佛塑科技:廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值資產評估報告
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛
山市金輝高科光電材料有限公司進
行增資擴股所涉及的佛山市金輝高
科光電材料有限公司股東全部權益
價值
資產評估報告
國眾聯評報字（2017）第2-0738號
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息，建議報告使用方查
證核實
國眾聯
資產評估土地房地產估價有限公司
二�一七年八月十七日
中國？深圳
資產評估報告
目錄
資產評估師聲明......1
資產評估報告摘要......2
資產評估報告正文......10
一、委托方、被評估單位概況及其他評估報告使用者......10
二、評估目的......19
三、評估對象和評估范圍......19
四、價值類型及其定義......28
五、評估基準日......31
六、評估依據......31
七、評估方法......34
八、評估程序實施過程和情況......44
九、評估假設......46
十、評估結論......48
十一、特別事項說明......53
十二、評估報告使用限制說明......55
十三、評估報告日......55
評估報告附件......56
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
資產評估師聲明
一、我們在執行本資產評估業務中，遵循了相關法律法規和資產評估準則，恪守了獨立、客觀和公正的原則。根據我們在執業過程中收集的資料，評估報告陳述的事項是客觀的，并對評估結論的合理性承擔相應的法律責任。
二、評估對象涉及的資產、負債清單由委托方、被評估單位（或者產權持有單位）申報并經其簽章確認；所提供資料的真實性、合法性、完整性，恰當使用評估報告是委托方和相關當事方的責任。
三、我們與評估報告中的評估對象無利益關系，與相關當事方無利益關系，對相關當事方不存在偏見。
四、我們已對評估報告中的評估對象進行現場勘察；我們已對評估對象的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象法律權屬資料進行查驗，但無法對評估對象的法律權屬真實性做任何形式的保證。
五、我們具備評估業務所需的執業資質和相關專業評估經驗。
六、我們出具的評估報告中的分析、判斷和結論受評估報告中假設和限定條件的限制，評估報告使用者應當充分關注評估報告中載明的特別事項說明、評估假設和限定條件及其對評估結論的影響。
七、我們對評估對象的價值進行估算并發表的專業意見，僅作為委托方實施經濟行為的參考依據，不應視為評估目的實現的價格保證，更不應視為交易相對方交易目的實現的保證。我們出具的評估報告及其所披露的評估結論僅限于評估報告載明的評估目的，僅在評估結論使用有效期限內使用，因使用不當造成的后果與我們無關。
八、我們未考慮本次申報評估資產出售尚應承擔的費用和稅項等可能影響其價值的因素，我們也未對各類資產的重估增、減值額作任何納稅考慮。
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所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
廣東廣新投資控股有限公司擬對
佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
資產評估報告摘要
國眾聯評報字（2017）第2-0738號
重要提示
以下內容摘自資產評估報告，欲了解本評估項目全面情況，應認
真閱讀資產評估報告全文。
國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司接受廣東廣新投資控股有限公司的委托，根據有關法律、法規和中華人民共和國資產評估法、資產評估準則、資產評估原則，采用資產基礎法和收益法，按照必要的評估程序，根據（經濟行為文件），對廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值在2017年6月30日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下。
一、委托方及被評估單位
委托方：廣東廣新投資控股有限公司
被評估單位：佛山市金輝高科光電材料有限公司
二、評估目的
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股。本次評估系為該增資擴股行為涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值提供價值參考意見。
三、評估對象和評估范圍
本次評估對象為佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值。
在評估基準日，被評估單位凈資產賬面金額為人民幣38,077.49萬元，該股權無
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所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
質押、凍結等情形。
具體評估范圍為佛山市金輝高科光電材料有限公司于評估基準日經審計后的資產負債表所列示的全部資產及負債，以及未在賬面列式的無形資產。其中資產總額賬面值人民幣50,278.66萬元，負債總額賬面值人民幣12,201.17萬元，所有者權益賬面值人民幣38,077.49 萬元。
本次評估，被評估單位申報納入評估范圍的賬外資產為企業已注冊商標、專利等42項無形資產，具體明細如下所示：
1、商標
商標 商標名 狀態 申請時間 注冊號 類別
JHHT 商標已注冊 2012/9/19 11512374 橡膠制品
JHHT 商標已注冊 2012/9/19 11512373 科學儀器
金輝隔膜 商標已注冊 2012/4/28 10848374 橡膠制品
金輝高科 商標已注冊 2012/3/9 10594751 科學儀器
金輝高科 商標已注冊 2012/3/9 10594712 橡膠制品
圖形 商標已注冊 2012/3/9 10594695 科學儀器
JH 商標已注冊 2012/2/28 10542711 橡膠制品
金輝隔膜 商標已注冊 2011/6/17 9605367 科學儀器
金輝高科 商標已注冊 2010/12/24 8985615 橡膠制品
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所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
2、專利
序號 專利類型 申請公布號 發布日期 摘要
1 發明公布 CN106826541A 2017/6/13 一種拋光墊及其制備方法
2 發明授權 CN104051696B 2017/2/15 一種鋰離子電池隔膜及其制備方法
3 發明公布 CN106252565A 2016/12/21 一種復合涂覆處理的鋰離子電池隔膜及其制備方法
4 發明公布 CN105932204A 2016/9/7 一種復合鋰離子電池隔膜及其制備方法
5 發明授權 CN103928649B 2016/8/24 一種改性無紡布鋰離子電池隔膜及其制備方法
6 發明授權 CN103531734B 2016/4/13 一種鋰離子電池隔膜及制備方法
7 發明公布 CN105415168A 2016/3/23 一種復合拋光墊及其制備方法
8 發明授權 CN103811702B 2016/2/10 一種新型陶瓷涂層聚烯烴復合膜及其制備方法
9 發明授權 CN103524778B 2015/12/23 一種改性致孔劑及其制備方法和其在鋰離子電池隔膜中的應用
10 發明授權 CN103531735B 2015/12/2 一種鋰離子電池用聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
11 發明授權 CN103268924B 2015/9/16 一種聚烯烴微多孔膜及其制備方法
12 發明授權 CN103524774B 2015/9/16 一種真空紫外接枝改性制備高性能鋰離子電池隔膜的方法
13 發明授權 CN102394282B 2014/12/10 一種鋰離子二次電池多孔多層隔膜及其制造方法
14 發明授權 CN102942831B 2014/10/29 用于鋰離子二次電池隔膜的涂層組合物及該隔膜的制造方法
15 發明公布 CN104051696A 2014/9/17 一種鋰離子電池隔膜及其制備方法
16 發明公布 CN103928649A 2014/7/16 一種新型改性無紡布鋰離子電池隔膜及其制備方法
17 發明授權 CN102501419B 2014/6/4 一種聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
18 發明公布 CN103811702A 2014/5/21 一種新型陶瓷涂層聚烯烴復合膜及其制備方法
19 發明公布 CN103531734A 2014/1/22 一種鋰離子電池隔膜及制備方法
20 發明公布 CN103531735A 2014/1/22 一種鋰離子電池用聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
21 發明公布 CN103524778A 2014/1/22 一種改性致孔劑及其制備方法和其在鋰離子電池隔膜中的應用
22 發明公布 CN103524774A 2014/1/22 一種真空紫外接枝改性制備高性能鋰離子電池隔膜的方法
23 發明公布 CN103268924A 2013/8/28 一種聚烯烴微多孔膜及其制備方法
24 發明授權 CN102152514B 2013/7/3 多層聚烯烴微孔膜的制作方法
25 發明公布 CN102942831A 2013/2/27 用于鋰離子二次電池隔膜的涂層組合物及該隔膜的制造方法
26 實用新型 CN202444012U 2012/9/19 鋰離子電池用聚烯烴多微孔復合膜
27 實用新型 CN202333016U 2012/7/11 一種含有耐熱樹脂涂層的多孔多層電池復合膜
28 實用新型 CN202319081U 2012/7/11 分切隔膜用孔徑轉換器
29 發明公布 CN102569699A 2012/7/11 一種動力鋰電池隔膜的制備方法
30 發明公布 CN102501419A 2012/6/20 一種聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
31 發明公布 CN102394282A 2012/3/28 一種鋰離子二次電池多孔多層隔膜及其制造方法
32 實用新型 CN201688801U 2010/12/29 塑料薄膜對折錯位量及對折弓形量的測量裝置
33 實用新型 CN201511399U 2010/6/23 一種孔徑轉換器
除此以外，被評估單位未申報其他賬外資產，評估人員在現場核實過程中未發現其他賬外資產或其他可辨認且可以合理量化的無形資產。
評估基準日，根據最高額抵押合同（2016年禪字第DY0016360017號）顯示，企
業已將房屋及土地抵押給招商銀行股份有限公司佛山禪城支行，具體明細如下所示： 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
抵押物名稱 房屋建筑面 土地使用權 所有權/使用權歸屬 所在地
積（�O） 面積（�O） (權利憑證號碼)
門崗 14.01 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第0015004號 業路5號1座
泵房 12.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第0015005號 業路5號2座
車間 6374.81 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第0015006號 業路5號3座
丙類倉庫及 10692.32 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
車間 產權第0015008號 業路5號4座
設備用房 630.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第00150010號 業路5號5座
泵房 13.20 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第00150011號 業路5號6座
電房、消防泵 372.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
房 產權第00150013號 業路5號7座
飯堂 360.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第00150014號 業路5號8座
土地使用權 / 30207.70 佛山市三水區西南街道豐
業路5號
合計 18468.34 30207.70
委托方已就本次評估目的聘請廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙）對被評估單位于基準日的全部資產及負債進行審計，并出具了廣會專字【2017】
G17031680015號審計報告。
被評估單位根據審計結果填報了資產評估申報明細表，評估機構對上述審計結果和資產評估申報明細表進行了核對，委托評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。
具體評估范圍以被評估單位提供的按審計后的資產負債表所列示的資產、負債填報的資產評估申報明細表為準。
四、評估基準日
本項目資產評估基準日為2017年6月30日。該評估基準日由委托方根據經濟行
為發生時間、經濟行為的實現，綜合考慮被評估標的資產規模、工作量大小、預計所需時間、合規性、企業會計核算、會計資料的完整性等因素的基礎上，與評估機構協商確定。本次評估以評估基準日有效的價格標準為取價標準。
五、評估程序實施過程和情況
根據國家有關部門關于資產評估的規定和會計核算的一般原則，按照我公司與廣 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
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東廣新投資控股有限公司簽訂的委托評估協議，我公司評估人員已實施了對被評估單位提供的法律性文件與會計記錄以及相關資料的驗證審核，對資產進行了實地察看與核對，并取得了相關的產權證明文件，進行了必要的市場調查和交易價格的比較，以及我們認為有必要實施的其他資產評估程序。
六、評估方法
本次評估采用資產基礎法和收益法。
七、價值類型
本次評估的價值類型為市場價值。
八、評估結論
此次評估主要采用資產基礎法和收益法。根據以上評估工作，得出如下評估結論：（一）資產基礎法評估結果
評估基準日2017年6月30日佛山市金輝高科光電材料有限公司資產總額賬面值
50,278.66萬元，評估值53,317.22萬元，評估增值3,038.55萬元，增值率6.04%；
負債總額賬面值12,201.17萬元，評估值12,201.17萬元，與賬面值無差異；
凈資產賬面值38,077.49 萬元，評估值41,116.04萬元，評估增值3,038.55萬元，
增值率7.98%。
評估結果詳細情況見資產評估結果匯總表及評估明細表。
資產評估結果匯總表
評估基準日：2017年6月30日
被評估單位：佛山市金輝高科光電材料有限公司
金額單位：人民幣萬元
項 目 賬面價值 評估價值 增減值 增值率％
A B C=B-A D=C/A×100%
1 流動資產 24,051.37 24,718.98 667.61 2.78
2 非流動資產 26,227.29 28,598.23 2,370.94 9.04
3 其中：可供出售金融資產 - - - -
4 持有至到期投資 - - - -
5 長期應收款 - - - -
6 長期股權投資 - -755.60 -755.60 -
7 投資性房地產 - - - -
8 固定資產 24,683.09 23,891.35 -791.74 -3.21
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9 在建工程 193.30 193.30 - -
