工具和策略防范流動性風 險：第一、截止 2017 年 6 月 30 日，公司和合并范圍內子公司合計獲得銀行授信 75.94 億元，尚 有 37.63 億元授信額度未使用，根據公司的信用能力和銀行的合作關系，公司可以在短期內獲得 銀行融資。第二、公司還有寧波銀行股權等流動性好的資產。第三，資金管理部每月統計未來一 個月的資金使用計劃，并安排合理的資金配置，提高資金使用效率，降低流動風險。 十一、 公允價值的披露 1、 以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目 期末公允價值 第一層次公允價值 計量 第二層次公允價 值計量 第三層次公允價 值計量 合計 一、持續的公允價值計量 2017 年半年度報告 128 / 146 （一）以公允價值計量且 變動計入當期損益的金融 資產 170,044.42 170,044.42 1. 交易性金融資產 170,044.42 170,044.42 （ 1）債務工具投資 （ 2）權益工具投資 170,044.42 170,044.42 （ 3）衍生金融資產 2. 指定以公允價值計量 且其變動計入當期損益的 金融資產 （ 1）債務工具投資 （ 2）權益工具投資 （二）可供出售金融資產 2,954,466,776.29 2,954,466,776.29 （ 1）債務工具投資 （ 2）權益工具投資 2,954,466,776.29 2,954,466,776.29 （ 3）其他 （三）投資性房地產 1.出租用的土地使用權 2.出租的建筑物 3.持有并準備增值后轉讓 的土地使用權 （四）生物資產 1.消耗性生物資產 2.生產性生物資產 持續以公允價值計量的資 產總額 2,954,636,820.71 2,954,636,820.71 （五）交易性金融負債 其中：發行的交易性債券 衍生金融負債 其他 （六）指定為以公允價值 計量且變動計入當期損益 的金融負債 持續以公允價值計量的負 債總額 二、非持續的公允價值計 量 （一）持有待售資產 非持續以公允價值計量的 資產總額 非持續以公允價值計量的 負債總額 十二、 關聯方及關聯交易 1、 本企業的母公司情況 √適用 □不適用 單位:萬元 幣種:人民幣 2017 年半年度報告 129 / 146 母公司名稱 注冊地 業務性質 注冊資本 母公司對本企 業的持股比例 (%) 母公司對本企業 的表決權比例(%) 杉杉集團有限公司 寧波市鄞州區首南 街道日麗中路 777 號 26 層 投資 21,600 23.79 23.79 本企業最終控制方是杉杉控股有限公司 ， 除杉杉集團有限公司持有的本公司股份外， 杉杉控 股有限公司直接持有本公司 180,629,096 股股份， 占比 16.09%。 2、 本企業的子公司情況 本企業子公司的情況詳見附注 √適用 □不適用 第十節財務報告“九、在其他主體中的權益”。 3、 本企業合營和聯營企業情況 本企業重要的合營或聯營企業詳見附注 √適用 □不適用 第十節財務報告“九、在其他主體中的權益”。 本期與本公司發生關聯方交易，或前期與本公司發生關聯方交易形成余額的其他合營或聯營企業 情況如下 √適用 □不適用 合營或聯營企業名稱 與本企業關系 寧波樂卡克服飾有限公司 聯營企業 寧波杉京服飾有限公司 聯營企業 寧波空港物流發展有限公司 聯營企業 寧波杉杉甬江置業有限公司 聯營企業 4、 其他關聯方情況 √適用 □不適用 其他關聯方名稱 其他關聯方與本企業關系 杉杉控股有限公司 最終控制人 寧波杉杉物產有限公司 同一最終控制人 杉井商業管理（寧波）有限公司 母公司控制的企業 上海杉杉貿易有限公司 同一最終控制人 杉杉物產集團有限公司 同一最終控制人 上海杉控投資有限公司 同一最終控制人 寧波新明達針織有限公司 無重大影響的被投資單位 杉杉（蕪湖）服飾有限公司 無重大影響的被投資單位 哈爾濱杉杉春夏秋冬置業有限公司 母公司控制的企業 鄭州杉杉奧特萊斯購物廣場有限公司 母公司控制的企業 寧波櫟港科技服務有限公司 母公司控制的企業 北奔重型汽車集團有限公司 子公司的少數股東 長沙市華杉投資管理有限責任公司 子公司的少數股東 上海杉玉投資管理有限公司 子公司的少數股東 上海明達君力織造有限公司 參股公司的控股股東 寧波福燁貿易有限公司 同一最終控制人 2017 年半年度報告 130 / 146 寧波杉杉實業發展有限公司 參股公司控制的企業 上海智維資產管理有限公司 同一最終控制人 寧波貝爾森孕嬰用品有限公司 同一最終控制人 5 、 關聯交易情況 (1). 購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易 采購商品/接受勞務情況表 √適用 □不適用 單位： 萬元 幣種： 人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額 寧波杉京服飾有限公司 采購服裝 360.22 216.93 寧波樂卡克服飾有限公司 采購服裝 3.61 1.15 哈爾濱杉杉春夏秋冬置業有限公司 接收勞務 4.56 杉井商業管理（寧波）有限公司 接收勞務 10.63 寧波福燁貿易有限公司 采購原材料 128.79 出售商品/提供勞務情況表 √適用 □不適用 單位： 萬元 幣種： 人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額 杉井商業管理(寧波)有限公司 銷售服裝 121.06 178.23 杉杉集團有限公司 銷售服裝 0.23 1.13 哈爾濱杉杉春夏秋冬置業有限公司 銷售服裝 54.21 80.91 寧波杉京服飾有限公司 銷售服裝 0.05 鄭州杉杉奧特萊斯購物廣場有限公司 銷售服裝 79.94 寧波杉京服飾有限公司 水電費結算 57.60 47.42 寧波樂卡克服飾有限公司 檢測費結算 2.83 寧波新明達針織有限公司 擔保費結算 43.85 杉井商業管理(寧波)有限公司 充電樁服務 0.99 杉杉（蕪湖）服飾有限公司 擔保費結算 20.53 (2). 關聯租賃情況 本公司作為出租方： √適用 □不適用 單位： 萬元 幣種： 人民幣 承租方名稱 租賃資產種類 本期確認的租賃收入 上期確認的租賃收入 寧波樂卡克服飾有限公司 房屋建筑物 39.06 37.80 寧波杉京服飾有限公司 房屋建筑物 3.23 上海杉杉貿易有限公司 房屋建筑物 12.30 12.92 寧波杉杉物產有限公司 房屋建筑物 75.61 寧波杉杉實業發展有限公司 房屋建筑物 25.75 寧波新明達針織有限公司 房屋建筑物 37.85 56.77 杉杉控股有限公司 房屋建筑物 25.61 上海智維資產管理有限公司 房屋建筑物 4.00 杉杉物產集團有限公司 房屋建筑物 42.69 上海杉控投資有限公司 房屋建筑物 25.61 本公司作為承租方： 2017 年半年度報告 131 / 146 √適用 □不適用 單位： 萬元 幣種： 人民幣 出租方名稱 租賃資產種類 本期確認的租賃費 上期確認的租賃費 寧波櫟港科技服務有限公司 房屋建筑物 58.94 82.47 (3). 