10 工程物資 - - - -
11 固定資產清理 - - - -
12 生產性生物資產 - - - -
13 油氣資產 - - - -
14 無形資產 878.69 4,708.62 3,829.93 435.87
15 其中：土地使用權 872.92 2,507.24 1,634.32 187.22
16 開發支出 - - - -
17 商譽 - - - -
18 長期待攤費用 11.80 11.80 - -
19 遞延所得稅資產 460.42 548.76 88.34 19.19
20 其他非流動資產 - - - -
21 資產合計 50,278.66 53,317.22 3,038.55 6.04
22 流動負債 7,801.84 7,801.84 - -
23 非流動負債 4,399.33 4,399.33 - -
24 負債合計 12,201.17 12,201.17 - -
25 凈資產（所有者權益） 38,077.49 41,116.04 3,038.55 7.98
（二）收益法評估結果
采用收益法對金輝高科公司股東全部權益評估的結果為RMB119,665.43萬元，評
估增值81,587.93萬元，增值率為214.27%。
評估結論詳細情況見收益法評估結果匯總表及評估明細表。
收益法評估結果匯總表
評估基準日：2017年06月30日
被評估單位：佛山市金輝高科光電材料有限公司
金額單位：人民幣萬元
預測年期
項目 2017年6-12 以后穩定增
月 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 長年度
營業收入 14,170.41 26,454.30 33,115.20 53,686.50 61,288.50 67,053.00
營業成本 6,189.44 11,502.53 16,885.14 25,601.02 29,180.57 30,937.14
營業稅金及附加 186.55 359.57 341.99 386.10 723.26 925.71
經營費用 375.51 975.08 1,298.63 2,100.38 2,394.97 2,612.18
管理費用 2,085.16 3,554.43 5,089.45 5,194.90 5,196.83 5,252.95
財務費用 312.53 1,028.71 1,724.69 1,680.56 1,684.18 1,686.21
投資收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
營業利潤 5,021.22 9,033.97 7,775.31 18,723.53 22,108.70 25,638.81
營業外收支凈額 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
預測年期
項目 2017年6-12 以后穩定增
月 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 長年度
利潤總額 5,021.22 9,033.97 7,775.31 18,723.53 22,108.70 25,638.81
所得稅費用 739.94 1,292.68 1,579.39 4,306.35 4,720.57 5,143.01
凈利潤 4,281.28 7,741.29 6,195.91 14,417.18 17,388.13 20,495.81 20,495.81
加回：折舊 928.92 1,842.98 2,846.60 2,980.93 2,979.74 2,810.60 2,810.60
攤銷 16.43 37.32 37.32 37.32 37.32 37.32 37.32
利息費用（扣除稅務 181.89 738.81 1,257.82 1,176.75 1,176.75 1,176.75 1,176.75
影響）
扣減：資本性支出 800.00 29,146.60 4.93 0.00 16.12 0.00 2,810.60
營運資金追加額 1,615.31 -506.43 4,043.69 10,940.46 4,166.05 3,016.90
企業自由現金流量 2,993.21 -18,279.77 6,289.03 7,671.71 17,399.77 21,503.57 21,709.87
折現率 11.79% 11.39% 11.09% 11.16% 11.23% 11.30% 11.30%
企業自由現金流現值 2,830.98 -15,548.77 4,835.01 5,297.32 10,777.42 11,934.48 106,628.04
企業自由現金流現值和 126,754.47
加：溢余資產凈值 0.00
加：非經營性資產負債凈額 -2,489.05
減：付息負債 4,600.00
企業全部股權價值 119,665.43
評估基準日凈資產賬面價值 38,077.49
收益法評估值增值額 81,587.93
收益法評估值增值率% 214.27
（三）評估結果分析及最終結論
1、評估結果差異分析
兩種評估方法結果產生差異的主要原因是：
收益法與資產基礎法評估結論差異額為78,549.39元，差異率為191%，差異的主
要原因：
1、資產基礎法是從資產重置的角度間接地評價資產的公平市場價值，資產基礎法運用在整體資產評估時不能合理體現各項資產綜合的獲利能力及企業的成長性。
收益法則是從決定資產現行公平市場價值的基本依據――資產的預期獲利能力的角度評價資產，符合市場經濟條件下的價值觀念，從理論上講，收益法的評估結論能更好體現股東全部權益價值。
2、資產基礎法評估是以被評估單位資產負債表為基礎，而收益法評估的價值中體現了被評估單位存在的整體無形資產價值，如商譽等不可確指的無形資產。
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3、兩種評估方法反映的價值內涵不同引起的差異。資產基礎法評估是以資產的成本重置為價值標準，反映的是對資產的投入所耗費的社會必要勞動（購建成本），這種購建成本通常將隨著國民經濟的變化而變化；收益法評估是以資產的預期收益為價值標準，反映的是資產的經營能力（獲利能力）的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經濟、政府控制、企業經營管理以及資產的有效使用等多種條件的影響。
4、由于被評估單位從事電池隔膜生產行業，其業務運作及收入不單單依賴建筑物、設備以及專利技術，還和銷售渠道，客戶資源等不可辨認無形資產的無形資產息息相關。而資產基礎法僅從成本的途徑反映了賬面資產的現時價值，未對賬外所存在的不可辨認無形資產進行考慮，而收益法則從被評估單位包括賬面和賬外資產的整體資產預期收益出發，反映了被評估單位所有資產的組合價值。
5、此次收益法考慮了企業未來的產能擴展計劃，而資產基礎法僅僅考慮評估基準日時點賬面上反映的資產價值。
綜上所述，本次評估采用收益法的評估結果作為本次評估結論：
佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值在本次評估目的下于評估基準日2017年6月30日的市場價值為RMB119,665.43萬元，人民幣大寫金額為：壹拾壹億玖仟陸佰陸拾伍萬肆仟叁佰元整。
九、特別事項說明
以下事項并非本公司資產評估師執業水平和能力所能評定和估算，但該事項確實可能影響評估結論，本評估報告使用者對此應特別引起注意：
按照有關資產評估現行規定，本評估報告有效期一年，自評估基準日2017年6
月30日起至2018年6月29日。超過一年，需重新進行資產評估。
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
廣東廣新投資控股有限公司擬對
佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
資產評估報告
國眾聯評報字（2017）第2-0738號
廣東廣新投資控股有限公司：
國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司接受貴公司的委托，根據有關法律、法規和資產評估準則、資產評估原則，采用資產基礎法和收益法，按照必要的評估程序，對廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值在2017年6月30日的市場價值進行了評估。現將資產評估情況報告如下。
一、委托方及被評估單位概況、其他評估報告使用者
（一）委托方
名 稱：廣東廣新投資控股有限公司（以下簡稱“廣新控股公司”）
類 型：有限責任公司(法人獨資)
住 所：廣州市越秀區東風東路774號廣東外貿大廈710房
法定代表人：劉寧
注冊資本：29859萬元人民幣
成立日期：2005-10-11
營業期限：2005-10-11至 無固定期限
統一社會信用代碼：914400007811886820
經營范圍：項目的投資、管理及咨詢（不含許可經營項目）；貨物進出口、技術進出口（以上法律、行政法規禁止的項目除外；法律、行政法規限制的項目須取得許可后方可經營）；物業管理（持有效資質證書或許可批準文件經營）；銷售：機械設備，五金、交電，礦產品（不含鎢、錫、銻），建筑材料，化工原料及產品（不含危險化學品），塑料原料及塑料制品。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
展經營活動)。
（二）被評估單位概況
1、概況
名 稱：佛山市金輝高科光電材料有限公司（以下簡稱“金輝高科公司”）
類 型：有限責任公司(臺港澳與境內合資)
住 所：佛山市禪城區輕工三路7號
法定代表人：吳耀根
注冊資本：1381萬美元
成立日期：2006-02-16
營業期限：2006-02-16至 2026-02-16
統一社會信用代碼：914406007848902072
經營范圍：生產、銷售鋰離子電池隔膜等離子滲透微孔薄膜、功能性聚合物膜片、絕緣薄膜、各種用途半透膜等環保用有機膜。(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)。
2、被評估單位設立及歷史沿革
金輝高科公司是于2006年2月10日經佛山市對外貿易經濟合作局“佛外經貿促
字【2006】12號”文批準，由佛山佛塑科技集團股份有限公司（原佛山塑料集團股份
有限公司）和BYD（HK）CO.,LITMITED（比亞迪香港有限公司）共同設立的中外合
資企業，營業執照注冊號為“企合粵禪總字第002501號”，注冊資本281萬美元，其
中中方出資154.55萬美元，出資比例為55%，外方出資126.45萬美元，出資比例為
45%。
2009年12月24日經佛山市對外貿易經濟合作局“佛禪城外經貿【2009】158號”
文批準，由佛山金科達投資有限公司以相當于113.1萬美元的人民幣現金購買金輝高
科公司新增的40.14萬美元注冊資本，增資后金輝高科公司注冊資本變更為321.14萬
美元。
2010年3月4日經佛山市禪城區對外貿易經濟合作局“佛禪城外經貿【2010】36
號”文及2010年9月19日經佛山市禪城區經濟促進局“禪經外發【2010】27號”文
批準，金輝高科公司增加注冊資本599.86萬美元。增資后金輝高科公司注冊資本變更
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
為921萬美元，其中佛山佛塑科技集團股份有限公司出資443.23萬美元，出資比例為
48.125%；BYD（HK）CO.,LITMITED（比亞迪香港有限公司）出資362.65萬美元，
出資比例為39.375%；佛山金科達投資有限公司出資115.12萬美元，出資比例為12.5%。
2011年12月，經佛山市禪城區經濟促進局“佛經外發【2011】144號”文批復，
佛山佛塑科技集團股份有限公司將其持有的金輝高科公司 13.468%的股權轉讓給廣東
恒正投資有限公司，將其持有的金輝高科公司2.532%的股權轉讓給廣東恒健創業投資
有限公司；BYD（HK）CO.,LITMITED將其持有的金輝高科公司33.375%的股權轉讓
給一百工業有限公司，將其持有的金輝高科公司3%的股權轉讓給佛山市南海新亞鋁業
不銹鋼有限公司，將其持有的金輝高科公司3%的股權轉讓給佛山市中科金禪智慧產業
股權投資合伙企業（有限合伙）；佛山金科達投資有限公司將其持有的金輝高科公司2.5%的股權轉讓給佛山市南海區大瀝盛泰鋁業有限公司。經本次股權轉讓后，金輝高科公司各股東持股比例如下：一百工業有限公司出資307.38萬美元，占33.375%；佛山佛塑科技集團股份有限公司出資295.87萬美元，占32.125%；廣東恒正投資有限公司出資124.04萬美元，占13.468%；佛山金科達投資有限公司出資92.1萬美元，占10%；佛山市南海新亞鋁業不銹鋼有限公司出資27.635萬美元，占3%；佛山市中科金禪智慧產業股權投資合伙企業（有限合伙）出資27.635萬美元，占3%；廣東恒健創業投資有限公司出資23.32萬美元，占2.532%；佛山市南海區大瀝盛泰鋁業有限公司出資23.02萬美元，占2.5%。
2013年5月，經佛山市禪城區經濟和科技促進局“禪經外發【2013】34號”文批
復，公司增加投資總額918萬美元，增加注冊資本460萬美元，由各股東按持股比例
認繳并分期投入，增資后，公司投資總額由2,041萬美元變更為2,959萬美元，注冊資
本由921萬美元變更為1,381萬美元。2013年6月第一期增資后公司實收資本由921
萬美元變更為 1,013 萬美元，其中一百工業有限公司出資 338.085 萬美元，占比
33.375%；佛山佛塑科技集團有限公司出資325.425萬美元，占比32.125%；佛山金科
達投資有限公司出資101.30萬美元，占比10%；廣東恒正投資有限公司出資136.43056
萬美元，占比13.468%；廣東恒健創業投資有限公司出資25.64944萬美元，占比2.532%；
佛山市南海新亞鋁業不銹鋼有限公司出資30.395萬美元，占比3%；佛山中科金禪智
慧產業股權投資合伙企業出資30.395萬美元，占比3%；佛山市南海區大瀝盛泰鋁業
有限公司出資25.32萬美元，占比2.5%。
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
2014年2月，經佛山市禪城區經濟和科技促進局“禪經外發【2014】12號”文批
準，公司進行第二期增資，增資后公司實收資本由1,013萬美元變更為1,381萬美元，
其中一百工業有限公司出資460.905萬美元，占比33.375%；佛山佛塑科技集團有限公
司出資443.645萬美元，占比32.125%；佛山金科達投資有限公司出資138.10萬美元，
占比10%；廣東恒正投資有限公司出資185.9928萬美元，占比13.468%；廣東恒健創
業投資有限公司出資34.9672萬美元，占比2.532%；佛山市南海新亞鋁業不銹鋼有限
公司出資 41.435 萬美元，占比 3%；佛山中科金禪智慧產業股權投資合伙企業出資
41.435萬美元，占比3%；佛山市南海區大瀝盛泰鋁業有限公司出資34.52萬美元，占
比2.5%。
2015年1月31日，根據佛山市禪城區經濟和科技促進局禪經外發【2015】1號文
批準，一百工業有限公司將其持有的金輝高科公司 3.10%的股份轉讓給三聯漿紙有限
公司，1.44%的股份轉讓給順仁有限公司，將6.23%的股份轉讓給朗藝設計有限公司，
將 0.98%的股份轉讓給周文捷；經本次股權轉讓后，金輝高科公司各股東持股比例如
下：一百工業有限公司出資2,992,292.00美元，占21.668%；佛山佛塑科技集團股份有
限公司出資4,436,450.00美元，占32.125%；廣東恒正投資有限公司出資1,859,928.00
美元，占13,468%；佛山金科達投資有限公司出資1,38,1000.00美元，占10%；南海
新亞鋁業不銹鋼有限公司和佛山中科金禪智慧產業股權投資合伙企業各投資
414,350.00美元，各占3%；廣東恒建創業投資有限公司投資349,672.00美元，占2.532%；
佛山市南海區大瀝盛泰鋁業有限公司出資345,200.00美元，占2.5%；三聯漿紙有限公
司出資426,029.00，占3.085%；順仁有限公司出資198,455.00美元，占1.437%；朗藝
設計有限公司出資856,964.00美元，占6.205%；周文捷出資135,310.00美元，占0.98%。
2016年5月，經廣東省佛山市中級人民法院“（2015）佛中法民二破字第9-59
號”關于網絡拍賣的函同意，廣東銀一百創新鋁業有限公司破產管理人在淘寶網司法拍賣（變賣）網絡平臺上，拍賣破產人持有金輝高科公司21.6676%股權；2016年12月，經廣東省佛山市中級人民法院“（2015）佛中法民二破字第14-121號”民事裁定書裁定，金輝高科公司21.6676%的股權拍賣買受人為廣新控股有限公司和廣東廣新投資控股有限公司，其中，廣新控股有限公司占 8.1253%，廣東廣新投資控股有限公司占13.5423%。公司已于2016年12月29日完成工商變更登記手續。
3、截止評估基準日，被評估單位股東出資及占股比例如下：
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
序號 出資人 出資額（美元） 占注冊資本%
1 佛山佛塑科技集團股份有限公司 4,436,450.00 32.13
2 廣東恒正投資有限公司 1,859,928.00 13.47
3 佛山金科達投資有限公司 1,381,000.00 10.00
4 佛山市南海新亞鋁業不銹鋼有限公 414,350.00 3.00
司
5 佛山中科金禪智慧產業股權投資合 414,350.00 3.00
伙企業（有限合伙）
6 廣東恒健創業投資有限公司 349,672.00 2.53
7 佛山市南海區大瀝盛泰鋁業有限公 345,200.00 2.50
司
8 三聯漿紙有限公司 426,029.00 3.09
9 順仁有限公司 198,455.00 1.44
10 朗藝設計有限公司 856,964.00 6.21
11 周文捷 135,310.00 0.98
12 廣東廣新投資控股有限公司 1,870,190.00 13.54
13 廣新控股有限公司 1,122,102.00 8.13
合計 13,810,000.00 100.00
4、截止評估基準日，公司組織架構如下：
5、公司經營狀況及金輝高科公司基本情況
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所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
5.1公司近年的經營財務數據如下表所示：
公司截止近2014年12月31日至2017年6月30日的資產狀況如下表所示：
金額單位：人民幣元
項目名稱 2014/12/31 2015/12/31 2016/12/31 2017/6/30
流動資產 112,325,073.22 154,047,763.84 193,931,605.54 225,048,731.43
非流動資產 324,411,794.97 311,256,675.58 280,966,512.36 270,175,941.23
可供出售金融資產 - - -
持有至到期投資 - - -
長期應收款 5,000,000.00 - -
長期股權投資 - - -
投資性房地產 - - -
固定資產 299,418,013.33 283,801,744.98 260,574,144.78 251,396,842.65
在建工程 5,799,757.45 14,523,308.38 3,118,743.31 2,488,852.69
工程物資 - - -
固定資產清理 - - -
生產性生物資產 - - -
無形資產 12,279,880.58 10,789,591.10 9,299,301.62 8,786,884.44
開發支出 - - -
長期待攤費用 1,425,002.98 1,118,922.54 429,156.17 3,039,603.42
遞延所得稅資產 478,861.04 795,221.07 1,712,874.95 4,677,854.34
其他非流動資產 - - -
資產合計 436,736,868.19 465,304,439.42 474,898,117.90 495,224,672.66
流動負債 129,359,969.06 162,247,214.57 67,751,612.04 78,082,875.19
非流動負債 30,729,057.77 6,528,333.25 49,213,333.21 43,993,333.19
負債合計 160,089,026.83 168,775,547.82 116,964,945.25 122,076,208.38
所有者權益合計 276,647,841.36 296,528,891.60 357,933,172.65 373,148,464.28
企業近2014年度至2016年以及2017年1-6月損益狀況如下表所示：
金額單位：人民幣元
項目名稱 2014年度 2015年度 2016年度 2017年1-6月
營業收入 141,961,941.95 187,753,160.76 284,973,493.12 137,850,973.16
減：營業成本 87,977,781.72 101,008,652.20 124,175,794.78 55,471,703.54
營業稅金及附加 1,581,759.86 2,477,304.64 4,215,393.77 2,289,214.97
營業費用 6,132,269.88 5,611,377.26 5,458,781.87 2,884,397.91
管理費用 21,548,388.01 34,615,936.27 40,350,496.26 19,529,275.96
財務費用 7,563,853.72 12,530,432.34 8,018,795.51 3,298,637.68
資產減值損失 2,602,278.42 6,968,184.24 26,224,184.00 156,096.17
投資收益 - - - -
營業利潤 14,555,610.34 24,541,273.81 76,530,046.93 54,221,646.93
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
加：營業外收入 639,000.04 1,448,050.05 2,554,090.01 780,775.63
減：營業外支出 60,000.00 17,164.35 6,542,885.66 463,586.71
其中：非流動資產處置損失 - - - -
利潤總額 15,134,610.38 25,972,159.51 72,541,251.28 54,538,835.85
減：所得稅費用 1,827,686.09 4,303,921.27 11,136,970.23 8,291,621.89
凈利潤 13,306,924.29 21,668,238.24 61,404,281.05 46,247,213.96
企業近2014年度至2016年狀況如下表所示：
金額單位：人民幣元
項目 2014年度 2015年度 2016年度
一、經營活動產生的現金流量：
經營活動現金流入小計 172,027,116.30 196,767,650.82 289,705,863.58
經營活動現金流出小計 113,440,428.01 179,017,049.55 197,538,549.61
經營活動產生的現金流量凈額 58,586,688.29 17,750,601.27 92,167,313.97
二、投資活動產生的現金流量： - - -
投資活動現金流入小計 - 4,098.75 69,168,901.62
投資活動現金流出小計 4,320,025.88 23,047,596.25 97,035,330.78
投資活動產生的現金流量凈額 -4,320,025.88 -23,043,497.50 -27,866,429.16
三、籌資活動產生的現金流量： - - -
籌資活動現金流入小計 84,900,000.00 143,833,551.47 105,488,124.87
籌資活動現金流出小計 145,928,022.91 127,002,659.24 156,287,627.65
籌資活動產生的現金流量凈額 -61,028,022.91 16,830,892.23 -50,799,502.78
四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 -2.93 154,889.05 522,286.61
五、現金及現金等價物凈增加額 -6,761,363.43 11,692,885.05 14,023,668.64
六、期末現金及現金等價物余額 3,857,633.56 15,550,518.61 29,574,187.25
注：以上數據均為合并報表數據，表中2014年數據經廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通
合伙）并出具廣會審字[2015]G14042630083無保留意見審計報告；表中2015年數據經廣東正中珠
江會計師事務所（特殊普通合伙）審計并出具廣會審字[2016]G15042370098無保留意見審計報告；
表中2016年數據經廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙）審計并出具廣會審字
[2017]G16041330195無保留意見審計報告；表中2017年6月30日資產負債表數據、2017年1至
6月利潤表數據經廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙）審計并出具廣會專字【2017】
G17031680015號清產核資專項審計報告。
5.2金輝高科公司經營概況
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
5.2.1企業資產狀況
企業歷年效益
金輝高科公司目前在用的生產線主要為兩條單線設計產能為4500萬平方米/年的
鋰離子電池基膜生產線、兩條單線設計產能為450萬平方米/年的鋰離子電池涂覆隔膜
生產線、一條涂布生產線，其中，設計產能為4500萬平方米/年的鋰離子電池基膜生
產線可以生產 3C離子電池隔膜以及動力儲能鋰離子電池用隔膜產品，鋰離子電池涂
覆隔膜生產線生產的為耐高溫陶瓷涂層隔膜ccs產品，涂布生產線生產的為動力儲能
鋰離子電池用隔膜pcs產品。企業歷史年度生產量與銷售量如下表所示：
單位：萬平方米
項目 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年1至6月
3C離子電池隔膜 實際產能 3,747.45 3,648.65 4,230.97 5,850.29 1,259.52
實際銷量 2,883.39 3,445.40 3,599.25 3,205.65 1,343.60
動力儲能鋰離子電池用隔 實際產能 - - 2,035.40 4,993.30 3,575.64
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
項目 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年1至6月
膜 實際銷量 - - 1,772.65 4,997.45 2,695.59
耐高溫陶瓷涂層隔膜ccs 實際產能 14.31 151.53 161.42 439.71 309.40
實際銷量 14.31 175.44 246.24 426.67 293.53
動力儲能鋰離子電池用隔 實際產能 - - - 100.00 100.00
膜pcs 實際銷量 - - - 12.13 0.76
5.2.2企業產能
5.2.3企業未來計劃
2017年至2022年，根據企業《金輝高分子新材料產業基地項目可行性研究報告》，
計劃實施“金輝高分子新材料產業基地項目”。預計在安徽省蕪湖市江北產業集中區內購地100畝建設隔膜生產基地，建筑面積約為82,000�O。投資建設1條設計產能為5200萬平方米的濕法隔膜生產線和3條設計產能合計為4350萬平方米的涂覆隔膜生產線，建筑面積約為45,000�O。其中，高端濕法隔膜分項項目建設工期為2年。高端聚合物隔膜分項項目建設工期為：1.5年。分別于2020年和2019年下半年投入使用。6、被評估單位長期投資概況
名 稱：蕪湖金輝新材料有限公司（以下簡稱“蕪湖金輝公司”）
類 型：有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）
住 所：安徽省江北產業集中區管委會B樓206-E室
法定代表人：蔡朝輝
注冊資本：800萬元
成立日期：2015-05-22
營業期限：2015-05-22至 2065-05-21
統一社會信用代碼：91340200343781179F
經營范圍：高性能膜材料及制品生產、加工和銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）
被評估單位持有蕪湖金輝新材料有限公司100%股權，蕪湖金輝新材料有限公司章
程顯示，蕪湖金輝新材料有限公司注冊資本800萬，截至評估基準日，金輝高科公司
并未對其認繳資本進行出資。蕪湖金輝新材料有限公司前期所發生的開辦費，均來自與金輝高科公司的往來款，體現為與金輝高科公司的債權債務關系。
7、執行的主要會計政策
金輝高科公司以持續經營為基礎，根據實際發生的交易和事項，按照財政部于 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
2006年2月15日頒布的《企業會計準則――基本準則》和38項具體會計準則、其后
頒布的企業會計準則應用指南、企業會計準則解釋及其他相關規定(以下合稱“企業會計準則”)進行確認和計量，在此基礎上編制財務報表。
公司執行的主要稅率如下：
稅種 計稅依據 稅率
企業所得稅 應稅所得額 15%
增值稅 商品銷售收入 17%
城建稅 應繳流轉稅額 7%
教育費附加 應繳流轉稅額 3%
地方教育費附加 應繳流轉稅額 2%
公司于2010年12月28日被認定為高新技術企業并于2013年通過復審，分別獲
發編號為GR201044000531及編號為GF201344000020的《高新技術企業證書》，按
照2007年頒布的《中華人民共和國企業所得稅法》及《高新技術企業認定管理辦法》
的相關規定，公司2013、2014、2015、2016、2017年度均按15%稅率計繳企業所得稅。
8、委托方和被評估單位之間的關系
委托方廣新控股公司為被評估單位金輝高科公司股東。
（三）委托方以外的其他評估報告使用者
本次評估項目委托方未與評估機構協商確定其他報告使用者，除委托方以外，其他報告使用者為：被評估單位；經濟行為相關的當事方；依照法律法規之相關規定，對評估報告所對應經濟行為負有審批、核準、備案等職責的國家行政機關以及相關監管機構；依法引用評估報告的其他中介機構；法律法規規定的不確定使用者。
除國家法律法規另有規定外，任何未經評估機構和委托方確認的機構和個人不能由于得到評估報告而成為評估報告使用者。
二、評估目的
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股。本次評估系為該增資擴股行為涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值提供價值參考意見。
三、評估對象和評估范圍
本次評估對象為佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值。
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
在評估基準日，被評估單位所有者權益賬面金額為人民幣38,077.49 萬元，該股
權無質押、凍結等情形。
具體評估范圍為佛山市金輝高科光電材料有限公司于評估基準日經審計后的資產負債表所列示的全部資產及負債，以及未在賬面列式的無形資產。其中資產總額賬面值人民幣50,278.66萬元，負債總額賬面值人民幣12,201.17萬元，所有者權益賬面值人民幣38,077.49 萬元。
本次評估，被評估單位申報納入評估范圍的賬外資產為企業已注冊商標、專利等42項無形資產，具體明細如下所示：
1、商標
商標 商標名 狀態 申請時間 注冊號 類別
JHHT 商標已注冊 2012/9/19 11512374 橡膠制品
JHHT 商標已注冊 2012/9/19 11512373 科學儀器
金輝隔膜 商標已注冊 2012/4/28 10848374 橡膠制品
金輝高科 商標已注冊 2012/3/9 10594751 科學儀器
金輝高科 商標已注冊 2012/3/9 10594712 橡膠制品