關聯擔保情況 本公司作為擔保方 √適用 □不適用 單位： 萬元 幣種： 人民幣 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已 經履行完畢 寧波新明達針織有限公司 5,000 2017/6/5 2018/6/5 否 寧波新明達針織有限公司 8,000 2015/12/28 2017/11/8 否 寧波新明達針織有限公司 7,000 2016/8/27 2017/8/27 否 杉杉（蕪湖）服飾有限公司 6,000 2016/6/23 2018/6/6 否 杉杉（蕪湖）服飾有限公司 4,000 2016/12/29 2018/2/4 否 本公司作為被擔保方 √適用 □不適用 單位:萬元 幣種:人民幣 擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已 經履行完畢 杉杉集團有限公司 10,000.00 2016/10/18 2017/9/30 否 杉杉集團有限公司 4,900.00 2016/9/30 2017/9/30 否 杉杉集團有限公司 10,000.00 2017/4/26 2018/4/25 否 杉杉集團有限公司 20,000.00 2017/4/24 2018/4/23 否 杉杉集團有限公司 20,000.00 2017/2/16 2018/2/16 否 杉杉集團有限公司 10,000.00 2017/2/10 2018/2/10 否 杉杉集團有限公司 9,000.00 2016/8/20 2018/3/1 否 杉杉集團有限公司 25,000.00 2015/11/25 2018/4/19 否 杉杉集團有限公司 8,000.00 2016/6/21 2017/11/12 否 杉杉控股有限公司 5,000.00 2016/6/8 2018/4/14 否 (4). 關鍵管理人員報酬 √適用 □不適用 單位： 萬元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 關鍵管理人員報酬 159.98 105.14 6、 關聯方應收應付款項 (1). 應收項目 √適用 □不適用 單位:萬元 幣種:人民幣 項目名稱 關聯方 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面余額 壞賬準備 應收賬款 寧波貝兒森孕嬰用品有限公司 2.99 0.30 2.99 0.30 寧波樂卡克服飾有限公司 1.15 0.06 寧波杉京服飾有限公司 7.38 0.37 16.04 0.80 2017 年半年度報告 132 / 146 北奔重型汽車集團有限公司 3,750.00 8,750.00 寧波空港物流發展有限公司 86.05 4.30 86.05 4.30 寧波新明達針織有限公司 46.48 2.32 杉杉（蕪湖）服飾有限公司 21.76 1.09 杉井商業管理(寧波)有限公司 0.15 0.01 鄭州杉杉奧特萊斯購物廣場有限公 司 0.60 0.03 4.04 0.20 其他應收款 杉井商業管理（寧波）有限公司 12.05 0.60 12.55 1.23 長沙市華杉投資管理有限責任公司 1,062.20 1,062.20 上海杉玉投資管理有限公司 1,240.38 1,804.19 上海明達君力織造有限公司 306 哈爾濱杉杉春夏秋冬置業有限公司 2.00 0.10 2 0.10 鄭州杉杉奧特萊斯購物廣場有限公 司 2.20 0.11 2.2 0.11 寧波杉京服飾有限公司 4.52 0.23 寧波杉杉物產有限公司 0.02 0.001 0.02 0.001 寧波空港物流發展有限公司 2.00 0.10 上海杉控投資有限公司 25.61 1.28 25.61 1.28 (2). 應付項目 √適用 □不適用 單位:萬元 幣種:人民幣 項目名稱 關聯方 期末賬面余額 期初賬面余額 應付賬款 寧波杉京服飾有限公司 253.15 15.44 寧波櫟港科技服務有限公司 1.35 寧波空港物流發展有限公司 47.18 94.16 其他應付款 寧波杉杉甬江置業有限公司 707.51 707.51 預收賬款 杉杉物產集團有限公司 32.52 32.52 7、 關聯方承諾 √適用 □不適用 2016 年受讓的尤利卡股權，出讓方杉杉集團及尤利卡自然人股東對該項交易有業績承諾及補 償措施，承諾尤利卡 2017 年度、 2018 年度和 2019 年度經審計的扣除非經常性損益后的凈利潤分 別為人民幣 5500 萬元、 7500 萬元和 8000 萬元；若在業績承諾期間未達到上述承諾的凈利潤，出 讓方將以現金方式如下補償： 當年應補償總金額＝（截至當期期末累計承諾凈利潤-截至當期期末累計實現的凈利潤） ÷業 績承諾期間各年的承諾凈利潤總和×標的股權本次股權轉讓價款－已補償金額。 十三、 股份支付 1、 股份支付總體情況 □適用 √不適用 2、 以權益結算的股份支付情況 □適用 √不適用 3、 以現金結算的股份支付情況 □適用 √不適用 2017 年半年度報告 133 / 146 4、 股份支付的修改、終止情況 □適用 √不適用 十四、 承諾及或有事項 1、 重要承諾事項 √適用 □不適用 資產負債表日存在的對外重要承諾、性質、金額 (1).抵押資產情況 項目 抵押物原值（ 元） 抵押物凈值（ 元） 固定資產-融資性售后回租的設備 56,728,830.79 29,477,899.74 注1 無形資產-借款抵押 32,635,200.00 31,096,840.47 注2 應收融資租賃款－借款抵押 201,861,835.00 179,860,474.29 注3 合計 291,225,865.79 240,435,214.50 注 1：子公司湖南杉杉能源科技股份有限公司設備融資性售后回租，截止期末，上述設備對 應的長期應付款余額為 21,985,087.00 元。 注 2：子公司湖南杉杉新能源有限公司向中國銀行寧鄉支行借款 1.5 億元，借款條件為抵押且 擔保，其中湖南杉杉新能源有限公司以自有土地進行抵押，土地賬面凈值為 31,096,840.47 元。 土地使用權明細： 土地權證 土地位置 產權人 寧（ 1）國用（ 2015）第 118 號 寧鄉金洲新區（金洲鎮龍橋村同興村） 湖南杉杉新能源有限公司 注 3： 2016 年，子公司富銀融資租賃（深圳）股份有限公司將部分應收融資租賃款債權質押 給工商銀行寧波東門支行用于獲取長期銀行借款。截止 2017 年 6 月 30 日，處于質押狀態的長期 應收款賬面價值為 179,860,474.29 元，對應獲得的長期借款余額為 158,219,446.66 元，借款按合同 需分期歸還本息，最后一筆還款到期日為 2020 年 9 月 28 日。 (2).資產質押 被質押資產 賬面金額（ 元） 所擔保的債務內容 其他貨幣資金－承兌匯票保證金 379,773,765.45 銀行承兌匯票出票 其他貨幣資金－信用證保證金 10,371,474.55 信用證出票 其他貨幣資金－保函保證金 15,149,800.00 保函保證金 其他貨幣資金－其他保證金 434,665.09 對外勞務合作風險處置保證金 應收票據 50,000,000.00 應付票據出票 應收票據 174,649,203.29 票據貼現 小計 630,378,908.38 (3).未結清信用證 幣種 原幣金額 美元 504,000.00 人民幣 17,017,642.89 (4).未結清保函 2017 年半年度報告 134 / 146 單位：萬元 保函申請人 簽發行 保證責任最高額 保函保證金 保函有效期 備注 湖南杉杉能源科技 股份有限公司 招商銀行股份有限公 司長沙分行營業部 240.00 72.00 2016/11/10-2017/12/25 進口原料保函 湖南杉杉能源科技 股份有限公司 交通銀行股份有限公 司長沙�煌逭蛑�行 680.00 68.00 2016/12/28-2017/12/25 進口原料保函 湖南杉杉能源科技 股份有限公司 交通銀行股份有限公 司長沙�煌逭蛑�行 1,175.00 117.50 2017/6/5-2017/11/25 關稅保函 湖南杉杉新能源有 限公司 中國銀行股份有限公 司寧鄉支行 935.00 935.00 2017/6/22-2018/5/25 進口原料保函 寧波尤利卡太陽能 科技發展有限公司 寧波銀行百丈支行 309.00 92.70 2017/1/24-2017/6/30 質量保函 寧波尤利卡太陽能 科技發展有限公司 寧波銀行百丈支行 123.60 37.08 2017/5/4-2017/08/30 質量保函 寧波杉杉股份有限 公司 建設銀行寧波市分行 90.05 100.10 2016/11/1-2017/11/30 履約保函 寧波杉杉股份有限 公司 建設銀行寧波市分行 92.60 92.60 2016/10/31-2018/1/31 履約保函 小計 3,645.25 1,514.98 (5).資本性支出 下列子公司出資額尚未達到約定出資資本： 單位：萬元 子公司名稱 注冊資本 本公司約定 尚未出資金 出資資本 已出資 額 香港杉杉資源有限公司 美元 7,500.00 美元 7,500.00 美元 5,000.00 美元 2,500.00 內蒙古青杉汽車有限公司注 16,700.00 10,020.00 1,770.00 8,250.00 寧波利維能儲能系統有限公司 19,000.00 18,700.00 9,312.53 9,387.47 寧波杉杉八達動力總成有限公司 12,000.00 8,400.00 8,400.00 寧波杉杉運通新能源系統有限公司 12,000.00 9,600.00 2,400.00 7,200.00 包頭市石墨烯材料研究院有限責任公司 2,000.00 1,000.00 500.00 500.00 云杉智慧新能源汽車租賃（北京）有限公 司 20,000.00 20,000.00 1,982.17 18,017.83 云杉智慧新能源技術（天津）有限公司 5,000.00 5,000.00 295.00 4,705.00 大連云杉智慧羅賓森新能源有限公司 1,000.00 700 210.00 490.00 山西云杉智慧新能源汽車租賃有限公司 2,000.00 2,000.00 21.40 1,978.60 寧波云杉智慧新能源有限公司 2,000.00 2,000.00 209.00 1,791.00 上海馳景新能源汽車服務有限公司 1,000.00 1,000.00 126.10 873.90 上海綠欣汽車租賃服務有限公司 3,000.00 3,000.00 2,500.00 500.00 湖南云杉智慧實業有限公司 5,000.00 5,000.00 785.00 4,215.00 張家界交投云杉智慧出行有限公司 5,000.00 3,000.00 600.00 2,400.00 合肥云中杉新能源有限公司 2,000.00 2,000.00 297.00 1,703.00 西安云杉新能源技術有限公司 5,000.00 5,000.00 287.00 4,713.00 河北云杉新能源科技有限公司 5,000.00 5,000.00 383.50 4,616.50 江蘇云中杉新能源技術有限公司 5,000.00 5,000.00 594.00 4,406.00 蘇州云中杉新能源技術有限公司 1,000.00 1,000.00 426.10 573.90 云杉智慧新能源技術（深圳）有限公司 20,000.00 20,000.00 25.25 19,974.75 2017 年半年度報告 135 / 146 海南云杉智慧新能源技術有限公司 1,000.00 1,000.00 0.50 999.50 廣州云杉新能源技術有限公司 2,000.00 2,000.00 70.00 1,930.00 新鄉市云杉新能源有限公司 200.00 120.00 18.00 102.00 云杉智慧（廈門）新能源技術有限公司 1,000.00 1,000.00 30.00 970.00 河南云杉新能源技術有限公司 5,000.00 5,000.00 681.00 4,319.00 注：內蒙古青杉汽車有限公司擬出資總額為 1.67 億元，已經完成 2950 萬元，其中，本公司 出資 1770 萬元，少數股東出資 1180 萬元。剩余 13,750 萬元出資額中，本公司約定出資 8250 萬 元，少數股東出資 5500 萬元。根據股東間合資合作補充協議中約定，少數股東內蒙古第一機械集 團有限公司以資質作價 5500 萬元出資，若資質轉讓無法完成，則一機集團有權就是否出資作出決 定。 2、 或有事項 (1). 