圖形 商標已注冊 2012/3/9 10594695 科學儀器
JH 商標已注冊 2012/2/28 10542711 橡膠制品
金輝隔膜 商標已注冊 2011/6/17 9605367 科學儀器
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
商標 商標名 狀態 申請時間 注冊號 類別
金輝高科 商標已注冊 2010/12/24 8985615 橡膠制品
2、專利
序號 專利類型 申請公布號 發布日期 摘要
1 發明公布 CN106826541A 2017/6/13 一種拋光墊及其制備方法
2 發明授權 CN104051696B 2017/2/15 一種鋰離子電池隔膜及其制備方法
3 發明公布 CN106252565A 2016/12/21 一種復合涂覆處理的鋰離子電池隔膜及其制備方法
4 發明公布 CN105932204A 2016/9/7 一種復合鋰離子電池隔膜及其制備方法
5 發明授權 CN103928649B 2016/8/24 一種改性無紡布鋰離子電池隔膜及其制備方法
6 發明授權 CN103531734B 2016/4/13 一種鋰離子電池隔膜及制備方法
7 發明公布 CN105415168A 2016/3/23 一種復合拋光墊及其制備方法
8 發明授權 CN103811702B 2016/2/10 一種新型陶瓷涂層聚烯烴復合膜及其制備方法
9 發明授權 CN103524778B 2015/12/23 一種改性致孔劑及其制備方法和其在鋰離子電池隔膜中的應用
10 發明授權 CN103531735B 2015/12/2 一種鋰離子電池用聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
11 發明授權 CN103268924B 2015/9/16 一種聚烯烴微多孔膜及其制備方法
12 發明授權 CN103524774B 2015/9/16 一種真空紫外接枝改性制備高性能鋰離子電池隔膜的方法
13 發明授權 CN102394282B 2014/12/10 一種鋰離子二次電池多孔多層隔膜及其制造方法
14 發明授權 CN102942831B 2014/10/29 用于鋰離子二次電池隔膜的涂層組合物及該隔膜的制造方法
15 發明公布 CN104051696A 2014/9/17 一種鋰離子電池隔膜及其制備方法
16 發明公布 CN103928649A 2014/7/16 一種新型改性無紡布鋰離子電池隔膜及其制備方法
17 發明授權 CN102501419B 2014/6/4 一種聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
18 發明公布 CN103811702A 2014/5/21 一種新型陶瓷涂層聚烯烴復合膜及其制備方法
19 發明公布 CN103531734A 2014/1/22 一種鋰離子電池隔膜及制備方法
20 發明公布 CN103531735A 2014/1/22 一種鋰離子電池用聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
21 發明公布 CN103524778A 2014/1/22 一種改性致孔劑及其制備方法和其在鋰離子電池隔膜中的應用
22 發明公布 CN103524774A 2014/1/22 一種真空紫外接枝改性制備高性能鋰離子電池隔膜的方法
23 發明公布 CN103268924A 2013/8/28 一種聚烯烴微多孔膜及其制備方法
24 發明授權 CN102152514B 2013/7/3 多層聚烯烴微孔膜的制作方法
25 發明公布 CN102942831A 2013/2/27 用于鋰離子二次電池隔膜的涂層組合物及該隔膜的制造方法
26 實用新型 CN202444012U 2012/9/19 鋰離子電池用聚烯烴多微孔復合膜
27 實用新型 CN202333016U 2012/7/11 一種含有耐熱樹脂涂層的多孔多層電池復合膜
28 實用新型 CN202319081U 2012/7/11 分切隔膜用孔徑轉換器
29 發明公布 CN102569699A 2012/7/11 一種動力鋰電池隔膜的制備方法
30 發明公布 CN102501419A 2012/6/20 一種聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
31 發明公布 CN102394282A 2012/3/28 一種鋰離子二次電池多孔多層隔膜及其制造方法
32 實用新型 CN201688801U 2010/12/29 塑料薄膜對折錯位量及對折弓形量的測量裝置
33 實用新型 CN201511399U 2010/6/23 一種孔徑轉換器
除此以外，被評估單位未申報其他賬外資產，評估人員在現場核實過程中未發現 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
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其他賬外資產或其他可辨認且可以合理量化的無形資產。
評估基準日，根據最高額抵押合同（2016年禪字第DY0016360017號）顯示，企
業已將房屋及土地抵押給招商銀行股份有限公司佛山禪城支行，具體明細如下所示： 抵押物名稱 房屋建筑面 土地使用權 所有權/使用權歸屬 所在地
積（�O） 面積（�O） (權利憑證號碼)
門崗 14.01 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第0015004號 業路5號1座
泵房 12.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第0015005號 業路5號2座
車間 6374.81 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第0015006號 業路5號3座
丙類倉庫及 10692.32 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
車間 產權第0015008號 業路5號4座
設備用房 630.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第00150010號 業路5號5座
泵房 13.20 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第00150011號 業路5號6座
電房、消防泵 372.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
房 產權第00150013號 業路5號7座
飯堂 360.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐
產權第00150014號 業路5號8座
土地使用權 / 30207.70 佛三國用（2011）第 佛山市三水區西南街道豐
20111104208號 業路5號
合計 18468.34 30207.70
委托方已就本次評估目的聘請廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙）對被評估單位于基準日的全部資產及負債進行審計，并出具了廣會專字【2017】
G17031680015號審計報告。
被評估單位根據審計結果填報了資產評估申報明細表，評估機構對上述審計結果和資產評估申報明細表進行了核對，委托評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。
資產評估申報匯總表
金額單位：人民幣萬元
項目 賬面價值
流動資產 1 24,051.37
非流動資產 2 26,227.29
其中：固定資產 3 24,683.09
在建工程 4 193.30
無形資產 5 878.69
其中：土地使用權 6 872.92
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項目 賬面價值
長期待攤費用 7 11.80
遞延所得稅資產 8 460.42
資產總計 9 50,278.66
流動負債 10 7,801.84
非流動負債 11 4,399.33
負債總計 12 12,201.17
凈資產 13 38,077.49
（一）其中價值較大資產情況及特點：
納入本次評估范圍價值較大的資產主要有存貨、固定資產以及無形資，賬面值合計占評估范圍內資產總額比例為54.41%。各資產項目的分布情況及特點如下：
1、存貨資產
1.1原材料
原材料賬面值9,345,843.28元，主要是ＰＯ料、稀釋劑、溶劑、包裝材料以及各
類輔料等。截止至評估基準日，原材料存放在金輝高科三水公司倉庫內，存放環境良好。
1.2產成品
產成品賬面值9,518,230.13元，計提減值準備3,021,752.00元，賬面凈值
6,496,478.13元。主要為離子交換膜、增強型鋰離子電池隔膜、高強度動力鋰離子電池
隔膜、陶瓷涂層鋰離子電池隔膜等。截止至評估基準日，產成品存放在金輝高科公司倉庫內，存放良好，計提減值準備的原因主要是部分存貨存放的時間較長，有發生壞品率的可能，因此企業對該部分存貨計提相應的減值準備。
1.3在產品
在產品賬面值2,104,849.79元，主要為離子交換膜半成品。
2、固定資產
固定資產包括房屋建筑物、機器設備和運輸設備。
2.1房屋建筑物、構筑物
2.1.1申報評估的房屋建筑物共計8項，均位于佛山市三水區西南街道豐業路5號
佛山市金輝高科光電材料有限公司廠區內。此次申報評估的房屋建筑物類資產具體情況如下：
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①佛山市三水區西南街道豐業路5號3座（車間）（《固定資產--房屋建筑物評
估明細表》序號1）：
根據委托方提供的《不動產權證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015006號）
復印件記載：房屋所有權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，房屋坐落為佛山市三水區西南街道豐業路5號3座，共有情況為單獨所有，權利類型為國有建設用地使用權/房屋所有權，權利性質為出讓/其他，用途為工業用地/車間，面積為共用宗地面積30207.70平方米/房屋建筑面積6374.81平方米，使用期限為國有建設用地使用權，2006年12月31日起，2056年12月30日止，房屋結構為鋼、鋼筋混凝土結構，房屋總層數為3層，房屋所有權取得方式為自建。至勘查之日，評估對象所在樓宇為一幢3層鋼、鋼筋混凝土結構工業廠房，評估對象為整棟，現自用作車間及倉庫，其中層高約3-8米，外墻為馬賽克，室內裝修情況較好：地面鋪地磚、地坪漆，墻面刷乳膠漆，天花為鋁扣板吊頂或乳膠漆，水電、消防、門窗等設施設備齊全，整體維護狀況較好。
②佛山市三水區西南街道豐業路5號4座（丙類倉庫及車間）（《固定資產--房
屋建筑物評估明細表》序號2）：
根據委托方提供的《不動產權證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015008號）
復印件記載：房屋所有權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，房屋坐落為佛山市三水區西南街道豐業路5號4座，共有情況為單獨所有，權利類型為國有建設用地使用權/房屋所有權，權利性質為出讓/其他，用途為工業用地/丙類倉庫及車間，面積為共用宗地面積30207.70平方米/房屋建筑面積10692.32平方米，使用期限為國有建設用地使用權，2006年12月31日起，2056年12月30日止，房屋結構為鋼筋混凝土結構，房屋總層數為6層，房屋所有權取得方式為自建。至勘查之日，評估對象所在樓宇為一幢6層鋼筋混凝土結構工業廠房，評估對象為整棟，現自用作車間及倉庫，首層自用辦公用房，層高約3-5米，外墻為馬賽克，室內裝修情況較好：地面鋪地磚、地坪漆，墻面刷乳膠漆，天花為鋁扣板吊頂或乳膠漆，水電、消防、門窗等設施設備齊全，內設大貨梯一臺，整體維護狀況較好。
③佛山市三水區西南街道豐業路5號1座（門崗）（《固定資產--房屋建筑物評
估明細表》序號3）：
根據委托方提供的《不動產權證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015004號）
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
復印件記載：房屋所有權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，房屋坐落為佛山市三水區西南街道豐業路5號1座，共有情況為單獨所有，權利類型為國有建設用地使用權/房屋所有權，權利性質為出讓/其他，用途為工業用地/門崗，面積為共用宗地面積30207.70平方米/房屋建筑面積14.01平方米，使用期限為國有建設用地使用權，2006年12月31日起，2056年12月30日止，房屋結構為鋼筋混凝土結構，房屋總層數為1層，房屋所有權取得方式為自建。至勘查之日，評估對象所在樓宇為一幢1層鋼筋混凝土結構門崗，評估對象為整棟，現自用作門衛，層高約3米，外墻為馬賽克，室內裝修情況較好：地面鋪地磚，墻面刷乳膠漆，天花為乳膠漆，水電、消防、門窗等設施設備齊全，整體維護狀況較好。
④佛山市三水區西南街道豐業路5號2座、6座（泵房）（《固定資產--房屋建筑
物評估明細表》序號4）：
根據委托方提供的《不動產權證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015005、0015011
號）復印件記載：房屋所有權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，房屋坐落為佛山市三水區西南街道豐業路5號2座、6座，共有情況為單獨所有，權利類型為國有建設用地使用權/房屋所有權，權利性質為出讓/其他，用途為工業用地/泵房，面積為共用宗地面積30207.70平方米/房屋建筑面積12.00、13.20平方米，使用期限為國有建設用地使用權，2006年12月31日起，2056年12月30日止，房屋結構為鋼筋混凝土結構，房屋總層數為1層，房屋所有權取得方式為自建。至勘查之日，評估對象所在樓宇均為一幢1層鋼筋混凝土結構泵房，評估對象為整棟，現自用作泵房、泵棚，層高約3米，外墻為條形瓷磚，水電、消防、門窗等設施設備齊全，整體維護狀況較好。 ⑤佛山市三水區西南街道豐業路5號5座（設備用房）（《固定資產--房屋建筑物評估明細表》序號5）：
根據委托方提供的《不動產權證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015010號）
復印件記載：房屋所有權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，房屋坐落為佛山市三水區西南街道豐業路5號5座，共有情況為單獨所有，權利類型為國有建設用地使用權/房屋所有權，權利性質為出讓/其他，用途為工業用地/設備用房，面積為共用宗地面積30207.70平方米/房屋建筑面積630.00平方米，使用期限為國有建設用地使用權，2006年12月31日起，2056年12月30日止，房屋結構為鋼筋混凝土結構，房屋總層數為1層，房屋所有權取得方式為自建。至勘查之日，評估對象所在樓宇為一幢 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
1層鋼筋混凝土結構設備用房，評估對象為整棟，現自用作設備用房，層高約10米，
外墻為馬賽克，室內裝修情況較好：地面為水泥面，墻面及天花均刷乳膠漆，水電、消防、門窗等設施設備齊全，整體維護狀況較好。
⑥佛山市三水區西南街道豐業路5號7座（電房、消防泵房）（《固定資產--房
屋建筑物評估明細表》序號6）：
根據委托方提供的《不動產權證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015013號）