資產負債表日存在的重要或有事項 √適用 □不適用 1)、 為其他單位提供債務擔保形成的或有負債及其財務影響 單位：元 幣種：人民幣 被擔保單位 最高額授信額 擔保貸款余額（已 扣減保證金） 銀行承兌匯票出票 擔保余額（已扣減 票據保證金） 信用證（扣除保證 金）及其他 截止期末實際使用 額度 母公司擔保合 并范圍內子公 司 1,810,000,000.00 333,500,000.00 421,169,010.78 22,105,398.75 776,774,409.53 合并范圍內子 公司互相擔保 560,160,680.00 200,000,000.00 138,583,161.33 338,583,161.33 母公司擔保非 合并關聯方公 司 300,000,000.00 260,500,000.00 22,074,156.79 282,574,156.79 2)、 未決訴訟 原告 被告 起訴時間 訴訟金額 期末賬面金額 已計提資產 減值準備的 比例 案件進展情況 富銀融資租賃（深圳） 股份有限公司 無棣縣渤海物流有限公司 2016/2/23 3,320,592.00 1,826,425.13 20.00% 已受理，未開庭；已查封擔保人一 套成都房產 2017 年 7 月 17 日已開 庭審理尚未判決 注 1 富銀融資租賃（深圳） 股份有限公司 柳州市華航電器有限公司 2016/5/4 1,915,934.98 1,411,246.04 20.00% 已受理，未開庭；查封擔保人一套 柳州別墅 注 1 湖南杉杉能源科技股份 有限公司及湖南杉杉新 能源有限公司 成都天齊鋰業有限公司 2016 年 6 月 64,391,472.47 3,971,534.12 一審勝訴、二審改判 注 2 杉杉富銀商業保理有限 公司 金華市江南中學 2015/9/23 10,250,000.00 0.00 0.00 2017 決書尚在公告期 年 6 月 20 日下發判決書，判 注 3 注 1：富銀融資租賃（深圳）股份有限公司涉案款項期末余額均為應收融資租賃款減保證金 后的余額。 注 2： 2017 年 7 月 14 日，湖南省高級人民法院對案件作出二審判決，判決被告返還湖南杉杉 能源科技股份有限公司及湖南杉杉新能源有限公司預付款 500 萬元及資金占用利息，賠償經濟損 失 29,657,450.00 元（（ 2017）湘民終 241 號判決書）、 20,506,700.00 元（（ 2017）湘民終 242 號判 決書），此判決為終審判決。 2017 年 3 月 8 日，長沙市岳麓區人民法院判決被告賠償湖南杉杉能 源科技股份有限公司及湖南杉杉新能源有限公司經濟損失 10,079,546.47 元（（ 2016）湘 0104 民初 994 號判決書）。被告已經就上述判決提起上訴，最終生效判決可能與一審判決不同。 詳見公司在 上交所網站披露的相關公告。 2017 年半年度報告 136 / 146 注 3： 因被告拖欠利息，本公司起訴至法院。案件在審理中，被告向法院申請破產重整，判 決書待生效后，向破產管理確認債權。 3)、 訴訟已經結案或達成和解，但是未能執行完畢的相關債權情況 原告 被告 勝訴或和解 判決金額或和 解確認金額 截止期末收回 部分后的余額 期末賬面余額 已計提資產 減值準備的 比例 執行進展情況 時間 寧波杉杉創業投資 有限公司 莆田市華林蔬菜基地有 限公司 2013 年 12 月 48,988,377.00 27,227,677.00 13,764,300.00 63.13% 已申請強制執行， 查封房產、車輛， 但不足以覆蓋全部 債權，仍在收款中。 湖南杉杉能源科技 股份有限公司 深圳市迪凱特電池科技 有限公司 2015 年 5 月 39,397,076.37 8,132,088.34 8,132,088.34 10% 逐步還款中 注 1 湖南杉杉能源科技 股份有限公司 深圳市天盛偉業科技有 限公司及其實際控制人 2016 年 8 月 6,569,686.00 6,569,686.00 7,157,485.94 100% 強制執行中 注 2 湖南杉杉能源科技 股份有限公司 九江迅通新能源科技有 限公司 2016 年 9 月 5,324,674.97 5,140,463.00 5,140,463.00 100% 強制執行中 注 3 富銀融資租賃（深 圳）股份有限公司 廣東新尚匯印刷包裝有 限公司 2017 年 5 月 17,584,504.00 0.00 0.00 0.00 已判決、勝訴、已 申請強制執行 富銀融資租賃（深 圳）股份有限公司 東莞市鑫宇五金制品有 限公司 2015 年 7 月 4,545,989.00 4,240,640.00 4,092,031.01 20% 已和解，逐步還款 中啟動拍賣擔保人 名下房產 注 4 富銀融資租賃（深 圳）股份有限公司 麥香堡（福建）食品有 限公司 2015 年 12 月 6,924,516.65 5,942,516.65 4,429,187.87 20% 已和解，逐步還款 中 注 4 富銀融資租賃（深 圳）股份有限公司 山東鑫盛達紙制品包裝 有限公司 2015 年 11 月 6,564,600.00 5,904,600.00 4,518,038.74 20% 已和解，逐步還款 中，跟進鑫盛達銀 行貸款進度，落實 計劃回款 150-200 萬 注 4 富銀融資租賃（深 圳）股份有限公司 河南信陽五云茶葉科技 發展有限公司 2016 年 3 月 11,430,000.00 11,230,000.00 8,210,545.59 20% 強制執行中 注 4 富銀融資租賃（深 圳）股份有限公司 肇慶市威明金屬資源再 生有限公司 2015 年 11 月 5,484,000.00 5,424,000.00 4,449,000.00 20% 執行終結，沒有可 執行財產， 2017 年 8 月 9 日簽訂還款 協議本月開始按月 回款 富銀融資租賃（深 圳）股份有限公司 湖北世紀雅瑞紙業股份 有限公司 2016 年 6 月 7,475,888.00 7,345,888.00 6,849,599.15 20% 勝訴，逐步還款 4 注 杉杉富銀商業保理 有限公司 衢州市泰利加爾紙業有 限公司 2016 年 10 月 5, 571,946.00 4,982,214.00 4,410,268.00 20% 強制執行中 注 5 注 1： 和解后，對方能夠基本按照和解協議約定的還款計劃還款，本年已收回大部分款項。 被告和其擔保人已將各自擁有的一批機器設備抵押給本公司，本公司已經和第三方購買人簽訂轉 讓機器設備意向書，預計轉讓對價可以覆蓋剩余應收賬款。本公司采取的措施足以保障本公司權 益。對應收賬款余額按照賬齡分析法計提壞賬準備。 注 2： 法院判決本公司勝訴，確認被告拖欠貨款 6,569,686.00 元。起訴以后，天盛偉業違約 未向銀行償付銀行承兌匯票票據敞口，本公司根據三方協議向銀行先行墊付票據敞口 616,794.94 元，同時轉為對天盛偉業的應收賬款。本公司已向法院申請訴訟財產保全，雖查封了被告房產、 車輛若干，但房產為輪候查封，車輛已被其他債權人強制扣走，后期雖能回款，但周期較長。出 于謹慎，本公司對該應收賬款余額按 100%計提壞賬準備。 注 3： 經法院調解確認被告拖欠款項合計 5,324,674.97 元。由于被告未按民事調解書回款， 我公司已向法院申請強制執行。法院已查封被告 8000 余平米的廠房、部分機器設備，查封被告實 際控制人名下住房一套，凍結被告實際控制人持有的其他公司股權。因以上保全財產處理較難， 后期雖能回款，但周期較長，出于謹慎，本公司對該應收賬款余額按 100%計提壞賬準備。 注 4： 其中，富銀融資租賃（深圳）股份有限公司涉案款項期末余額均為應收融資租賃款減 保證金后的余額。 注 5：判決書生效后，本公司已向法院申請強制執行。擔保人已繳納了部分執行款 589,732.00 元。 2017 年半年度報告 137 / 146 十五、 資產負債表日后事項 1、 重要的非調整事項 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 內容 對財務狀況和經 營成果的影響數 無法估計影響數的 原因 股票和債券的發行 重要的對外投資 2017 年 7 月 12 日，公司通過資產管理計劃 參與報價并認購洛陽欒川鉬業集團股份有限 公司（證券代碼： 603993，以下簡稱“ 洛陽 鉬業” ）非公開發行 A 股股票。（詳見公司 在上海證券交易所網站披露的編號《臨 2017-046》公告） 2017 年 7 月 24 日,洛陽鉬業非公開發行 A 股 股票已完成股份登記，公司本次成功認購洛 陽鉬業 A 股股票，認購金額 18 億元，認購價 格 3.82 元/股，認購股份數量 471,204,189 股，股份限售期 12 個月。 公司本次擬參與認購 的洛陽鉬業非公開發 行 A 股股票限售期為 12 個月，限售期結束 后 方 可 參 與 市 場 交 易。證券市場受全球 宏觀經濟、行業周期 等因素影響，存在價 格波動風險。 十六、 其他重要事項 1、 前期會計差錯更正 (1). 追溯重述法 □適用 √不適用 (2). 未來適用法 □適用 √不適用 2、 分部信息 (1). 報告分部的確定依據與會計政策： √適用 □不適用 本公司的各個報告分部分別提供不同的產品或服務，或在不同地區從事經營活動。由于每個 分部需要不同的技術或市場策略，本公司管理層分別單獨管理各個報告分部的經營活動，定期評 價這些報告分部的經營成果，以決定向其分配資源及評價其業績。 分部間轉移價格按照實際交易價格為基礎確定，間接歸屬于各分部的費用按照在分部之間進 行分配。資產根據分部的經營以及資產的所在位置進行分配，分部負債包括分部經營活動形成的 可歸屬于該分部的負債。如果多個經營分部共同承擔的負債相關的費用分配給這些經營分部，該 共同承擔的負債也分配給這些經營分部。 2017 年半年度報告 138 / 146 (2). 報告分部的財務信息 單位：元 幣種：人民幣 項目 鋰電池材料 新能源汽車 能源管理 服裝 本期金額 上期金額 本期金額 上期金額 本期金額 上期金額 本期金額 上期金額 一、對外交易收入 2,919,299,422.59 1,861,195,974.93 68,497,344.78 4,303,690.26 501,721,206.38 287,312,217.18 306,608,744.75 236,136,381.33 二、分部間交易收入 三、對外交易成本 2,203,655,638.85 1,393,515,727.22 73,188,102.09 2,293,177.43 432,064,620.27 240,463,560.58 160,278,843.11 124,392,212.99 四、分部間交易成本 五、對聯營和合營企業 的投資收益 -597,401.52 3,643,692.52 2,795,483.36 六、資產減值損失 36,236,821.60 35,966,009.01 -273,661.10 1,742,034.44 -3,500,000.00 -4,519,829.70 七、折舊和攤銷費用 52,931,375.23 38,113,970.35 29,264,960.15 82,783,361.04 14,197,965.22 13,745,719.86 1,591,267.00 2,302,926.80 八、利潤總額（虧損總 額） 382,534,320.86 196,288,762.55 -103,616,379.81 -40,894,294.82 35,254,352.54 17,687,104.61 27,183,352.29 32,450,276.71 九、所得稅費用 59,925,185.20 32,270,642.24 115,625.52 31,857.49 4,953,766.78 -202,158.09 4,642,746.78 5,376,106.42 十、凈利潤（凈虧損） 322,609,135.66 164,018,120.31 -103,732,005.33 -40,926,152.31 30,300,585.76 17,889,262.70 22,540,605.51 27,074,170.29 十一、資產總額 8,136,164,896.32 5,385,920,756.30 1,867,711,258.61 1,436,809,400.56 1,188,477,330.54 786,790,246.82 919,578,536.65 726,968,340.60 十二、負債總額 6,220,793,276.35 4,017,237,527.46 1,528,865,651.27 919,185,432.45 972,344,729.06 640,155,970.07 725,287,547.39 614,063,754.69 十三、其他重要的非現 金項目 折舊和攤銷費以外的其 他非現金費用 對聯營企業和合營企業 的長期股權投資 6,481,812.29 63,040,905.41 57,372,342.16 長期股權投資以外的其 他非流動資產增加額 376,660,608.56 79,381,618.40 -51,025,312.02 15,253,772.21 -12,340,387.25 5,364,104.04 -20,584,579.70 2017 年半年度報告 139 / 146 項 目 投資 其他 分部間抵銷 合計 本期金額 上期金額 本期金額 上期金額 本期金額 上期金額 本期金額 上期金額 一、對外交易收入 47,860,878.46 35,513,856.20 17,692,853.44 17,879,729.75 3,861,680,450.40 2,442,341,849.65 二、分部間交易收入 9,319,810.90 911,334.11 -9,319,810.90 -911,334.11 三、對外交易成本 12,364,941.94 3,550,144.02 9,709,335.58 2,881,552,146.26 1,773,924,157.82 四、分部間交易成本 五、對聯營和合營企 業的投資收益 1,460,744.68 3,010,086.61 56,187,480.87 60,838,858.12 61,291,918.07 66,047,026.57 六、資產減值損失 367,096.12 -654,092.71 19,279,572.54 16,186,209.74 32,830,256.62 35,627,483.84 七、折舊和攤銷費用 155,784.01 484,593.84 14,649,526.56 8,710,301.66 112,790,878.17 146,140,873.55 八、利潤總額（虧損 總額） 17,661,486.50 21,112,158.54 307,353,171.28 69,730,287.56 190,527,241.51 6,615,437.91 475,843,062.15 289,758,857.24 九、所得稅費用 4,198,033.66 4,108,140.78 7,769,147.04 61,078.45 513,418.76 81,604,504.98 41,132,248.53 十、凈利潤（凈虧損） 13,463,452.84 17,004,017.76 299,584,024.24 69,669,209.11 190,527,241.51 6,102,019.15 394,238,557.17 248,626,608.71 十一、資產總額 1,502,176,985.62 1,120,168,531.49 13,715,746,335.31 12,532,143,682.32 9,612,564,480.10 7,859,951,640.58 17,717,290,862.95 14,128,849,317.51 十二、負債總額 691,890,830.13 429,368,946.17 4,489,180,453.68 3,800,622,719.55 6,213,853,210.54 5,040,774,784.34 8,414,509,277.34 5,379,859,566.05 十三、其他重要的非 現金項目 折舊和攤銷費以外 的其他非現金費用 對聯營企業和合營企 業的長期股權投資 117,108,772.80 123,228,831.93 1,198,533,544.24 1,112,587,270.72 1,378,683,222.45 1,299,670,257.10 長期股權投資以外 的其他非流動資產增 加額 58,072,853.12 -276,791,044.01 688,713,389.25 95,903,312.19 65,155,213.23 1,027,884,201.93 -134,431,080.37 2017 年半年度報告 140 / 146 十七、 母公司財務報表主要項目注釋 1、 應收賬款 (1). 應收賬款分類披露： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 種類 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 金額 比例 (%) 金額 計提比例 (%) 金額 比例 (%) 金額 計提比例 (%) 單項金額重大并單獨計提 壞賬準備的應收賬款 按信用風險特征組合計提 壞賬準備的應收賬款 20,414,545.22 100 1,906,064.75 9.34 18,508,480.47 38,371,625.65 100 2,800,750.09 7.30 35,570,875.56 單項金額不重大但單獨計 提壞賬準備的應收賬款 合計 20,414,545.22 / 1,906,064.75 / 18,508,480.47 38,371,625.65 / 2,800,750.09 / 35,570,875.56 2017 年半年度報告 141 / 146 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 賬齡 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例 1 年以內小計 13,910,510.84 695,525.55 5.00% 1 至 2 年 4,785,482.54 478,548.25 10.00% 2 至 3 年 953,504.84 286,051.45 30.00% 3 至 4 年 506,950.00 253,475.00 50.00% 4 至 5 年 131,265.00 65,632.50 50.00% 5 年以上 126,832.00 126,832.00 100.00% 合計 20,414,545.22 1,906,064.75 (2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期收回或轉回壞賬準備金額 894,685.34 元。 (3). 按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況： √適用 □不適用 單位名稱 期末余額 應收賬款 占應收賬款合計 數的比例（ %） 壞賬準備 客戶 A 4,419,759.00 21.65 220,987.95 客戶 B 639,400.00 3.13 31,970.00 客戶 C 566,820.00 2.78 28,341.00 客戶 D 490,870.00 2.40 24,543.50 客戶 E 285,633.00 1.40 14,281.65 合計 6,402,482.00 31.36 320,124.10 2、 其他應收款 (1). 