復印件記載：房屋所有權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，房屋坐落為佛山市三水區西南街道豐業路5號7座，共有情況為單獨所有，權利類型為國有建設用地使用權/房屋所有權，權利性質為出讓/其他，用途為工業用地/設備用房，面積為共用宗地面積30207.70平方米/房屋建筑面積372.00平方米，使用期限為國有建設用地使用權，2006年12月31日起，2056年12月30日止，房屋結構為鋼筋混凝土結構，房屋總層數為1層，房屋所有權取得方式為自建。至勘查之日，評估對象所在樓宇分別為1層鋼筋混凝土結構電房、消防泵房，評估對象為整棟，現自用作電房、消防泵房，層高約4米，外墻為馬賽克，室內裝修情況較好：地面為水泥面，墻面及天花均刷乳膠漆，水電、消防等設施設備齊全，整體維護狀況較好。
⑦佛山市三水區西南街道豐業路5號8座（飯堂）（《固定資產--房屋建筑物評
估明細表》序號7）：
根據委托方提供的《不動產權證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015014號）
復印件記載：房屋所有權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，房屋坐落為佛山市三水區西南街道豐業路5號8座，共有情況為單獨所有，權利類型為國有建設用地使用權/房屋所有權，權利性質為出讓/其他，用途為工業用地/飯堂，面積為共用宗地面積30207.70平方米/房屋建筑面積360平方米，使用期限為國有建設用地使用權，2006年12月31日起，2056年12月30日止，房屋結構為鋼筋混凝土結構，房屋總層數為2層，房屋所有權取得方式為自建。至勘查之日，評估對象所在樓宇為一幢2層鋼筋混凝土結構飯堂用房，評估對象為整棟，現自用作員工飯堂，層高約4米，外墻為馬賽克，室內裝修情況較好：地面鋪地磚，墻面刷乳膠漆，天花為鋁扣板吊頂或乳膠漆，水電、消防、門窗等設施設備齊全，整體維護狀況較好。
根據被評估單位提供的《不動產權屬證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015006、
0015008、0015004、0015005、0015011、0015010、0015013和0015014號）復印件記
廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
載，上述8項房屋建筑物均已辦理抵押權登記，權利人為中國銀行股份有限公司佛山
分行，權利范圍為全部。
2.1.2申報評估的構筑物及其他輔助設施共計21項，均位于佛山市三水區西南街
道豐業路5號佛山市金輝高科光電材料有限公司廠區內。此次申報評估的構筑物及其
他輔助設施類資產具體情況有：罐區1罐區2、道路、圍墻、二期防雷安裝工程、給
排水安裝工程、二期低壓配電、二期照明配套、二期高壓配電、二期消防、二期防雷防靜電接地、二期給排水工程、基建修復、增加二期設備基礎及地溝污水處理池應計工程、三期車間、三期丙類倉庫及車間、三期設備用房、三期照明配套、三期高壓配電、三期消防、三期防雷防靜電接地和三期裝修工程費等合計21項，根據現場委托方介紹，該21項構筑物及其他輔助設施均為佛山市金輝高科光電材料有限公司廠區所有，上述構筑物及其他輔助設施均未辦理權屬登記。
上述8項房屋建筑物、21項構筑物及其他輔助設施均位于同一宗地上，土地使用
權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，座落為佛山市三水區西南街道豐業路5號，
用途為工業用地，權利性質為出讓，土地使用期限為2006年12月31日起，2056年
12月30日止，共用宗地面積30207.70平方米。至勘查之日，評估對象所在的廠區部
分土地平整并進行水泥硬底化或綠化處理，地上有多棟1-6層鋼混結構建筑物、構筑
物及其他輔助設施，現均用作工業用房及配套宿舍使用。評估對象位于佛山市三水區云東海街道，周邊有較多工礦企業聚集、工業聚集度較高，臨豐業路，附近設有南豐路公交站，有602路、613路、614路、615路、629路、639路等多路公交車途經，公共交通較便捷，區位狀況較好。
2.2機器設備
本項目委托評估的機器設備主要包括1000萬平方米/年的鋰離子電池隔膜生產線、
兩條單線設計產能為4500萬平方米/年的鋰離子電池基膜生產線、兩條單線設計產能
為450萬平方米/年的鋰離子電池涂覆隔膜生產線、一條涂布生產線，除設計產能為
1000萬平方米/年的鋰離子電池隔膜生產線安裝于佛山市輕工三路7號佛山金輝高科
車間內外，其他設備均安裝于金輝高科三水分公司廠區內。
其中，佛山市輕工三路7號佛山金輝高科車間為金輝高科公司租賃的車間。
佛山金輝高科機器設備有專人負責維護管理，現場勘查日，1000萬平方米/年的鋰
離子電池隔膜生產線已長期停產，個別設備已被拆除挪為他用，其余生產線及設備均 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
運行正常，維護保養狀態良好。
2.3運輸設備
本項目委托評估的運輸設備共為八部車輛，分別為兩部冷藏車、三部小轎車、一部旅行車、一部貨車和一部大客車，委估車輛有專人管理，于評估基準日均能正常使用，維護保養狀態一般。
3、無形資產
無形資產包括土地使用權以及軟件。
3.1無形資產-土地使用權
根據被評估單位提供的《不動產權屬證書》（粵（2016）佛三不動產權第0015006、
0015008、0015004、0015005、0015011、0015010、0015013和0015014號）復印件記
載：土地使用權人為佛山市金輝高科光電材料有限公司，用地面積30207.70平方米，
座落為佛山市三水區西南街道豐業路5號，權利類型為國有建設用地使用權，權利性
質為出讓，用途為工業用地，土地使用期限為2006年12月31日起，2056年12月30
日止，剩余土地使用年限為39.53年。
3.2無形資產-其他
主要為神舟數碼易拓管理軟件的軟件使用權，購置于2012年，賬面原值為
1,731,081.51元，賬面凈值為57,702.66元。
（二）企業申報的賬面記錄或者未記錄的無形資產類型、數量、法律權屬狀況企業賬面記錄的無形資產包括土地使用權和電腦軟件等無形資產；企業賬面未記錄的無形資產包括專利、商標、客戶資源、業務網絡、及品牌優勢等無形資產。
其中未在賬上記錄的可辨認的無形資產如下所示：
1、商標
商標 商標名 狀態 申請時間 注冊號 類別
JHHT 商標已注冊 2012/9/19 11512374 橡膠制品
JHHT 商標已注冊 2012/9/19 11512373 科學儀器
金輝隔膜 商標已注冊 2012/4/28 10848374 橡膠制品
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所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
商標 商標名 狀態 申請時間 注冊號 類別
金輝高科 商標已注冊 2012/3/9 10594751 科學儀器
金輝高科 商標已注冊 2012/3/9 10594712 橡膠制品
圖形 商標已注冊 2012/3/9 10594695 科學儀器
JH 商標已注冊 2012/2/28 10542711 橡膠制品
金輝隔膜 商標已注冊 2011/6/17 9605367 科學儀器
金輝高科 商標已注冊 2010/12/24 8985615 橡膠制品
2、專利
序號 專利類型 申請公布號 發布日期 摘要
1 發明公布 CN106826541A 2017/6/13 一種拋光墊及其制備方法
2 發明授權 CN104051696B 2017/2/15 一種鋰離子電池隔膜及其制備方法
3 發明公布 CN106252565A 2016/12/21 一種復合涂覆處理的鋰離子電池隔膜及其制備方法
4 發明公布 CN105932204A 2016/9/7 一種復合鋰離子電池隔膜及其制備方法
5 發明授權 CN103928649B 2016/8/24 一種改性無紡布鋰離子電池隔膜及其制備方法
6 發明授權 CN103531734B 2016/4/13 一種鋰離子電池隔膜及制備方法
7 發明公布 CN105415168A 2016/3/23 一種復合拋光墊及其制備方法
8 發明授權 CN103811702B 2016/2/10 一種新型陶瓷涂層聚烯烴復合膜及其制備方法
9 發明授權 CN103524778B 2015/12/23 一種改性致孔劑及其制備方法和其在鋰離子電池隔膜中的應用
10 發明授權 CN103531735B 2015/12/2 一種鋰離子電池用聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
11 發明授權 CN103268924B 2015/9/16 一種聚烯烴微多孔膜及其制備方法
12 發明授權 CN103524774B 2015/9/16 一種真空紫外接枝改性制備高性能鋰離子電池隔膜的方法
13 發明授權 CN102394282B 2014/12/10 一種鋰離子二次電池多孔多層隔膜及其制造方法
14 發明授權 CN102942831B 2014/10/29 用于鋰離子二次電池隔膜的涂層組合物及該隔膜的制造方法
15 發明公布 CN104051696A 2014/9/17 一種鋰離子電池隔膜及其制備方法
16 發明公布 CN103928649A 2014/7/16 一種新型改性無紡布鋰離子電池隔膜及其制備方法
17 發明授權 CN102501419B 2014/6/4 一種聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
18 發明公布 CN103811702A 2014/5/21 一種新型陶瓷涂層聚烯烴復合膜及其制備方法
19 發明公布 CN103531734A 2014/1/22 一種鋰離子電池隔膜及制備方法
20 發明公布 CN103531735A 2014/1/22 一種鋰離子電池用聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
21 發明公布 CN103524778A 2014/1/22 一種改性致孔劑及其制備方法和其在鋰離子電池隔膜中的應用
22 發明公布 CN103524774A 2014/1/22 一種真空紫外接枝改性制備高性能鋰離子電池隔膜的方法
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所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
序號 專利類型 申請公布號 發布日期 摘要
23 發明公布 CN103268924A 2013/8/28 一種聚烯烴微多孔膜及其制備方法
24 發明授權 CN102152514B 2013/7/3 多層聚烯烴微孔膜的制作方法
25 發明公布 CN102942831A 2013/2/27 用于鋰離子二次電池隔膜的涂層組合物及該隔膜的制造方法
26 實用新型 CN202444012U 2012/9/19 鋰離子電池用聚烯烴多微孔復合膜
27 實用新型 CN202333016U 2012/7/11 一種含有耐熱樹脂涂層的多孔多層電池復合膜
28 實用新型 CN202319081U 2012/7/11 分切隔膜用孔徑轉換器
29 發明公布 CN102569699A 2012/7/11 一種動力鋰電池隔膜的制備方法
30 發明公布 CN102501419A 2012/6/20 一種聚烯烴多層微多孔膜及其制備方法
31 發明公布 CN102394282A 2012/3/28 一種鋰離子二次電池多孔多層隔膜及其制造方法
32 實用新型 CN201688801U 2010/12/29 塑料薄膜對折錯位量及對折弓形量的測量裝置
33 實用新型 CN201511399U 2010/6/23 一種孔徑轉換器
（三）企業申報的表外資產的類型、數量
無
（四）本次評估引用其他機構出具的報告結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額（或者評估價值）
除審計報告外，此次評估并未引用其他機構出具的評估報告結論。
四、價值類型及其定義
本次評估是在持續經營假設前提下評估佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值在評估基準日的價值。
根據本次評估目的、特定市場條件、評估假設及評估對象使用狀況，確定本次資產評估所選取的價值類型為市場價值：
從評估目的看：本次評估的目的是為委托方提供委估凈資產的市場價值參考意見,是一個正常的市場經濟行為,按市場價值進行交易一般較能為交易各方所接受；
從市場條件看：隨著資本市場的進一步發展,企業股權轉讓按市場價值交易已被越來越多的投資者所接受；
從價值類型的選擇與評估假設的相關性看：本次評估的評估假設是立足于模擬一個完全公開和充分競爭的市場而設定的,即設定評估假設條件的目的在于排除非市場因素和非正常因素對評估結論的影響；
從價值類型選擇慣例看：當對市場條件和評估對象的使用等并無特別限制和要求時,應當選擇市場價值作為評估結論的價值類型。
市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
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估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計數額。
五、評估基準日
本項目資產評估基準日為2017年6月30日。該評估基準日由委托方根據經濟行
為發生時間、經濟行為的實現，綜合考慮被評估標的資產規模、工作量大小、預計所需時間、合規性、企業會計核算、會計資料的完整性等因素的基礎上，與評估機構協商確定。本次評估以評估基準日有效的價格標準為取價標準。
六、評估依據
本次資產評估工作中所遵循的法規依據、具體行為依據、產權依據和取價依據包括：
（一）經濟行為文件
1、資產評估業務約定書。
（二）主要法律法規
1、《中華人民共和國資產評估法》（中華人民共和國主席令第四十六號）
2、《中華人民共和國公司法》（2006年1月1日施行）；
3、《中華人民共和國物權法》（2007年10月1日起施行）；
4、《中華人民共和國企業所得稅法》（2008年1月1日起施行）；
5、《中華人民共和國企業國有資產法》（中華人民共和國主席令第五號，2009年5月1日起施行）；
6、《國有資產評估管理辦法》（國務院1991年第91號令）；
7、《中華人民共和國土地管理法》（中華人民共和國主席令第二十八號令，2004年8月28日修正）；
8、《中華人民共和國城市房地產管理法》（中華人民共和國主席令第七十二號令，2007年8月30日修正）；
9、《中華人民共和國城鎮國有土地使用權出讓和轉讓暫行條例》（國務院令第55號令，從1990年5月19日起實施）；
10、原國家國有資產管理局國資發[1992]第36號公布的《國有資產評估管理辦法
施行細則》；
11、《國務院辦公廳轉發財政部關于改革國有資產評估行政管理方式加強資產評 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股
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估監督管理工作意見的通知》（2001年12月31日國辦發[2001]102號）；
12、《國有資產評估管理若干問題的規定》（2001年12月31日財政部第14號
令）；
13、《國有資產評估項目核準管理辦法》（財企[2001]801號）；
14、《企業國有資產監督管理暫行條例》（國務院2003年5月13日第378號令）；
15、《企業國有資產評估管理暫行辦法》（2005年9月1日國務院國資委令第12
號）；
16、國務院辦公廳轉發國資委《關于進一步規范國有企業改制工作實施意見》的通知（國辦發[2005]60號，2005年12月19日）；
17、《關于加強企業國有資產評估管理工作有關問題的通知》（2006年12月12
日國資發產權[2006]274號）；
18、《關于企業國有資產評估報告審核工作有關事項的通知》（2009年09月11
日國資產權[2009]941號）；
19、《企業國有資產評估項目備案工作指引》（2013年05月10日國資發產權
[2013]64號）；
20、國務院辦公廳《關于加強和改進企業國有資產監督防止國有資產流失的意見》（國辦發〔2015〕79號，2015年10月31日）；
21、國務院《關于改革和完善國有資產管理體制的若干意見》（國發〔2015〕63號，2015年11月04日）
22、《城鎮土地估價規程》（中華人民共和國國家標準GB/T18508-2014）；
23、《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）；