其他應收款分類披露： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 金額 比例 (%) 金額 計提比 例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比 例(%) 單項金額重大 并單獨計提壞 賬準備的其他 應收款 27,597,463.00 0.95 10,592,663.00 38.38 17,004,800.00 27,592,663.00 1.28 10,592,663.00 38.39 17,000,000.00 按信用風險特 征組合計提壞 賬準備的其他 應收款 2,851,779,689.08 98.68 143,536,566.35 5.03 2,708,243,122.73 2,106,744,362.94 98.08 106,437,560.03 5.05 2,000,306,802.91 單項金額不重 大但單獨計提 壞賬準備的其 他應收款 10,588,055.39 0.37 5,694,027.69 53.78 4,894,027.70 13,648,055.39 0.64 5,694,027.70 41.72 7,954,027.69 合計 2,889,965,207.47 / 159,823,257.04 / 2,730,141,950.43 2,147,985,081.33 / 122,724,250.73 / 2,025,260,830.60 期末單項金額重大并單項計提壞賬準備的其他應收款： √適用□不適用 2017 年半年度報告 142 / 146 單位： 元 幣種： 人民幣 其他應收款（按單位） 期末余額 其他應收款 壞賬準備 計提比例 計提理由 寧波摩頓服裝有限公司 27,597,463.00 10,592,663.00 38% 注 1 合計 27,597,463.00 10,592,663.00 / / 注 1：系公司原先對合并范圍內子公司寧波摩頓服裝有限公司的股東借款， 2015 年該公司股 權轉讓現已退出合并范圍，剩余借款根據股權轉讓協議約定將于 2021 年至 2026 年陸續到期歸還。 根據未來現金流量現值低于其賬面價值的差額計提壞賬準備。 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的其他應收款： √適用□不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 賬齡 期末余額 其他應收款 壞賬準備 計提比例 1 年以內小計 2,850,318,834.77 142,515,941.74 5.00% 1 至 2 年 403,284.27 40,328.43 10.00% 2 至 3 年 71,933.57 21,580.07 30.00% 3 至 4 年 38,378.72 19,189.36 50.00% 4 至 5 年 15,462.00 7,731.00 50.00% 5 年以上 931,795.75 931,795.75 100.00% 合計 2,851,779,689.08 143,536,566.35 / (2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 37,099,006.31 元。 (3). 其他應收款按款項性質分類情況 √適用 □不適用 單位:元 幣種:人民幣 款項性質 期末賬面余額 期初賬面余額 合并關聯方往來 2,800,331,362.36 2,081,724,436.52 借款（非合并范圍內公司） 27,592,663.00 27,592,663.00 應收款 59,133,960.24 34,596,953.62 保證金/押金 269,991.64 865,113.00 備用金 352,130.70 388,674.00 墊付費用 2,285,099.53 1,817,241.19 合計 2,889,965,207.47 2,146,985,081.33 (4). 按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 單位名稱 款項的性質 期末余額 賬齡 占其他應收款期 末余額合計數的 比例(%) 壞賬準備 期末余額 湖南杉杉能源科技股 份有限公司 合并關聯方 往來款 720,727,460.22 1 年以內 24.94 36,036,373.01 寧波杉杉新材料科技 有限公司 合并關聯方 往來款 541,764,359.40 1 年以內 18.75 27,088,217.97 2017 年半年度報告 143 / 146 內蒙古青杉汽車有限 公司 合并關聯方 往來款 377,873,827.86 1 年以內 13.07 18,893,691.39 上海杉杉科技有限公 司 合并關聯方 往來款 302,900,000.00 1 年以內 10.48 15,145,000.00 寧波杉鵬投資有限公 司 合并關聯方 往來款 183,172,184.02 1 年以內 6.34 9,158,609.20 合計 2,126,437,831.50 73.58 106,321,891.57 3、 長期股權投資 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值 準備 賬面價值 賬面余額 減值 準備 賬面價值 對子公司投資 2,534,491,699.64 2,534,491,699.64 2,484,702,301.41 2,484,702,301.41 對聯營、合營企 業投資 1,198,533,544.24 1,198,533,544.24 1,167,930,666.26 1,167,930,666.26 合計 3,733,025,243.88 3,733,025,243.88 3,652,632,967.67 3,652,632,967.67 (1) 對子公司投資 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 被投資單位 期初余額 本期增加 本期 減少 期末余額 本期 計提 減值 準備 減值 準備 期末 余額 寧波杉杉通達貿易有限 公司 2,000,000.00 2,000,000.00 寧波杉杉電動汽車技術 發展有限公司 450,000,000.00 450,000,000.00 寧波雅善時尚文化創意 有限公司 5,380,180.00 5,380,180.00 上海屯恒貿易有限公司 237,500,000.00 237,500,000.00 上海杉杉服裝有限公司 72,000,000.00 72,000,000.00 寧波杉杉新能源技術發 展有限公司 490,000,000.00 490,000,000.00 杉杉品牌運營股份有限 公司 45,000,000.00 45,000,000.00 寧波杉杉創業投資有限 公司 500,000,000.00 500,000,000.00 香港杉杉資源有限公司 314,542,830.00 314,542,830.00 寧波尤利卡太陽能科技 發展有限公司 198,440,453.92 198,440,453.92 寧波杉杉合同能源管理 有限公司 8,500,000.00 8,500,000.00 寧波維航貿易有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 寧波源中投資有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00 杉杉時尚產業園宿遷有 59,941,524.23 59,941,524.23 2017 年半年度報告 144 / 146 限公司 上海展梟新能源科技有 限公司 32,210,601.77 15,789,398.23 48,000,000.00 寧波利維能儲能系統有 限公司 52,125,254.39 34,000,000.00 86,125,254.39 寧波杉杉汽車有限公司 11,061,457.10 11,061,457.10 合計 2,484,702,301.41 49,789,398.23 2,534,491,699.64 (2) 對聯營、 合營企業投資 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 投資 單位 期初 余額 本期增減變動 期末 余額 減值準 備期末 追加投資 減少投資 權益法下確認的 投資損益 其他綜合 收益調整 其他權益變動 宣告發放現金股 利或利潤 計提減值 準備 其 他 余額 聯營企業 寧波杉杉甬江 置業有限公司 40,960,615.00 -307,981.69 40,652,633.31 浙江稠州商業 銀行股份有限 公司 1,120,324,661.24 56,469,469.99 -858,602.89 24,726,000.00 1,151,209,528.34 深圳富銀金控 資產管理有限 公司 6,645,390.02 25,992.57 6,671,382.59 小計 1,167,930,666.26 56,187,480.87 -858,602.89 24,726,000.00 1,198,533,544.24 4、 營業收入和營業成本： √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收入 成本 收入 成本 主營業務 2,339,948.72 2,316,780.91 其他業務 15,642,162.78 5,821,763.70 合計 15,642,162.78 8,161,712.42 2,316,780.91 5、 投資收益 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 成本法核算的長期股權投資收益 權益法核算的長期股權投資收益 56,187,480.87 60,838,858.12 處置長期股權投資產生的投資收益 -85,132,400.00 以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產在持有期間的投資收益 處置以公允價值計量且其變動計入當期損 益的金融資產取得的投資收益 持有至到期投資在持有期間的投資收益 可供出售金融資產在持有期間的投資收益 53,489,741.25 70,574,422.53 處置可供出售金融資產取得的投資收益 喪失控制權后，剩余股權按公允價值重新 計量產生的利得 合計 109,677,222.12 46,280,880.65 2017 年半年度報告 145 / 146 十八、 補充資料 1、 當期非經常性損益明細表 √適用 □不適用 單位： 元 幣種： 人民幣 項目 金額 非流動資產處置損益 63,278,565.51 越權審批或無正式批準文件的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統 一標準定額或定量享受的政府補助除外） 44,392,907.37 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易 性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及 處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取 得的投資收益 2,648,746.65 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動 產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調 整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 1,621,987.58 其他符合非經常性損益定義的損益項目 所得稅影響額 -21,616,372.15 少數股東權益影響額 -6,568,370.72 合計 83,757,464.24 2、 凈資產收益率及每股收益 √適用 □不適用 報告期利潤 加權平均凈資產 收益率（ %） 每股收益 基本每股收益 稀釋每股收益 歸屬于公司普通股股東的凈 利潤 4.049 0.302 0.302 扣除非經常性損益后歸屬于 公司普通股股東的凈利潤 3.049 0.227 0.227 2017 年半年度報告 146 / 146 第十一節 備查文件目錄 備查文件目錄 載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人（會計主管人 員） 簽名并蓋章的財務報表。 報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件正本。 董事長： 莊巍 董事會批準報送日期： 2017-08-14
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