24、關于發布《房地產開發企業銷售自行開發的房地產項目增值稅征收管理暫行辦法》的公告（國家稅務總局公告2016年第18號）。
（三）準則依據
1、《資產評估職業道德準則――基本準則》（財政部財企[2004]20號）；
2、《資產評估職業道德準則――獨立性》（中評協[2012]248號）；
3、《資產評估準則――基本準則》（財政部財企[2004]20號)；
4、《資產評估準則――評估報告》（中評協[2007]189號）；
5、《資產評估準則――評估程序》（中評協[2007]189號）；
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所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值
6、《資產評估準則――業務約定書》（中評協[2007]189號）；
7、《資產評估準則――工作底稿》（中評協[2007]189號）；
8、《資產評估準則――機器設備》（中評協[2007]189號）；
9、《資產評估準則――不動產》（中評協[2007]189號）；
10、《資產評估準則――無形資產》（中評協[2008]217號）
11、《專利資產評估指導意見》（中評協[2008]217號）；
12、《資產評估準則――企業價值》（中評協[2011]227號）；
13、《注冊資產評估師關注評估對象法律權屬指導意見》（會協[2003]18號）；
14、《資產評估價值類型指導意見》（中評協[2007]189號）；
15、《評估機構業務質量控制指南》（中評協[2010]214號）；
16、《企業國有資產評估報告指南》（中評協[2007]189號）；
17、《中評協關于修改評估報告等準則中有關簽章條款的通知》（中評協[2011]230號）；
18、《國土資源部辦公廳關于實施
<城鎮土地分等定級規程>
和
<城鎮土地估價規程>
有關問題的通知》（國土資廳發〔2015〕12號，2015年3月18日實施）； 19、中華人民共和國國家標準《城鎮土地分等定級規程》（GB/T18507-2014，2014 年12月01日實施）； 20、中華人民共和國國家標準《土地利用現狀分類》（GB/T21010－2007，從2007 年8月10日起實施）； 21、中華人民共和國國家標準《城市用地分類與規劃建設用地標準》 （GB50137-2011，從2012年1月1日起實施）； 22、《城市地價動態監測技術規范》（TD/T1009-2007，自2007年9月1日起實施）。 （四）產權證明文件、重大合同協議 1、營業執照、組織機構代碼證、企業章程、驗資報告等； 2、房地產權證、注冊登記證書、行駛證等復印件； 3、重要資產或設備購買合同、發票； 4、企業采購合同和銷售合同； 5、房地產權證； 6、專利證書。 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 （五）采用的取價依據 1、Wind 資訊金融終端； 2、評估基準日執行的貸款利率； 3、基準日國債收益率、同類上市公司財務指標及風險指標； 4、國家宏觀、行業、區域市場及企業統計分析數據； 5、資產評估常用數據與參數手冊； 6、2017機電產品價格信息查詢系統； 7、近期機器設備市場交易價格信息、互聯網和電話詢價結果； 8、其它評估參考資料。 （六）參考資料及其他 1、評估基準日資產基礎法申報評估明細表、收益法申報表； 2、企業提交的財務會計經營資料； 3、委托方提供的基準日被評估單位審計報告； 4、實物資產詢價的相關網站或圖書報價信息。 七、評估方法 (一)評估方法介紹 資產評估通常有三種方法，即資產基礎法、市場法和市場法。 1、資產基礎法也稱成本法，是指在合理評估企業各項資產價值和負債的基礎上確定評估對象價值的評估思路。 2、市場法是指將評估對象與參考企業、在市場上已有交易案例的企業、股東權益、證券等權益性資產進行比較以確定評估對象價值的評估思路。市場法中常用的兩種方法是參考企業比較法和并購案例比較法。 3、收益法是指通過將被評估企業預期收益資本化或折現以確定評估對象價值的評估思路。市場法雖沒有直接利用現實市場上的參照物來說明評估對象的現行公平市場價值，但它是從決定資產現行市場價值的基本依據－資產的預期獲利能力的角度評價資產，符合對資產的基本定義。 (二)評估方法選擇 1、對于市場法的應用分析 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 市場法是以現實市場上的參照物來評價評估對象的現行公平市場價值，它具有評估角度和評估途徑直接、評估過程直觀、評估數據直接取材于市場、評估結果說服力強的特點。由于目前做濕法工藝的隔膜企業較少，在國內流通市場上難以找到在整體規模、資產結構、營業結構、現金流、增長潛力和風險等方面與評估對象相類似的、足夠的交易案例，故本次評估不具備市場法評估條件。 2、對于收益法的應用分析 評估人員從企業總體情況、本次評估目的、企業財務資料分析和收益法參數四個方面對本評估項目能否采用收益法做出適用性分析判斷。 2.1總體情況判斷 2.1.1被評估資產是經營性資產，產權明確并保持完好，企業具備持續經營條件。 2.1.2被評估資產是能夠用貨幣衡量其未來收益的資產，表現為企業營業收入能夠 以貨幣計量的方式流入，相匹配的成本費用能夠以貨幣計量的方式流出，其他經濟利益的流入流出也能夠以貨幣計量，因此企業整體資產的獲利能力所帶來的預期收益能夠用貨幣衡量。 2.1.3被評估資產承擔的風險能夠用貨幣衡量。企業的風險主要有行業風險、經營 風險和財務風險，這些風險都能夠用貨幣衡量。 2.2評估目的判斷 本次評估目的是為委托方提供股權價值參考意見，要對被評估單位股東全部權益的市場公允價值予以客觀、真實的反映，不能局限于對各單項資產價值予以簡單加總，還要綜合體現企業經營規模、行業地位、成熟的管理模式所蘊含的整體價值，即把企業作為一個有機整體，以整體的獲利能力來體現股東權益價值。 2.3財務資料判斷 企業具有較為完整的財務會計核算資料，企業經營正常、管理完善，會計報表經過審計機構審計認定，企業獲利能力是可以合理預期的。 2.4收益法參數的可選取判斷 目前國內資本市場已經有了長足的發展，相關貝塔系數、無風險報酬率、市場風險報酬等資料能夠較為方便的取得，采用收益法評估的外部條件較成熟，同時采用收益法評估也符合國際慣例。 綜合以上四方面因素的分析，評估人員認為本次評估項目在理論上和操作上可以 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 采用收益法。 3、對于資產基礎法的應用分析 對于有形資產而言，資產基礎法以賬面值為基礎，只要賬面值記錄準確，使用資產基礎法進行評估相對容易準確，由于資產基礎法是以資產負債表為基礎，從資產成本的角度出發，以各單項資產及負債的市場價值（或其他價值類型）替代其歷史成本，并在各單項資產評估值加和的基礎上扣減負債評估值，從而得到企業凈資產的價值。 在一般情況下，不宜單獨運用資產基礎法評估持續經營前提下的企業價值。 評估人員通過對企業進行綜合分析后，最終確定采用資產基礎法和收益法作為本項目的評估方法。 (三)對于所采用的評估方法的介紹 §對于資產基礎法的介紹 1、流動資產的評估方法 1.1貨幣資金 貨幣資金主要為銀行存款。對銀行存款進行函證，檢查銀行對賬單和銀行存款余額調節表。貨幣資金經核對無誤后，以經核實后的賬面價值確認評估價值。 1.2應收款項(應收賬款、其他應收款)：評估人員通過核實相關賬簿、原始憑證， 同時對大額款項進行函證，在進行經濟內容和賬齡分析的基礎上，按預計可回收金額確定應收款項的評估值。 對于資不抵債的子公司的債權（應收賬款和其他應收款），本次評估根據《金融不良資產評估指導意見》（第三十八條）中假設清算法對該筆債權進行評估，同時計提遞延所得稅資產，具體公式如下： 子公司債權評估值=子公司債權賬面值-（子公司債權賬面值-子公司債務賬面值-應扣減項目）* 一般債權受償比例 其中，一般債權受償比例 =（有效資產-資產項優先扣除項目）/（有效負債-負債 項優先扣除項目） =（資產總額評估值-應付職工薪酬評估值-應交稅費評估值）/（負債總額評估值-應付職工薪酬評估值-應交稅費評估值） 1.3預付賬款：評估人員通過查閱相關合同、賬簿、原始憑證，對大額款項進行函 證，同時評估人員通過分析預付賬款發生時間，向相關人員了解催預付款的相關情況。 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 綜合分析后以今后可收回相應的資產或獲得相應的權利計算確定評估值。 1.4存貨 對于正常購置使用的原材料，由于周轉快，基準日的市場價與賬面單價基本一致，以清查核實后的賬面值作為評估值；對于擠壓時間較長的存貨，扣除部分折扣確定評估值。 對于在產品，評估人員通過詢問在產品的核算流程，審查有關在產品的原始單據、記賬憑證及明細賬，對在產品的形成和轉出業務進行抽查核實，對在產品的價值構成情況進行調查。經核查，在產品成本結轉及時完整，金額準確，且生產周期較短，企業按實際成本記賬，其成組成內容為生產領用的原材料、制造費用、輔助材料和人工費用等。評估人員在核查其成本構成與核算情況后認為其賬面值可以體現在產品的現實價值，且在產品目前尚未完工，利潤無法確定，故以核實后的賬面值確認評估值。 對于產成品（庫存商品），本次評估以其完全成本為基礎，根據所評商品市場銷售情況好壞確定是否加上適當的利潤，或是要低于成本。本次評估對其自加工外銷的產成品，直接根據其不含稅銷售價格減去銷售費用、銷售稅金、所得稅和稅后利潤，確定評估單價；以清查核實后的評估基準日產成品的庫存數量，乘以評估單價，得出產成品的評估值。 1.5其他流動資產 企業其他流動資產主要是購買中國工商銀行非保本浮動收益型的“日升月恒收益遞增型法人人民幣理財產品”，評估人員通過查閱該理財產品的購買合同，以及相關支付的憑證，以經核實后的賬面價值確認評估價值。 2、非流動資產的評估方法 2.1設備類資產的評估 根據企業提供的設備明細清單，進行了抽查核實，做到賬表相符，同時通過對有關的合同、法律權屬證明及會計憑證審查核實對其權屬予以關注。在此基礎上，由評估人員對設備進行了必要的現場調查和核實。 根據本項目的性質及評估范圍內設備類資產的特點，本次評估設備主要采用成本法。計算式如下： 評估值=重置全價×成新率 2.1.1重置全價的確定 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 ●大型設備 對于需安裝的生產專用的大型設備，其重置全價計算公式如下： 重置全價=設備購置價格+運雜費+安裝調試費+其他費用 ●中小型機械設備 對于一些價值量較小不需要安裝的設備，其重置全價計算公式如下： 重置全價＝設備購置價＋運雜費。 ●運輸設備 對于運輸設備(即車輛)，根據當地汽車市場銷售信息等近期車輛市場價格資料，確定運輸車輛的現行不含稅購價，在此基礎上根據《中華人民共和國車輛購置稅暫行條例》規定計入車輛購置稅、其他費用（如：新車上戶牌照手續費）等，確定其重置全價，計算公式如下： 重置全價=現行不含稅購價+車輛購置稅+其他費用 a.現行購價主要取自當地汽車市場現行報價或參照網上報價； b.車輛購置稅分不同排量按國家相關規定計??； c.新車上戶牌照手續費等分別車輛所處區域按當地交通管理部門規定計取。 2.1.2設備成新率的確定 根據設備經濟壽命年限，通過對設備使用狀況的現場勘察，并綜合考慮實際技術狀況、技術進步、設備負荷與利用率、維修保養狀況等因素綜合確定其成新率。 具體確定如下： ●大型設備 對于機器設備中的大型、關鍵設備，通過對設備使用狀況的現場考察，查閱有關設備的運行狀況、主要技術指標等資料，以及向有關工程技術人員、操作維護人員查詢該設備的技術狀況、大修次數、維修保養的情況，并考慮有關各類設備的實際使用年限的規定，以及該設備的已使用年限等因素，合理確定設備的綜合成新率。綜合成新率的確定采用權重法，理論成新率權重40%，現場勘察成新率權重60%，公式如下： η綜合=η 1×40%+η 2×60% 其中：η=綜合成新率 η1=理論成新率 η2=現場勘察成新率 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 式中理論成新率根據該項設備的經濟壽命年限，以及已使用年限確定，其具體計算公式如下： 理論成新率=（經濟壽命年限-已使用年限）/經濟壽命年限×100%。 現場勘察成新率：在現場工作階段評估人員通過現場觀測，并向操作人員了解設備現時技術性能狀況。根據對設備的現場調查，結合設備的使用時間，實際技術狀態、負荷程度、原始制造質量等有關情況，綜合分析估測設備的成新率。 ●對于中、小型機器設備 對于一般中小型設備，根據設備的工作環境，現有技術狀況，結合其經濟壽命年限來確定其綜合成新率。 ●對車輛綜合成新率的確定 按照商務部、發改委、公安部、環境保護部令2012年第12號《機動車強制報廢 標準規定》。本次評估采用已使用年限和已行駛里程分別計算理論成新率，依據孰低原則確定理論成新率。并結合現場勘察車輛的外觀、結構是否有損壞，發動機是否正常，電路是否通暢，制動性能是否可靠等指標確定車輛技術鑒定成新率。最后根據理論成新率和技術鑒定成新率確定綜合成新率。 使用年限法計算的成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）×100%行駛里程法計算的成新率=尚可行駛里程/（已行駛里程+尚可行駛里程）×100%設備綜合成新率計算公式如下： η綜合=η 1×40%+η 2×60% 其中：η=綜合成新率 η1=理論成新率 η2=現場勘察成新率 式中理論成新率根據該項設備的經濟壽命年限，以及已使用年限確定，其具體計算公式如下： 理論成新率=（經濟壽命年限-已使用年限）/經濟壽命年限×100%。（車輛為行駛里程法成新率與使用年限法成新率孰低確定） 現場勘察成新率：在現場工作階段評估人員通過現場觀測，并向駕駛人員了解車輛使用情況。根據對車輛的現場調查，結合設備的使用時間、負荷程度估測車輛的成新率。 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 2.1.3評估值的計算 評估值=重置全價×綜合成新率。 2.2房屋建筑物 根據上述對各種評估方法適用范圍的分析描述，評估人員深入細致地分析評估項目的特點和實際狀況，并研究了被評估單位提供的及所掌握的資料，在實地勘察和調研的基礎上認為： 本次評估對象為工業房地產，經調查，周邊類似的工業房地產多為企業取得土地后自己開發建設后使用，較少在市場上租售，故不宜采用市場法及收益法，且估價對象為建成后的物業，已不具備開發或再開發的潛力。而該類建筑物價值可以通過相關造價資料確定，故適宜采用成本法進行評估。 “成本法”是假定存在一個潛在的購買者，重置一宗與待估房屋建筑物可以產生同等效用的房屋建筑物所需投入的合理費用，也應當是待估房屋建筑物價值的衡量標準。即是以開發或建造評估對象房屋建筑物或類似房屋建筑物所需的各項必要費用之和為基礎，加上正常的資金利息和開發利潤，并扣除相應的折舊來確定評估對象房屋建筑物價格的一種估價方法。 其測算公式為：評估物價值 =開建筑物重新購建價格V＝開發建造成本＋管理費 用＋投資利息＋銷售稅費+銷售費用＋開發利潤-折舊 2.3在建工程―土建工程 本次評估范圍內的在建土建工程主要是三水威廢倉工程建筑安裝工程。對于尚未完工或已完工尚未完成竣工決算轉固的在建工程，賬面基本反映了評估基準日的購建成本，考慮在建工程的合理工期較短，資金成本和物價變化不大，在確認工程預算合理性的前提下，評估以清查核實后的賬面值確定評估值。 2.4在建工程―設備 本次評估范圍內的在建工程主要是未進行結轉的涂覆線設備款。對于尚未完工或已完工尚未完成竣工決算轉固的在建工程，賬面基本反映了評估基準日的購建成本，考慮在建工程的合理工期較短，設備價格及相關安裝費用變化不大，其賬面值能反映出該在建工程目前狀態的價格，在確認相關金額合理的前提下，評估以清查核實后的賬面值確定評估值。 2.5無形資產―土地 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 市場比較法是根據市場中的替代原理，將待估土地與具有替代性的，且在評估基準日近期市場上交易的類似地產進行比較，并對類似地產的成交價格作適當修正，以此估算待估土地客觀合理價格的方法。 待估宗地價格＝比較實例宗地價格×（待估宗地情況指數／比較實例宗地情況指數）×（待估宗地評估基準日地價指數／比較實例宗地評估基準日地價指數）×（待估宗地區域因素條件指數／比較實例宗地區域因素條件指數）×（待估宗地個別因素條件指數／比較實例宗地個別因素條件指數） 2.6無形資產―其他 對于軟件使用權，評估人員獲取了明細賬、相關憑證以及合同，經核實賬、表金額相符，因此以賬面價值確定評估值。 對于商標和專利等無形資產，作為資產組進行評估。此次針對該無形資產組采用收益法，即首先預測委估無形資產組合在未來預測收益年限內各年的銷售收入；然后再乘以適當的銷售收入分成率；再用適當的資金機會成本（即折現率）對每年的分成收入進行折現，得出的現值之和即為委托評估無形資產組合的評估現值，其基本計算公式為： n RiK P (1r)i i1 其中：P ―― 無形資產評估值； K ―― 無形資產銷售收入分成率； Ri―― 技術產品第i期的銷售收入； n―― 收益期限； r ―― 折現率。 2.7長期待攤費用 評估人員獲取了資本金投入的明細賬、相關憑證，核實了該筆費用的真實性及合理性。再通過納稅申報表，核實該印花稅的申報金額的準確性。經核實賬、表金額相符，因此以賬面價值確定評估值。 2.8遞延所得稅資產 遞延所得稅資產是企業年度內對資產、負債賬面值和計稅基礎出現暫時性差異所作的調整，評估人員對遞延所得稅資產進行了分析、核實。企業遞延所得稅資產主要 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 為計提壞賬準備和應付職工薪酬所引起資產賬面價值與計稅基礎不同產生的遞延所得稅資產，故本次評估按應收賬款、其他應收款以及應付職工薪酬評估值與計稅基礎產生的暫時性差異乘以所得稅率確定評估值。對于計算的一般受償比率與計稅基礎產生的暫時性差異，乘以所得稅稅率確定評估值。 2.9長期股權投資 對于控股長期股權投資，采用資產基礎法進行整體評估，以被投資企業凈資產評估值與金輝高科公司所占的股權份額確定長期股權投資價值。 3、負債的評估方法 各類負債在清查核實的基礎上，根據評估目的實現后的被評估企業實際需要承擔的負債項目及金額確定評估值。對于負債中并非實際需要承擔的負債項目，按零值計算。 §對于收益法的介紹： 結合本次評估目的及評估對象特點，截止評估基準日公司已經營多年，根據企業目前的經營狀況，可以預計公司在正常經營情況下的收益、成本情況，其未來收益可根據行業發展及自身經營能力情況合理預測，故可采用收益法評估。 此次評估采用合并口徑對金輝高科公司進行收益法測算。 （一）收益法的定義和原理 收益法是指通過估算（預測）被評估企業或其他資產組合體在未來特定時間內的預期收益，選擇合適的折現率，將其預期收益還原為當前的資本額或投資額的方法。 在具體的評估操作過程中，比較多地選用分段收益折現模型，即：將以持續經營為前提的被評估企業的未來收益分為前后兩個階段進行預測，首先逐年預測前階段各年的收益額；再假設從前階段的最后一年開始，以后各年預期收益額穩定不變。最后，將被評估企業未來的預期收益進行折現后求和，再加上單獨評估的非經營性資產負債凈值、溢余資產負債評估凈值總額，減去付息負債，即得到被評估企業的股東全部權益價值。 基本公式： E=Q+ΣKi－D 其中： 式中：Q―相關資產在未來收益期內各期的凈現金流量現值之和； Ri―為第i年的現金流； 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 r―為折現率； A―穩定年度的凈現金流量； n―為預測期； ΣKi―非經營性資產負債凈值、溢余資產之和； D ―付息負債。 （二）收益法的評估步驟 1、對企業的資產、負債進行調查分析，確定企業的溢余資產、非經營性資產及負債數額； 2、在對被評估企業經營情況及經營數據進行分析的基礎上，對被評估企業未來的營業收入、營業成本、銷售稅金及附加、期間費用、營業外收支、所得稅、折舊和攤銷、資本性支出、營運資金等進行預測，按下式確定企業的自由現金流量： 企業自由現金流量=息稅前利潤×（1－所得稅率）+折舊及攤銷－資本性支出－營運資金追加額=稅后凈利潤+利息費用（扣除稅務影響后）+折舊及攤銷－資本性支出－營運資金追加額 3、確定折現率 折現率亦稱期望投資回報率，是采用收益法評估所使用的重要參數。本次評估所采用折現率的估算，是在考慮無風險報酬率、市場投資回報率、企業規模超額收益率和被評估企業的其他風險因素的基礎上，運用資本資產定價模型（CAPM或Re）綜合確定權益資本成本（股權收益率），并結合評估對象的付息債務資本和利率等因素，綜合估算全部資本的平均成本（WACC），以此作為被評估企業自由現金凈流量的折現率。 4、現金流量的持續年數 現金流量的持續年數應當等于企業的壽命，企業的壽命是不確定的，通常采用持續經營假設，即假設企業將無限期的持續下去，將預測的時間分為兩個階段，詳細的預測期和后續期，或稱永續期。 本次評估采用永續年期作為收益期。其中，第一階段為2017年07月01日至2022 年12月31日，根據被評估企業的經營情況及經營計劃，收益處于穩定增長狀況；第 二階段自2022年起為永續經營年期，在此階段被評估企業將保持穩定的盈利水平。 5、對企業的自由現金流進行折現累加，再按以下公式確定評估值 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 股東全部權益價值=企業自由現金流量折現值－付息債務＋非經營性資產價值－非經營性負債＋溢余資產－溢余負債 八、評估程序實施過程和情況 根據國家有關部門關于資產評估的規定和會計核算的一般原則，按照我公司與委托方簽訂的委托評估協議，我公司評估人員已實施了對被評估單位提供的法律性文件與會計記錄以及相關資料的驗證審核，對資產的實地察看與核對，并取得了相關的產權證明文件，進行了必要的市場調查和交易價格的比較，以及我們認為有必要實施的其他資產評估程序。本次評估工作時間為2017年07月20日至出具報告日。資產評估的詳細過程如下： （一）接受委托階段 接受廣新控股公司的委托后，我公司即確定了有關的資產評估人員與委托方及被評估單位相關工作人員就本項目的評估目的、評估基準日、評估范圍、委托評估主要資產的特點等影響資產評估計劃的問題進行了認真的討論，并簽訂資產評估業務約定書。 （二）評估準備階段 1、為保證下發的《資產評估資料清單》符合被評估單位的實際情況且能滿足評估工作的需要，評估人員在企業財務人員的配合下進行了項目前期調研工作。前期調研階段評估師主要完成了以下工作：了解被評估單位的組織架構和機構分布、經營業務特點、主要業務內控制度和會計核算制度、企業具體會計政策、企業財務核算體系及核算內容。 2、根據委估資產的具體特點，制定評估綜合計劃和程序計劃，確定重要的評估對象、評估程序及主要評估方法，并有針對性地指導被評估單位進行資產清查和填報資產評估申報明細表。 3、根據委托評估資產特點組建評估項目組，將評估人員分為收益法、財務、房地產、設備類資產等評估組，各小組分別負責對被評估單位申報的資產進行清查和評估。 （三）項目培訓階段 針對本項目特點，為了保證質量、統一評估方法和參數，確保評估技術方案的貫徹落實，我們對參與本項目的各評估組項目負責人及評估人員進行培訓；主要內容為：項目基本背景及情況、相關的中介機構、項目組織及時間安排、明細表審核要點、現 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 場清查工作的要點及具體要求、各類資產的評估方法、中介機構的對接要求及注意事項、各級審核要求、報告體例要求、電子文檔的規范要求、工作底稿的要求、各級人員職責、項目協調機制、工作紀律等內容。以明確項目情況及總體要求，并確保在企業資產申報過程中對有關共性問題解釋的一致性。 （四）資產清查階段 在被評估企業如實申報資產并對評估對象進行全面自查的基礎上，評估人員對納入評估范圍內的資產和負債進行了全面核實，對企業財務、經營狀況進行系統調查。 具體內容與過程如下： 1.被評估企業總體情況的調查 評估人員與企業管理人員進行訪談，了解企業總體概況、歷史沿革、經營現狀、發展規劃和所處行業市場狀況等；收集并查閱企業的公司章程、驗資報告、審計報告等法律性文件以及有關內部管理制度、人力資源、管理層構成等經營管理狀況的資料。 2.各類資產、負債的核實與調查 2.1指導企業填報相關表格并準備資料 指導被評估企業相關的財務與資產管理人員在資產清查的基礎上，按照評估機構提供的“申報評估明細表”、“資產調查表”、“資料清單”及其填寫要求，進行登記填報，同時收集資產的權屬證明文件和反映性能、狀態、經濟技術指標等情況的文件資料。 2.2初步審查企業提供的申報表及相關資料 評估人員通過查閱有關資料，了解評估范圍內各類資產、負債的概況，然后審查資產評估申報表及相關資料，檢查有無填列不全、資產項目不明確、漏項等現象。 2.3現場核實與調查 依據資產評估申報表，評估人員對申報的各類資產及負債進行了現場核實與調查。 針對不同的資產、負債的性質及特點，采用不同的核實方法。 2.4完善申報評估明細表 根據現場核實結果，進一步完善申報評估明細表，以做到“表”、“實”相符。 2.5查驗權屬資料 對評估范圍內相關資產的權屬資料和資料來源進行了必要的查驗。 （五）評定估算階段 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 評估人員依據評估各項準則及國家相關的法律法規，結合委估資產情況確定各類資產的作價方案，明確評估參數和價格標準，開始評定估算工作。 1、各專業組評估人員在被評估單位專業技術人員的配合下，分別到實物存放現場對各項實物資產進行勘察和清點，并查閱相關的管理制度、運行記錄、大修記錄，填寫重點設備、房屋現場鑒定作業表，與企業設備、房屋管理人員和工程技術人員進行交流，了解設備與房屋管理制度、維修制度以及利用狀況；在充分調查和了解的基礎上，結合所收集的資料進行綜合分析，確定實物資產的成新率或貶值率。 2、各專業組評估人員分別進行市場調查，廣泛收集與評估對象有關的市場交易價格信息，對所收集信息資料進行歸類整理和全面分析。 3、根據評估工作情況，得出初步結果，聽取專家意見，確認無重評、漏評事項，分析意見，修改完善。 （六）評估匯總、審核、提交報告階段 將各專業組對各個評估對象的評估結果匯總，組織有關人員進行合理分析，最終確定本次評估結論。 按照我公司資產評估規范化要求，組織各專業組成員編制相關資產的評估技術說明。評估結果、資產評估報告、評估技術說明按我公司規定程序在項目負責人審核的基礎上進行三級復核，即項目負責人將審核后的工作底稿、資產評估報告、評估技術說明和評估明細表提交項目部門負責人進行初步審核，根據初步審核意見進行修改后再提交質量監管部審核，再根據質量監管部反饋的意見進行進一步的修訂，修訂后提交總經理簽發。最后出具正式報告并提交委托方。 九、評估假設 (一)基本假設 1、公開市場假設：公開市場假設是對資產擬進入的市場條件，以及資產在這樣的市場條件下接受何種影響的一種假定說明或限定。公開市場是指充分發達與完善的市場條件，是一個有自愿的買者和賣者的競爭性市場，在這個市場上，買者和賣者的地位是平等的，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易行為都是在自愿的、理智的而非強制的或不受限制的條件下進行的。 2、持續使用假設：該假設首先設定被評估資產正處于使用狀態，包括正在使用中 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 的資產和備用的資產；其次根據有關數據和信息，推斷這些處于使用狀態的資產還將繼續使用下去。持續使用假設既說明了被評估資產所面臨的市場條件或市場環境，同時又著重說明了資產的存續狀態。具體包括在用續用；轉用續用；移地續用。在用續用指的是處于使用中的被評估資產在產權發生變動或資產業務發生后，將按其現行正在使用的用途及方式繼續使用下去。轉用續用指的是被評估資產將在產權發生變動后或資產業務發生后，改變資產現時的使用用途，調換新的用途繼續使用下去。移地續用指的是被評估資產將在產權發生變動后或資產業務發生后，改變資產現在的空間位置，轉移到其他空間位置上繼續使用。本次評估采用在用續用假設。 3、持續經營假設：定義為如果不存在明顯的反證，一般都認為企業將無限期的經營下去。持續經營假設是假定被評估單位的經營活動在可預見的將來或在未來無限長的時間里繼續經營下去，能夠繼續存在并完成現有的各項目標，不會終止經營或面臨破產清算，可以在正常的經營過程中變現資產、清償債務。 4.交易假設:即假定所有待評估資產已經處在交易的過程中，評估師根據待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。交易假設是資產評估得以進行的一個最基本的前提假設。 (二)一般假設 1、國家對被評估單位所處行業的有關法律法規和政策預期無重大變化； 2、社會經濟環境及經濟發展除社會公眾已知變化外，預期無其他重大變化； 3、國家現行銀行信貸利率、外匯匯率的變動能保持在合理范圍內； 4、國家目前的稅收制度除社會公眾已知變化外，無其他重大變化； 5、無其他人力不可抗拒及不可預測因素的重大不利影響； 6、被評估單位公司會計政策與核算方法基準日后無重大變化； 7、企業自由現金流在每個預測期期末產生； 8、本次評估測算各項參數取值均為考慮通貨膨脹因素，價格均為不變價； 9、被評估單位提供給評估師的未來發展規劃及經營數據在未來經營中能如期實現； 10、公司的規模、經營范圍、經營模式、資產結構不發生重大變化。 （三）特別假設 1、假設金輝高科公司以持續經營原則繼續從事電池隔膜的生產； 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 2、假設金輝高科公司能夠繼續控制其擁有的各項資源、保持核心競爭能力； 3、對于本次評估報告中被評估資產的法律描述或法律事項（包括其權屬或負擔性限制），本公司按準則要求進行一般性的調查。除在報告中已有揭示以外，假定評估過程中所評資產的權屬為良好的和可在市場上進行交易的；同時也不涉及任何留置權、地役權，沒有受侵犯或無其他負擔性限制的。 4、對于本評估報告中全部或部分價值評估結論所依據而由委托方、被評估單位及其他各方提供的信息資料，本公司只是按照評估程序進行了獨立審查。但對這些信息資料的真實性、準確性不做任何保證。 5、對于本評估報告中價值估算所依據的資產使用方所需由有關地方、國家政府機構、私人組織或團體簽發的一切執照、使用許可證、同意函或其他法律或行政性授權文件假定已經或可以隨時獲得或更新。 6、假設被評估單位對所有有關的資產所做的一切改良是遵守所有相關法律條款和有關上級主管機構在其他法律、規劃或工程方面的規定的。 7、本評估報告中的估算是在假定所有重要的及潛在的可能影響價值分析的因素都已在我們與被評估單位之間充分揭示的前提下做出的。 8、假設金輝高科公司對所有有關的資產所做的一切改良是遵守所有相關法律條款和有關上級主管機構在其他法律、規劃或工程方面的規定的。 假設以上條件在評估基準日時成立，當未來經濟環境發生較大變化時，評估機構及評估人員將不承擔由于假設條件改變而推導出不同評估結論的責任。 十、評估結論 此次評估主要采用資產基礎法和收益法。根據以上評估工作，得出如下評估結論：（一）資產基礎法評估結果 評估基準日2017年6月30日佛山市金輝高科光電材料有限公司資產總額賬面值 50,278.66萬元，評估值53,317.22萬元，評估增值3,038.55萬元，增值率6.04%； 負債總額賬面值12,201.17萬元，評估值12,201.17萬元，與賬面值無差異； 凈資產賬面值38,077.49 萬元，評估值41,116.04萬元，評估增值3,038.55萬元， 增值率7.98%。 評估結果詳細情況見資產評估結果匯總表及評估明細表。 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 資產評估結果匯總表 評估基準日：2017年6月30日 被評估單位：佛山市金輝高科光電材料有限公司 金額單位：人民幣萬元 項 目 賬面價值 評估價值 增減值 增值率％ A B C=B-A D=C/A×100% 1 流動資產 24,051.37 24,718.98 667.61 2.78 2 非流動資產 26,227.29 28,598.23 2,370.94 9.04 3 其中：可供出售金融資產 - - - - 4 持有至到期投資 - - - - 5 長期應收款 - - - - 6 長期股權投資 - -755.60 -755.60 - 7 投資性房地產 - - - - 8 固定資產 24,683.09 23,891.35 -791.74 -3.21 9 在建工程 193.30 193.30 - - 10 工程物資 - - - - 11 固定資產清理 - - - - 12 生產性生物資產 - - - - 13 油氣資產 - - - - 14 無形資產 878.69 4,708.62 3,829.93 435.87 15 其中：土地使用權 872.92 2,507.24 1,634.32 187.22 16 開發支出 - - - - 17 商譽 - - - - 18 長期待攤費用 11.80 11.80 - - 19 遞延所得稅資產 460.42 548.76 88.34 19.19 20 其他非流動資產 - - - - 21 資產合計 50,278.66 53,317.22 3,038.55 6.04 22 流動負債 7,801.84 7,801.84 - - 23 非流動負債 4,399.33 4,399.33 - - 24 負債合計 12,201.17 12,201.17 - - 25 凈資產（所有者權益） 38,077.49 41,116.04 3,038.55 7.98 （二）收益法評估結果 采用收益法對金輝高科公司股東全部權益評估的結果為RMB119,665.43萬元，評 估增值81,587.93萬元，增值率為214.27%。 評估結論詳細情況見收益法評估結果匯總表及評估明細表。 收益法評估結果匯總表 評估基準日：2017年06月30日 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 被評估單位：佛山市金輝高科光電材料有限公司 金額單位：人民幣萬元 預測年期 項目 2017年6-12 以后穩定增 月 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 長年度 營業收入 14,170.41 26,454.30 33,115.20 53,686.50 61,288.50 67,053.00 營業成本 6,189.44 11,502.53 16,885.14 25,601.02 29,180.57 30,937.14 營業稅金及附加 186.55 359.57 341.99 386.10 723.26 925.71 經營費用 375.51 975.08 1,298.63 2,100.38 2,394.97 2,612.18 管理費用 2,085.16 3,554.43 5,089.45 5,194.90 5,196.83 5,252.95 財務費用 312.53 1,028.71 1,724.69 1,680.56 1,684.18 1,686.21 投資收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 營業利潤 5,021.22 9,033.97 7,775.31 18,723.53 22,108.70 25,638.81 營業外收支凈額 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 利潤總額 5,021.22 9,033.97 7,775.31 18,723.53 22,108.70 25,638.81 所得稅費用 739.94 1,292.68 1,579.39 4,306.35 4,720.57 5,143.01 凈利潤 4,281.28 7,741.29 6,195.91 14,417.18 17,388.13 20,495.81 20,495.81 加回：折舊 928.92 1,842.98 2,846.60 2,980.93 2,979.74 2,810.60 2,810.60 攤銷 16.43 37.32 37.32 37.32 37.32 37.32 37.32 利息費用（扣除稅務 181.89 738.81 1,257.82 1,176.75 1,176.75 1,176.75 1,176.75 影響） 扣減：資本性支出 800.00 29,146.60 4.93 0.00 16.12 0.00 2,810.60 營運資金追加額 1,615.31 -506.43 4,043.69 10,940.46 4,166.05 3,016.90 企業自由現金流量 2,993.21 -18,279.77 6,289.03 7,671.71 17,399.77 21,503.57 21,709.87 折現率 11.79% 11.39% 11.09% 11.16% 11.23% 11.30% 11.30% 企業自由現金流現值 2,830.98 -15,548.77 4,835.01 5,297.32 10,777.42 11,934.48 106,628.04 企業自由現金流現值和 126,754.47 加：溢余資產凈值 0.00 加：非經營性資產負債凈額 -2,489.05 減：付息負債 4,600.00 企業全部股權價值 119,665.43 評估基準日凈資產賬面價值 38,077.49 收益法評估值增值額 81,587.93 收益法評估值增值率% 214.27 （三）評估結果分析及最終結論 1、評估結果差異分析 兩種評估方法結果產生差異的主要原因是： 收益法與資產基礎法評估結論差異額為78,549.39元，差異率為191%，差異的主 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 要原因： 1、資產基礎法是從資產重置的角度間接地評價資產的公平市場價值，資產基礎法運用在整體資產評估時不能合理體現各項資產綜合的獲利能力及企業的成長性。 收益法則是從決定資產現行公平市場價值的基本依據――資產的預期獲利能力的角度評價資產，符合市場經濟條件下的價值觀念，從理論上講，收益法的評估結論能更好體現股東全部權益價值。 2、資產基礎法評估是以被評估單位資產負債表為基礎，而收益法評估的價值中體現了被評估單位存在的整體無形資產價值，如商譽等不可確指的無形資產。 3、兩種評估方法反映的價值內涵不同引起的差異。資產基礎法評估是以資產的成本重置為價值標準，反映的是對資產的投入所耗費的社會必要勞動（購建成本），這種購建成本通常將隨著國民經濟的變化而變化；收益法評估是以資產的預期收益為價值標準，反映的是資產的經營能力（獲利能力）的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經濟、政府控制、企業經營管理以及資產的有效使用等多種條件的影響。 4、由于被評估單位從事電池隔膜生產行業，其業務運作及收入不單單依賴建筑物、設備以及專利技術，還和銷售渠道，客戶資源等不可辨認無形資產的無形資產息息相關。而資產基礎法僅從成本的途徑反映了賬面資產的現時價值，未對賬外所存在的不可辨認無形資產進行考慮，而收益法則從被評估單位包括賬面和賬外資產的整體資產預期收益出發，反映了被評估單位所有資產的組合價值。 5、此次收益法考慮了企業未來的產能擴展計劃，而資產基礎法僅僅考慮評估基準日時點賬面上反映的資產價值。 綜上所述，本次評估采用收益法的評估結果作為本次評估結論： 佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值在本次評估目的下于評估基準日2017年6月30日的市場價值為RMB119,665.43萬元，人民幣大寫金額為：壹拾壹億玖仟陸佰陸拾伍萬肆仟叁佰元整。 （四）評估增減值及原因分析 1、原材料評估值9,900,769.09元。評估增值554,925.81元，主要是部分廢膜沒有 賬面值，此次對于廢膜視同產成品進行評估，因此造成增值。 產成品增值12,005,680.36，增值率為184.80%，增值原因系本次產成品評估采用 的是市場法，即首先估算產成品和發出商品的可接受市場價格，扣除銷售費用、相關 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 稅費和部分利潤后大于其成本，致使評估增值。 2、固定資產 設備類：設備類原值減值率2.02%，凈值減值率0.61%，其主要原因如下： 1.車輛（運輸設備）原值減值凈值增值，主要為運輸設備近幾年價格下跌造成原值減值；凈值增值，是由于車輛評估經濟壽命年限與企業會計折舊年限不同造成的差異，故造成增值。 2.機器設備（運輸設備）原值凈值均減值，主要是因為機器設備價格下跌，造成造成減值。 3.房屋建筑物、構筑物評估凈值減值6,797,034.48人民幣元，減值率11.02%，主 要原因是企業賬面的入賬時間相對較短，當地的人工費用、建筑材料費用及機械費用較為平穩，構筑物及其他輔助設施份額占比較大、折舊及磨損較多導致價值減值。 3、無形資產―土地使用權 評估宗地的土地使用權評估價值為25,072,391.00元，比賬面價值8,729,181.78元 增值16,343,209.22元，增值率187.22%，主要增值原因：企業賬面的土地使用權成本 價低，且近年工業地價上漲較快，宗地在后續開發投入使用后增值空間較大。 4、其他無形資產―商標和專利權評估增值21,956,140.00 元，企業申報評估的無 形資產是企業自創、賬面未記錄價值的表外資產，而委估無形資產通過產業化應用后，被市場所接受且具有一定經濟價值，通過收益途徑對專利技術及商標無形資產組進行評估體現了該公司無形資產的價值。 （五）評估結論有關事項說明 1、由委托方和被評估單位提供的與評估相關的經濟行為文件、營業執照、產權證明文件、財務報表、會計憑證、資產明細及其他有關資料是編制本報告的基礎。委托方及被評估單位和相關當事人應對所提供的以上評估原始資料的真實性、合法性和完整性承擔責任。本公司對委托方及被評估單位提供的有關經濟行為文件、營業執照、產權證明文件、會計憑證等資料進行了獨立審查，但不對上述資料的真實性負責。 2、對于本評估報告中全部或部分價值評估結論所依據而由委托方及其他各方提供的信息資料，本公司只是按照評估程序進行了獨立審查，但對這些信息資料的真實性、準確性不做任何保證；對企業存在的可能影響資產評估值的瑕疵事項，在委托時未作特殊說明而評估人員已履行評估程序仍無法獲知的情況下，評估機構及評估人員不承 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 擔相關責任。 3、本評估結論是反映評估對象在本次評估目的下，根據公開市場原則確定的現行價格。本報告未考慮特殊的交易方可能追加付出的價格等對評估價值的影響，也未考慮國家宏觀經濟政策發生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產價格的影響。當前述條件以及評估中遵循的持續經營原則等發生變化時，評估結果一般會失效。 4、我們未考慮本次申報評估資產出售尚應承擔的費用和稅項等可能影響其價值的因素，我們也未對各類資產的重估增、減值額作任何納稅考慮。 5、我們未考慮本次申報評估資產諸如存在抵押、擔保等任何限制因素對評估結論的影響；未考慮被評估單位提供資產評估明細表范圍以外可能存在的資產及負債。 6、評估過程中，評估人員在對設備進行勘察時，因檢測手段限制及部分設備正在運行等原因，主要依賴于評估人員的外觀觀察和企業提供的近期檢測資料以及向有關使用或管理人員的詢問情況等判斷設備狀況。 7、本次評估范圍內的建筑、構筑物面積數據來源于產權證明文件或相關合同，若與專業機構測量的建筑面積不符，數據應作相應調整甚至重新評估。 8、本次土地使用權評估結果是該宗地于評估基準日在設定條件下的市場價值；若評估基準日、土地利用方式、土地開發狀況、土地面積等影響地價的因素發生變化，土地評估結果應作相應調整或重新評估。 9、遵守相關法律、法規和資產評估準則，對評估對象價值進行估算并發表專業意見，是資產評估師的責任；提供必要的資料并保證所提供資料的真實性、合法性、完整性，恰當使用評估報告是委托方和相關當事方的責任；評估結論不應當被認為是對評估對象可實現價格的保證。 10、評估基準日后若資產數量發生變化，應根據原評估方法對資產額進行相應調整；若資產價格標準發生變化，并對資產評估值產生明顯影響時，委托方應及時聘請評估機構重新確定評估值。 十一、特別事項說明 以下事項并非本公司評估師執業水平和能力所能評定和估算，但該事項確實可能影響評估結論，本評估報告使用者對此應特別引起注意： （一）此次收益法預測考慮了《金輝高分子新材料產業基地項目可行性研究報告》 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 的計劃。該計劃預計實施“金輝高分子新材料產業基地項目”。在安徽省蕪湖市江北產業集中區內購地100畝建設隔膜生產基地，建筑面積約為82,000�O。投資建設1條設計產能為5200萬平方米的濕法隔膜生產線和3條設計產能合計為4350萬平方米的涂覆隔膜生產線，建筑面積約為45,000�O。其中，高端濕法隔膜分項項目建設工期為2年。高端聚合物隔膜分項項目建設工期為：1.5年。分別于2020年和2019年下半年投入使用。目前該研究報告已經通過金輝高科專家技術論證會以及金輝高科公司的領導班子會議。 根據評估人員的市場調查，以及對鋰電池隔膜的市場分析，認為目前鋰電池市場供求存在較大的缺口，隨著近幾年新能源汽車的大量增長，國家的十三五計劃以及對新能源汽車的補貼，對鋰電池的需求的增長的同時也帶動了鋰電池隔膜的增長，因此，我們認為金輝高科公司該擴產項目方案可行。 （二）評估基準日，根據最高額抵押合同（2016年禪字第DY0016360017號）顯 示，企業已將房屋及土地抵押給招商銀行股份有限公司佛山禪城支行，具體明細如下所示： 抵押物名稱 房屋建筑面 土地使用權 所有權/使用權歸屬 所在地 積（�O） 面積（�O） (權利憑證號碼) 門崗 14.01 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐 產權第0015004號 業路5號1座 泵房 12.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐 產權第0015005號 業路5號2座 車間 6374.81 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐 產權第0015006號 業路5號3座 丙類倉庫及 10692.32 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐 車間 產權第0015008號 業路5號4座 設備用房 630.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐 產權第00150010號 業路5號5座 泵房 13.20 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐 產權第00150011號 業路5號6座 電房、消防泵 372.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐 房 產權第00150013號 業路5號7座 飯堂 360.00 / 粵（2016）佛三不動 佛山市三水區西南街道豐 產權第00150014號 業路5號8座 土地使用權 / 30207.70 佛山市三水區西南街道豐 業路5號 合計 18468.34 30207.70 （三）本次評估的股權價值沒有考慮少數股權折價，也未考慮流動性折扣對股權價值的影響，提請報告使用者注意該事項對評估結論的影響。 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 十二、評估報告使用限制說明 （一）評估報告只能用于評估報告載明的評估目的和用途； （二）評估報告只能由評估報告載明的評估報告使用者使用； （三）評估報告未經核準或者備案，評估結論不得被使用； （四）本報告書的評估結論僅供委托方為本次評估目的和送交國有資產監督管理部門審查使用，報告書的使用權歸委托方所有，未征得出具評估報告的評估機構同意，評估報告的內容不得被摘抄、引用或披露于公開媒體，法律、法規規定以及相關當事方另有約定的除外； （五）當政策調整對評估結論產生重大影響時，應當重新確定評估基準日進行評估； （六）本評估報告自評估基準日2017年6月30日起一年內有效，超過一年，需 重新進行資產評估。 十三、評估報告日 本評估報告專業意見形成日為2017年08月17日。 國眾聯資產評估土地房地產估價有限公司 法定代表人： 資產評估師： 資產評估師： 二�一七年八月十七日 廣東廣新投資控股有限公司擬對佛山市金輝高科光電材料有限公司進行增資擴股 所涉及的佛山市金輝高科光電材料有限公司股東全部權益價值 評估報告附件 目 錄 一、委托方營業執照復印件 二、被評估單位營業執照復印件 三、被評估單位評估基準日審計報告復印件 四、部分產權證明文件復印件 五、委托方承諾函 六、被評估單位承諾函 七、現場勘查部分實景照片 八、資產評估師承諾函 九、資產評估機構營業執照復印件 十、資產評估機構資格證書復印件 十一、資產評估師資格證書復印件
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